Piper Sandler eleva a classificação da Robinhood para 'Overweight' e o preço-alvo para US$ 23: você deve comprar?

A Piper Sandler elevou a classificação da Robinhood Markets (NASDAQ: HOOD) de "Neutra" para "Acima do Peso" e aumentou seu preço-alvo de US$ 20 para US$ 23.

Esse ajuste sugere um potencial de alta de mais de 28% em relação ao preço de negociação atual das ações, apresentando um ponto de entrada atraente após uma retração de 27% em relação à máxima de 52 semanas em 16 de julho.

Essa perspectiva otimista reflete otimismo sobre as perspectivas da Robinhood em meio às constantes flutuações do mercado.

O forte desempenho do segundo trimestre aumenta a confiança dos investidores

A Robinhood Markets relatou resultados financeiros impressionantes no segundo trimestre, superando as expectativas de receita e lucro.

A empresa obteve um EPS GAAP de US$ 0,21, superando as estimativas em US$ 0,06, e gerou US$ 682 milhões em receita total, marcando um aumento substancial de 40% em relação ao ano anterior.

Os principais impulsionadores desse crescimento incluem um aumento de 43% na receita de opções e um aumento notável de 161% na receita de criptomoedas.

Além disso, a receita líquida de juros cresceu 22% em relação ao ano anterior, atribuída ao aumento de ativos geradores de juros e maiores taxas de juros de curto prazo.

Apesar desses indicadores financeiros positivos, a Robinhood viu uma queda nos usuários ativos mensais, de 13,7 milhões para 11,8 milhões.

Essa queda reflete os desafios no engajamento do usuário em um ambiente de mercado volátil.

Atualizações de analistas e sentimento de mercado

Atualizações recentes de outros analistas refletem ainda uma perspectiva mista, mas geralmente positiva, para a Robinhood.

Em 5 de agosto de 2024, o Citi elevou a classificação das ações de "Venda/Alto Risco" para "Neutro/Alto Risco", citando melhorias nos depósitos e atividades de negociação após uma queda de 12% nas ações.

Da mesma forma, a Wolfe Research atualizou a classificação da Robinhood para "Outperform" em 26 de junho de 2024, prevendo um crescimento robusto de +30% no EPS GAAP apoiado por um forte crescimento líquido de depósitos e contas.

No entanto, ainda há alguma cautela entre os analistas em relação a possíveis obstáculos.

Preocupações com cortes nas taxas de juros podem pressionar a receita líquida de juros da Robinhood, contribuindo para um consenso misto sobre o desempenho futuro das ações.

Expansão da Robinhood para negociação de criptomoedas

Os movimentos estratégicos recentes da Robinhood ressaltam sua trajetória de crescimento.

A expansão da empresa para o comércio de criptomoedas e sua aquisição da Bitstamp aumentaram sua presença no mercado, principalmente na Europa e na Ásia.

A presença global e o histórico de conformidade da Bitstamp fornecem à Robinhood uma vantagem estratégica nessas regiões.

Além disso, espera-se que a aquisição da Pluto Capital reforce os recursos de IA da Robinhood, oferecendo estratégias de investimento mais personalizadas e potencialmente aumentando o engajamento e a retenção do usuário.

Esses desenvolvimentos estão alinhados ao foco da Robinhood na inovação de produtos e na expansão de mercado, cruciais para atrair e reter usuários.

Atualmente, o índice P/L não GAAP futuro da Robinhood está em 23, acima da mediana do setor, refletindo a expectativa do mercado quanto ao potencial de crescimento da empresa.

No entanto, alguns analistas veem essa avaliação como controversa, citando riscos relacionados à dependência da Robinhood da receita de juros.

O principal risco envolve potenciais cortes nas taxas de juros, o que poderia impactar o lucro líquido da Robinhood, dada sua receita significativa derivada de juros.

Além disso, a volatilidade nos volumes de negociação de criptomoedas apresenta outro risco, que pode afetar as receitas das transações.

Pode permanecer fraco no médio prazo

Após seu tão celebrado IPO em julho de 2021, as ações da Robinhood atingiram uma alta histórica acima de US$ 80 imediatamente e então caíram 90% para menos de US$ 9 em julho de 2022. Então, as ações permaneceram em grande parte limitadas entre US$ 8 e US$ 14 por mais de um ano.

Gráfico HOOD por TradingView
Após testar novamente seu suporte abaixo de US$ 8 em novembro de 2023, a ação testemunhou um rápido aumento triplo para acima de US$ 24 no mês passado. Desde então, ela recuou significativamente e quebrou abaixo de sua linha de tendência de alta de médio prazo, como pode ser visto nos gráficos.

Embora a ação tenha se recuperado acima dessa linha de tendência nos últimos dias, ela continua fraca nos gráficos de médio prazo. A maioria dos indicadores de médio prazo se tornou negativa e está ficando vermelha nos gráficos de longo prazo.

Considerando que os investidores que continuam otimistas com a empresa, mas ainda não iniciaram uma posição longa, devem esperar que ela cruze a média móvel de 100 dias e o indicador MACD no período diário fique positivo antes de iniciar novas posições longas.

Os traders que continuarem pessimistas em relação à ação devem tentar vendê-la mais perto do nível de US$ 20 com um stop loss na alta recente de US$ 21,30. Se o momentum pessimista permanecer, a ação terá dificuldade para negociar acima de US$ 20 e poderá testar novamente o suporte perto de US$ 14, onde é possível registrar lucros.