Ações da SentinelOne formam uma cruz dourada antes dos lucros de 27 de agosto

O preço das ações da SentinelOne (NASDAQ: S) teve desempenho inferior ao de seus pares no setor de segurança cibernética, pois as preocupações sobre seu crescimento continuaram. Ela caiu 12,5% em 2024, enquanto a Palo Alto Networks, Fortinet e Check Point Software dispararam mais de 20%. Até mesmo a combalida CrowdStrike se saiu melhor, subindo 4,40%.

Ganhos em cibersegurança

O preço das ações da SentinelOne subiu esta semana, com os investidores comemorando os lucros recentes de algumas das maiores empresas do setor de segurança cibernética.

Os resultados mais importantes vieram da Palo Alto Networks, uma das maiores empresas do setor, cujas ações saltaram 10% após resultados otimistas. Suas receitas aumentaram 12% no último trimestre, enquanto as vendas do ano inteiro saltaram para mais de US$ 8 bilhões.

A Palo Alto Networks se juntou a outras empresas como Fortinet e Check Point Software que publicaram resultados fortes. A Fortinet disse que sua receita aumentou 10,9% no Q2 para US$ 1,43 bilhão, enquanto suas margens brutas saltaram para 81,5%.

Da mesma forma, a receita da Check Point Software aumentou 7%, para US$ 627 milhões, enquanto sua assinatura de segurança saltou 14%, para US$ 272 milhões.

Esses resultados mostram que a indústria está crescendo à medida que mais empresas continuam preocupadas com ameaças de segurança cibernética na era da inteligência artificial. Espera-se que essa tendência continue nos próximos anos, o que aumentará a necessidade de soluções de proteção avançadas.

No entanto, há sinais de que empresas como SentinelOne e Palo Alto Networks verão um crescimento moderado. Além disso, a maioria das grandes empresas já contratou um ou mais prestadores de serviços de segurança cibernética.

Ao mesmo tempo, a competição está esquentando no setor. A mais recente participante é a Wiz, uma empresa iniciada em 2020, que estava em negociações para ser adquirida pelo Google por mais de US$ 23 bilhões. A Wiz afirma que atende a mais de 40% de todas as empresas na lista Fortune 100. Alguns de seus principais clientes são empresas como DocuSign, Snowflake e Experian.

Lucros da SentinelOne à vista

A próxima notícia importante da SentinelOne serão os lucros do segundo trimestre do ano fiscal de 2025, previstos para 27 de agosto. Esses resultados fornecerão mais informações sobre o desempenho da empresa no último trimestre e sua orientação futura.

Os resultados financeiros recentes da SentinelOne mostraram que sua receita total aumentou em 40%, para US$ 186 milhões, enquanto o número de clientes que gastam US$ 100.000 por ano aumentou para 1.193, ante 917 no mesmo período do ano passado.

A SentinelOne está aumentando suas receitas e margens. A margem bruta aumentou de 68% para 73%, à medida que a empresa aumentou sua eficiência e escala.

A orientação da empresa era que sua receita chegaria a US$ 197 milhões no último trimestre, enquanto seu valor anual ficaria entre US$ 808 milhões e US$ 815 milhões. As margens brutas para o ano ficariam entre 78% e 79%. Historicamente, a SentinelOne tem um bom histórico de entrega de estimativas conservadoras de lucros.

A estimativa média entre analistas que acompanham a empresa é que sua receita será de US$ 197,2 milhões, um grande aumento em relação aos US$ 149 milhões que ela obteve em 2023. Nos últimos 90 dias, as revisões positivas do EPS por analistas foram nove, enquanto as negativas ficaram em 9.

Analistas acreditam que a SentinelOne pode ser uma beneficiária da recente interrupção do CrowdStrike que afetou milhares de empresas globalmente. Além disso, as duas empresas oferecem soluções que ajudam as empresas a proteger sua infraestrutura de nuvem.

No entanto, como escrevi esta semana, embora a indisponibilidade da CrowdStrike tenha sido custosa, é provável que muitas empresas não troquem de provedor de serviços, já que tal indisponibilidade pode acontecer em qualquer empresa.

Em uma entrevista ao Financial Times, o CEO da CrowdStrike também se manifestou, criticando empresas como SentinelOne e Trellix por criticarem sua empresa e usarem o evento para divulgar seus produtos.

Avaliação SentinelOne

Uma das principais preocupações da SentinelOne e de outras empresas do setor é que elas estão altamente supervalorizadas.

O SentinelOne tem uma capitalização de mercado de mais de US$ 7 bilhões e espera-se que atinja receitas anuais de US$ 1 bilhão no ano que vem. Isso significa que ele tem uma relação preço/vendas futura de cerca de 7x, o que é bem alto.

Isso é notável porque a SentinelOne tem sido uma empresa deficitária por um longo tempo. Seu prejuízo anual totalizou mais de US$ 1,1 bilhão nos últimos quatro anos.

Supondo que sua receita no próximo ano será de US$ 1 bilhão e que ela pode obter uma margem de lucro líquido de 30% como a Palo Alto Networks, isso significa que seus lucros seriam de cerca de US$ 300 milhões. Isso significaria que a empresa ainda está supervalorizada. Isso significa que ela precisa continuar fornecendo resultados fortes para justificar essa avaliação.

Análise do preço das ações da SentinelOne

O gráfico diário mostra que o preço da ação S formou dois padrões importantes antes dos lucros. Ele formou um padrão de cruz dourada, pois as Médias Móveis Exponenciais (EMA) de 50 e 200 dias se cruzaram. Na maioria dos casos, esse padrão geralmente leva a mais alta.

O estoque também formou um padrão de cabeça e ombros invertido. Portanto, as probabilidades são de que seu estoque continuará subindo, já que os compradores miram o ponto de resistência chave em $25,10.