Índice DXY: Dólar americano forma cruz mortal antes da ata do FOMC

O índice do dólar americano (DXY) continuou sua forte tendência de baixa esta semana, enquanto os traders esperavam pelas próximas atas do Federal Open Market Committee (FOMC), Jackson Hole Summit e o evento do Democratic National Committee (DNC). Ele despencou para uma baixa de $ 101,88, enquanto os investidores abraçaram um sentimento de risco.

Minutos antes do FOMC

O dólar americano caiu em relação à maioria das moedas. Por exemplo, a taxa de câmbio EUR/USD disparou da mínima de abril de 1,0600 para uma máxima de 1,1100, seu ponto mais alto desde dezembro de 2023. Ela saltou mais de 6% de seu ponto mais alto em 2023.

O par GBP/USD também subiu para 1,3000, seu ponto mais alto desde julho e muito mais alto do que a baixa do ano passado de 1,2038. Além disso, os pares USD/CHF e USD/JPY caíram enquanto o dólar despencou em relação às moedas de mercados emergentes. A maioria das moedas asiáticas também caiu.

Essa ação de preço aconteceu porque os investidores adotaram um sentimento de risco no mercado. O índice CBOE VIX, o indicador de medo mais conhecido nos Estados Unidos, caiu por oito dias consecutivos e está se aproximando do seu ponto mais baixo neste ano. Outros índices dos EUA, como o Dow Jones e o índice S&P 500, estão se aproximando de seus recordes máximos.

O índice DXY entrou em colapso, já que os investidores antecipam que o Federal Reserve começará a cortar as taxas de juros já na reunião de setembro. Essa tendência se acelerou depois que os EUA publicaram vários dados econômicos importantes no início deste mês.

Os dados da folha de pagamento não agrícola (NFP) revelaram que a economia criou apenas 114.000 empregos em julho, enquanto a taxa de desemprego subiu para 4,3%. O crescimento salarial continuou caindo durante o mês. Portanto, a Regra Sahm subiu para 0,53%, aumentando os riscos de recessão no país.

Os EUA então divulgaram outro relatório de inflação branda. O Índice de Preços ao Consumidor (IPC) caiu para 2,9% em julho, enquanto o número principal caiu para 3,2%, o que significa que os números estão se movendo na direção certa.

Na semana passada, outro relatório mostrou que a produção industrial e de manufatura continuou recuando em julho. Portanto, o Fed pode estar justificado em sair do ambiente de alta taxa de juros.

A próxima notícia importante sobre o índice do dólar americano será a ata do Federal Reserve, que sairá na quarta-feira. Essa ata fornecerá mais detalhes sobre o que os funcionários do Fed deliberaram na última reunião.

Simpósio Jackson Hole

O índice DXY também reagirá ao próximo simpósio Jackson Hole, um jamboree anual de bancos centrais e economistas. Alguns dos funcionários mais populares de instituições como o Banco Central Europeu (BCE), Banco do Japão (BoJ) e Banco da Inglaterra (BoE) falarão.

A manchete principal da reunião será um discurso de Jerome Powell, chefe do Federal Reserve, que acontecerá na sexta-feira. Neste discurso, analistas esperam que ele confirme que o banco começará a cortar as taxas de juros já na próxima reunião em setembro.

A maioria dos analistas espera um corte de 0,25% na taxa porque outros dados recentes foram relativamente fortes. Por exemplo, os pedidos iniciais de auxílio-desemprego caíram por duas semanas consecutivas, o que significa que a economia não estava indo tão mal assim.

Outro relatório mostrou que as vendas no varejo do país continuaram subindo em julho, o que significa que os gastos do consumidor ainda estão fortes.

Dívida crescente dos EUA

A outra razão principal pela qual o índice DXY caiu é que a dívida pública dos EUA aumentou e nenhum partido político está comprometido em reduzi-la. Dados mostram que a dívida recentemente cruzou a marca de US$ 3,5 trilhões e a tendência de alta continua.

Nem Kamala Harris nem Donald Trump deram ideias sobre como reduzir essa dívida. A Plataforma Nacional Democrata tinha ideias sobre como lidar com a crise climática, garantir a disparidade racial de riqueza, violência armada e proteger a fronteira, mas nenhuma menção sobre cortar a dívida crescente.

O plano de Donald Trump também levaria a uma dívida maior. Algumas de suas promessas são mais cortes de impostos, guerras comerciais e até mesmo um crédito tributário infantil de US$ 5.000, que não será pago. Trump também pretende aumentar os gastos com defesa, o que significa mais dinheiro para os comerciantes de defesa.

Análise do índice do dólar americano

O gráfico diário mostra que o índice DXY formou um padrão gráfico de topo duplo em torno do nível de $ 106,12 no início deste ano. O neckline deste padrão estava em $ 104, seu ponto mais baixo em 4 de junho deste ano. Na maioria dos casos, este padrão leva a mais queda.

O índice do dólar americano também formou um padrão de gráfico de cruz da morte, já que as Médias Móveis Exponenciais (EMA) de 50 e 200 dias se cruzam. Além disso, o índice se moveu abaixo do suporte chave em $ 102,15, seu nível mais baixo em 5 de agosto.

O MACD e o Percentage Price Oscillator (PPO) também continuaram caindo enquanto o indicador de momentum apontou para cima. Portanto, o índice DXY provavelmente continuará caindo, já que os vendedores visam o suporte-chave em $101.