elf Beauty vs Estee Lauder: Qual é o melhor investimento?

À medida que avançamos para o segundo semestre de 2024, os investidores estão de olho no setor da beleza, especialmente nas ações da elf Beauty Inc (NYSE: ELF) e da Estée Lauder Companies Inc (NYSE: EL).

Embora a elf Beauty tenha visto um aumento de 20% no valor de suas ações este ano, a Estée Lauder enfrentou dificuldades, com suas ações caindo 35%.

Os analistas, no entanto, veem mais potencial na elf Beauty para o próximo ano.

impulso ascendente da elf Beauty

O analista da Baird, Mark Altschwager, atualizou recentemente a elf Beauty para “superar” em sua nota de pesquisa, estabelecendo um preço-alvo de US$ 230, o que sugere um potencial de alta de 35%.

Altschwager atribui a sua perspetiva otimista ao forte impulso da marca, esperando que esta ganhe mais quota de mercado no futuro.

Os principais fatores incluem verificações favoráveis no primeiro trimestre, expansão na distribuição e oportunidades de crescimento internacional.

Altschwager acredita que a elf Beauty pode manter o crescimento dos seus lucros premium, apesar de um mercado consumidor volátil.

Ele também prevê que a empresa aproveitará o seu poder de fixação de preços para contrariar tarifas mais elevadas, especialmente se houver uma potencial vitória de Trump nas eleições de 2024 nos EUA.

Além disso, o recente declínio nas ações da elf Beauty apresenta uma oportunidade de compra para investidores de qualidade.

No entanto, é importante observar que atualmente a elf Beauty não oferece dividendos, o que a torna menos atraente para investidores com foco em renda.

Desafios enfrentados pela Estée Lauder

Por outro lado, Olivia Tong, analista da Raymond James, rebaixou a Estée Lauder de “compra forte” para “desempenho de mercado”, citando a recuperação mais lenta na China e o aumento da concorrência nos EUA. O rebaixamento de Tong seguiu-se às vendas decepcionantes durante o evento de compras de 18 de junho na China.

Como resultado, ela agora projeta um aumento de 5% nas vendas do ano fiscal de 2025, com um lucro por ação ajustado de US$ 3,90, abaixo de sua previsão anterior de crescimento de 7% e US$ 4,15 por ação.

Tong alertou que uma recuperação mais lenta das vendas pode exigir maior apoio à marca ou promoções mais elevadas, prejudicando potencialmente a recuperação da margem e a imagem da marca.

Apesar destes desafios, a Estée Lauder continua a ser um player significativo, pagando um rendimento de dividendos de 2,64%.

Olhando para frente

A Estée Lauder deverá divulgar seus resultados financeiros do segundo trimestre em 19 de agosto, com uma expectativa consensual de ganhar 26 centavos por ação, em comparação com 7 centavos por ação há um ano. Embora a empresa enfrente obstáculos, os seus próximos resultados financeiros poderão fornecer mais informações sobre a sua trajetória de recuperação.

Embora a elf Beauty pareça ser a escolha preferida para 2024 devido ao seu potencial de crescimento e à forte posição de mercado, a marca estabelecida e o rendimento de dividendos da Estée Lauder oferecem um apelo diferente. Os investidores devem pesar estes factores cuidadosamente para determinar quais as acções que melhor se alinham com a sua estratégia de investimento.