As ações da Riot Platforms têm alta de 71%: analista

O preço das ações da Riot Platforms (RIOT) quebrou um recorde ruim para o ano. Ele recuou nos últimos nove dias consecutivos e atingiu o mínimo de US$ 10, sua oscilação mais baixa desde 12 de julho. Foi a mais longa seqüência de derrotas desde janeiro, quando caiu por seis dias consecutivos.

O recuo do preço do Bitcoin continua

A Riot Platforms, anteriormente conhecida como Riot Blockchain, é um dos maiores players da indústria de mineração de Bitcoin. É a terceira maior mineradora do mundo em termos de valor de mercado, depois da Marathon Digital e da CleanSpark.

A Riot também é a quinta maior detentora corporativa de Bitcoin no setor, depois da MicroStrategy, Marathon Digital, Tesla e Coinbase. Possui 9.333 moedas avaliadas em mais de US$ 605 milhões.

Portanto, a empresa se sai bem quando o Bitcoin está prosperando e vice-versa. Um preço BTC mais alto significa que a empresa publicará resultados sólidos. Significa também que o seu balanço terá um desempenho melhor.

A liquidação da Riot Platform continuou esta semana depois que o Bitcoin perdeu força. Depois de atingir uma alta semanal de US$ 70.000 na segunda-feira, a moeda caiu abaixo de US$ 64.000 na segunda-feira.

Atualizações recentes da Riot Platform

A Riot, como outras empresas de mineração de Bitcoin, tem estado sob pressão nos últimos meses. O principal catalisador para esta fraqueza é o halving de abril, que reduziu as recompensas em bloco oferecidas aos mineradores.

Desde então, a Riot e outros mineiros produziram menos moedas e esta tendência continuará até aumentarem a sua produção. A Riot Platforms produziu 844 moedas no segundo trimestre, um declínio de 52% em relação às 1.772 moedas extraídas no segundo trimestre do ano passado.

Essas empresas precisarão gastar dinheiro para adquirir mais máquinas de mineração para lidar com o evento de redução pela metade. Outra abordagem será gastar dinheiro em aquisições. A Riot Platforms tem trabalhado para adquirir a Bitfarms, empresa conhecida por seus baixos custos de mineração.

A Bitfarms rejeitou a oferta e executou uma pílula de posição para evitar que a Riot aumentasse sua participação e forçasse uma venda. Mesmo assim, a Riot continuou acumulando ações, inclusive esta semana.

A Riot também continuou com suas aquisições. No início desta semana, adquiriu a Block Mining em um negócio de US$ 92 milhões. A Block adicionará 1 EH/s à Riot com capacidade de até 16 EH/s até o final do próximo ano.

A Cipher Mining, outra empresa de mineração de Bitcoin, está explorando uma venda enquanto a Core Scientific rejeitou uma oferta da Coreweave. Esta consolidação provavelmente continuará.

A outra abordagem é onde as empresas expandem seus negócios para outras criptomoedas e serviços. A Marathon Digital começou a minerar Kaspa enquanto outras migraram para a inteligência artificial (IA).

Ganhos da Riot Platforms

Uma das maiores notícias da RIOT esta semana foram seus resultados financeiros, divulgados na quarta-feira. A empresa disse que sua receita foi de US$ 70 milhões, abaixo dos US$ 76,7 milhões no mesmo período de 2023.

Esse desempenho aconteceu devido a um mergulho profundo em suas receitas de engenharia e compensado pelos números de mineração de Bitcoin.

O custo de mineração de Bitcoin da Riot saltou exponencialmente de US$ 5.734 no segundo trimestre de 23 para mais de US$ 25.327 por causa do evento de redução pela metade. A redução pela metade levou a um grande aumento na dificuldade de mineração de Bitcoin.

A Riot espera continuar aumentando seu hashrate nos próximos anos. Terminou o trimestre com uma taxa de 22 EH/s, número que espera que suba para 100 EH até 2027.

HC Wainwrite está otimista com a Riot

Em uma nota após seus lucros, os analistas da HC Wainwrite observaram que estavam extremamente otimistas com as ações da Riot Platforms, apesar da recente liquidação. A estimativa deles é que a ação suba para US$ 17, o que implica um aumento de 70% em relação ao nível atual. Eles escreveram:

“A Riot agora tem um pipeline para atingir mais de 2 GW de capacidade total de energia no curto prazo e uma boa visão para atingir seus objetivos de crescimento para 2024 e 2025, que são totalmente financiados, já que a Riot tem mais de US$ 1 bilhão em liquidez no balanço patrimonial versus US$ 694 milhões do total estimado de necessidades de investimento até 2025.”

Ainda assim, o risco para esta tese é que o Bitcoin possa ter atingido o pico agora que não conseguiu ultrapassar o ponto de resistência chave de US$ 70.000. Outro inverno criptográfico levará a mais recuos nas ações da Riot Platforms.

Análise do preço das ações da Riot Platforms

Passando para o gráfico diário, vemos que o preço das ações da RIOT tem apresentado forte tendência de baixa nos últimos dias. Essa liquidação começou quando atingiu uma máxima de US$ 13, o lado superior do canal ascendente em julho.

A ação permanece abaixo das médias móveis de 50 e 100 dias, o que é um sinal de baixa. Mais importante ainda, formou um padrão gráfico de bandeira de baixa mostrado em preto. Na maioria dos casos, esse padrão resulta em um forte rompimento de baixa.

Portanto, a ação pode continuar caindo, especialmente se cair abaixo do lado inferior do padrão da bandeira.