BofA prevê recuperação de ações de semicondutores apesar da volatilidade contínua: Principais razões explicadas

Em meio à recente turbulência no setor de semicondutores, analistas do Bank of America (BofA) estão prevendo uma possível recuperação das ações do setor.

O setor foi significativamente impactado pelos efeitos flutuantes dos investimentos em infraestrutura de IA, levando ao aumento da volatilidade e da incerteza dos investidores.

Nas últimas semanas, as ações de semicondutores enfrentaram quedas consideráveis, à medida que os participantes do mercado lutam para avaliar os retornos de longo prazo dos investimentos em IA.

Com a IA ainda em fase de desenvolvimento, opiniões divergentes sobre seu crescimento e retornos potenciais contribuíram para a instabilidade do setor.

Essa volatilidade, no entanto, apresenta oportunidades para os investidores adquirirem ações a preços reduzidos.

Volatilidade persistirá até outubro

Analistas do BofA, incluindo Vivek Arya, preveem que a volatilidade do setor de semicondutores provavelmente continuará pelos próximos meses.

Historicamente, setembro tem sido um mês desafiador para ações de semicondutores, e o setor está se aproximando desse período com quedas significativas já registradas.

Arya observa que "a volatilidade pode persistir durante os lucros do NVDA e depois até setembro, historicamente o pior mês para a SOX, com queda de 70% do tempo".

Incertezas políticas e geopolíticas agravaram ainda mais as flutuações do mercado.

Embora as incertezas eleitorais tenham diminuído com a retirada do presidente Biden da disputa, as tensões geopolíticas, particularmente aquelas envolvendo o Irã, continuam altas.

Arya ressalta que, apesar desses desafios, o setor de semicondutores ainda está no início de seu ciclo de recuperação.

Os ciclos de alta anteriores duraram cerca de dez trimestres, enquanto a tendência de alta atual está em andamento há apenas quatro trimestres.

O Índice de Semicondutores da Filadélfia teve um retorno de 28% durante a atual tendência de alta.

Considerando que os ciclos de alta anteriores geraram retornos médios de 67%, há um forte potencial de que o atual mercado em alta ainda não tenha chegado à metade.

Essa perspectiva sugere que a recente queda nas ações de semicondutores pode representar uma oportunidade de compra.

A Nvidia continua sendo a principal escolha de investimento

Apesar de um aumento de 122% no preço de suas ações este ano, a Nvidia continua sendo uma escolha líder entre os investimentos em semicondutores.

A recente volatilidade das ações foi parcialmente atribuída aos atrasos nas GPUs Blackwell da Nvidia, um produto muito aguardado no setor.

No entanto, espera-se que a posição dominante de mercado da Nvidia mitigue qualquer impacto de longo prazo desses atrasos.

Analistas continuam otimistas sobre as perspectivas da Nvidia.

O analista do UBS Timothy Arcuri mantém uma classificação de compra para a ação com um preço-alvo de US$ 150.

Ele também minimiza a importância do atraso da GPU, destacando que o atraso não afetará substancialmente a posição de mercado da Nvidia.

Arcuri observa que os principais clientes devem ter suas primeiras instâncias Blackwell disponíveis até abril de 2025.

Além disso, a crescente demanda de laboratórios de IA e empresas reforça ainda mais a perspectiva otimista para a Nvidia.

Arcuri também revisa previsões anteriores, sugerindo que os lucros da Nvidia provavelmente se fortalecerão em 2026, em vez de atingir o pico em 2025, como esperado anteriormente.

Esse sentimento positivo em relação à Nvidia pode ajudar a estabilizar o setor de semicondutores e preparar o cenário para uma potencial recuperação do mercado em outubro.

Embora o setor de semicondutores enfrente volatilidade contínua, a recuperação prevista e o forte desempenho de importantes participantes como a Nvidia oferecem esperança de uma recuperação do mercado nos próximos meses.