4 catalisadores principais para o Vanguard S&P 500 ETF (VOO)

O Vanguard S&P 500 Index Fund (VOO) está a todo vapor este ano, pois se tornou o fundo de melhor desempenho em termos de entradas. Suas ações subiram por três semanas consecutivas e estão se aproximando de seu recorde histórico. Ele estava sendo negociado a US$ 514 na terça-feira, alguns pontos abaixo de seu recorde de US$ 520.

VOO está vencendo IVV e SPY

O Vanguard S&P 500 Index ETF continuou adicionando somas substanciais de dinheiro este ano. De acordo com o ETF.com, ele adicionou ativos em cada mês deste ano, com julho sendo o melhor. Naquele mês, o fundo adicionou mais de US$ 12 bilhões, um grande aumento após adicionar apenas US$ 494 milhões em junho.

Essas adições fizeram dele o segundo maior ETF do índice S&P 500 do mundo, com mais de US$ 488 bilhões.

Mais importante, o fundo adicionou mais dinheiro do que o popular SPDR S&P 500 Index ETF (SPY), que perdeu mais de US$ 14 bilhões em ativos. O fundo perdeu ativos em cinco dos últimos oito meses e essa tendência pode continuar. Agora, ele detém mais de US$ 565 bilhões em ativos.

Por outro lado, o iShares S&P 500 ETF (IVV) também teve um desempenho de ponta neste ano, pois adicionou quase US$ 42 bilhões em ativos. É o segundo maior em termos de entradas, depois do VOO ETF.

Os outros ETFs de melhor desempenho em termos de entradas foram o Vanguard Total Stock Market (VTI), que adicionou US$ 20 bilhões em ativos, e o Invesco QQQ ETF (QQQ), que adicionou mais de US$ 18 bilhões.

Portanto, analistas acreditam que é uma questão de tempo até que o ETF VOO e até mesmo o IVV superem o fundo SPY da State Street.

Esse desempenho se deve principalmente às diferenças de taxas entre os três fundos. O fundo SPY cobra uma taxa de despesa de 0,09%, enquanto os outros dois cobram apenas 0,03%. Como resultado, a Morningstar deu ao SPY uma classificação de 4 estrelas, enquanto o VOO e o IVV têm uma classificação de cinco estrelas.

A Morningstar argumenta que não faz sentido para os investidores pagarem uma taxa maior pelo SPY do que pelos outros dois, mas eles rastreiam o mesmo ativo. Por exemplo, se você tivesse um investimento de $ 100.000, você pagaria uma taxa anual se investisse no SPY ETF.

Você pagará então $ 30 em ETFs VOO e IVV. Em uma década, todos os fatores constantes, então suas taxas serão de $ 900 e $ 300.

O índice S&P 500 tem três catalisadores principais

Olhando para o futuro, o VOO e outros ETFs do índice S&P 500 têm três catalisadores fundamentais e um técnico pela frente.

Primeiro, há sinais de que os lucros corporativos estão indo bem, mesmo com a desaceleração econômica continuando. Dados da FactSet mostram que o crescimento dos lucros das empresas no índice S&P 500 ficou em 10,90% no último trimestre.

Este crescimento espetacular foi o nível mais alto desde o quarto trimestre de 21. Analistas esperam que o crescimento dos lucros continue, já que a maioria das empresas forneceu estimativas de crescimento positivas.

Segundo, o ETF pode ver mais entradas se o Federal Reserve começar a cortar as taxas de juros, como a maioria dos analistas espera. Esses cortes de taxas terão uma grande implicação para o mercado financeiro, já que os investidores transferiram mais de US$ 6,1 trilhões para fundos do mercado monetário, que estão rendendo mais de 5%.

Quando a taxa começa a cair, há chances de uma rotação de títulos para ações. Se isso acontecer, VOO será um dos principais beneficiários.

Portanto, a cúpula de Jackson Hole desta semana será crucial para ações e outros ativos, já que o Fed deve confirmar se começará a cortar as taxas.

Terceiro, os temidos temores de recessão parecem ser exagerados. Além disso, os EUA continuaram a relatar números fortes recentemente. Os pedidos iniciais de auxílio-desemprego aumentaram por três meses consecutivos, a inflação recuou, enquanto as vendas no varejo têm sido vibrantes.

Além disso, o ETF VOO pode se beneficiar do retorno do verão e da conclusão das eleições gerais dos EUA em novembro.

Análise de ETF VOO

Gráfico VOO por TradingView

O outro fator otimista para o VOO ETF é que ele tem fortes ventos técnicos, especialmente se ele se mover acima do ponto de resistência chave em $ 520, a máxima histórica. Mover-se acima desse nível fará com que o fundo invalide o perigoso padrão de topo duplo, como aconteceu em maio deste ano.

O ETF Vanguard S&P 500 permaneceu acima das Médias Móveis Exponenciais (MME) de 50 e 100 dias, o que significa que os touros estão no controle.

Além disso, o preço acaba de saltar acima da resistência máxima das Murrey Math Lines, o que significa que não está acima do nível de mercado.

Enquanto isso, osciladores como o Índice de Força Relativa (RSI) e o MACD apontaram para cima.

Portanto, uma quebra acima do nível de resistência chave em US$ 520 significará que os touros prevaleceram, o que o levará muito mais alto para o nível de ultrapassagem de US$ 531 e, em seguida, para o ponto de ultrapassagem extrema em US$ 562.