As ações da Lumen Technologies estão subindo, um crash pode estar chegando

O preço das ações da Lumen Technologies (NYSE: LUMN) verticalizou-se nos últimos dias, à medida que a empresa emergiu como um player importante no setor de inteligência artificial (IA).

A ação disparou nos últimos dois dias consecutivos, atingindo um máximo de 6,78 dólares, o seu ponto mais alto desde novembro de 2022. Saltou mais de 742% desde o seu ponto mais baixo este ano, dando-lhe uma capitalização de mercado de mais de 5 mil milhões de dólares.

Demanda de inteligência artificial

A Lumen Technology é uma empresa líder em soluções de telecomunicações e internet, especialmente na América rural. Ela opera em três marcas, incluindo sua marca homônima Lumen, Quantum Fiber e CenturyLink.

A Lumen fornece soluções para mercados empresariais e atacadistas, enquanto a Quantum Fiber oferece Internet de fibra para residências e pequenas empresas. A CenturyLink, por outro lado, oferece soluções de internet, telefone e TV.

A empresa, fundada em 1968, cresceu tanto organicamente como através de aquisições nos últimos anos.

A Lumen Technologies não teve um bom desempenho nos últimos anos, pois suas ações caíram de US$ 22,26 em 2014 para menos de US$ 1 no início deste ano. Este declínio ocorreu à medida que as suas receitas caíram drasticamente, passando de mais de 21,4 mil milhões de dólares em 2019 para 14 mil milhões de dólares no ano passado.

A Lumen Technologies também registou perdas substanciais, uma vez que o prejuízo líquido atingiu um pico de mais de 10,2 mil milhões de dólares em 2023. A maior parte deste desempenho deveu-se principalmente aos seus desinvestimentos, incluindo o da Level 3 Parent, o seu negócio na América Latina.

Além disso, a Lumen Technology é uma empresa altamente endividada, com mais de US$ 18 bilhões em dívidas de longo prazo. Essa dívida vem de suas aquisições anteriores e do fato de seu negócio ser altamente intensivo em capital.

Mais importante ainda, também enfrenta uma concorrência substancial de empresas como a SpaceX, que oferece Internet de baixo custo nos EUA e em todo o mundo.

Movimento da inteligência artificial

O preço das ações da Lumen está subindo porque a empresa entrou agora no popular setor de inteligência artificial (IA). Num comunicado, a administração observou que garantiu 5 mil milhões de dólares em novos negócios, à medida que as empresas procuram velocidades rápidas de Internet. Também está trabalhando com outras empresas para garantir US$ 7 bilhões em vendas totais.

Um dos principais parceiros nesta empreitada foi a Microsoft, a maior empresa do mundo. Para abordar este novo negócio, a empresa comprometeu-se a duplicar a sua rede interurbana e fez parceria com a Corning, que fornecerá o seu cabo de fibra densa. Também criou uma nova divisão de Redes Personalizadas para lidar com essas soluções.

Portanto, as ações da Lumen estão a subir à medida que os investidores antecipam uma maior procura pelas suas soluções, uma vez que a indústria da IA ainda está na sua infância.

Download de ganhos Lumen

O preço das ações da Lumen Technology subiu depois que a empresa publicou resultados financeiros mistos. Sua receita foi de US$ 3,26 bilhões, abaixo dos US$ 3,6 bilhões no mesmo trimestre de 2023.

As receitas caíram na maioria dos seus segmentos, exceto no setor público, onde as receitas aumentaram para 448 milhões de dólares. A receita do segmento de negócios caiu de US$ 2,98 bilhões para mais de US$ 2,57 bilhões.

Do lado positivo, a empresa reduziu seu prejuízo de mais de US$ 8,7 bilhões para US$ 49 milhões no último trimestre. Os últimos resultados devem-se principalmente a uma despesa de imparidade de mais de 8 mil milhões de dólares.

Os analistas esperam que seus próximos resultados mostrem que sua receita caiu 10%, para mais de US$ 3,2 bilhões. Para o ano, os analistas esperam que seus números cheguem a US$ 12,9 bilhões, uma queda de 10,7% em relação a 2023.

As ações da Lumen são uma boa compra?

O preço das ações da Lumen Technology disparou em um ambiente de alto volume. Seu volume saltou da média de 22,2 milhões para mais de 255 milhões na terça-feira e essa tendência continuará este ano.

Ainda assim, há motivos para ser cauteloso em relação à empresa. Primeiro, na maioria dos casos, esses movimentos parabólicos não duram muito tempo, uma vez que muitos investidores correrão para a saída. Idealmente, suspeito que a ação suba por mais um dia e então o hype acabe.

Em segundo lugar, o desempenho recente mostra que o entusiasmo pela IA está a morrer. A Nvidia, o garoto-propaganda da indústria de IA, desmoronou mais de 20% em relação ao seu ponto mais alto este ano. Da mesma forma, as ações da Super Micro Computer caíram mais de 30% depois que os resultados mostraram que o seu negócio estava desacelerando.

Algumas das principais empresas de IA, como SoundHound AI e AITX, que tiveram um bom desempenho no início deste ano, também caíram.

Terceiro, embora a oportunidade de IA da empresa seja alta, levará tempo para se beneficiar de forma lucrativa. Além disso, como mencionado acima, a Lumen Technology é uma empresa altamente endividada, com mais de 18 mil milhões de dólares em dívidas que podem dificultar a sua recuperação.

Finalmente, tecnicamente, como mostrado acima, o preço das ações da Lumen Technology está altamente sobrecomprado, com o Índice de Força Relativa (RSI) situado em 84 e o Índice de Vigor Relativo (RSI) e o MACD subindo para o ponto mais alto em semanas. Portanto, a ação provavelmente recuará e testará novamente o suporte principal em US$ 3.