Ações da Broadcom: 28 de agosto e 5 de setembro são datas importantes para a AVGO

O preço das ações da Broadcom (NASDAQ: AVGO) estará em destaque nas próximas duas semanas, à medida que o mercado recebe informações sobre o estado do espaço da inteligência artificial.

Provavelmente reagirá aos lucros da Nvidia desta semana , o que terá impacto na maioria das empresas de semicondutores. Resultados fortes e orientação futura serão algo positivo para o setor, já que a Nvidia se tornou a garota-propaganda do setor de IA em expansão.

A Broadcom publicará seus resultados trimestrais na quinta-feira da semana que vem. Novamente, esses números serão notáveis porque fornecerão mais detalhes sobre a IA e a indústria de software.

A Broadcom é uma gigante global de tecnologia

A Broadcom não é uma empresa tradicional porque a maioria dos clientes não interage diretamente com seus produtos e serviços.

No entanto, na última década, tornou-se um dos principais participantes do setor de tecnologia, graças às diversas soluções que oferece.

Primeiro, se você usa produtos da Apple, você definitivamente usa os produtos da Broadcom, já que ela é a principal fornecedora de chips sem fio, como os usados para Wi-Fi e Bluetooth.

A empresa também é amplamente usada por muitas empresas ao redor do mundo. Por exemplo, ela adquiriu a VMware em 2023, uma empresa que oferece software de virtualização e computação em nuvem por mais de US$ 54 bilhões.

A Broadcom também é dona da Symantec, uma empresa que oferece soluções de segurança cibernética para empresas e outras grandes organizações. Ela também comprou a CA Technologies por US$ 18,2 bilhões.

Todas essas soluções fizeram da Broadcom uma gigante global avaliada em mais de US$ 743 bilhões, tornando-se a 11ª maior empresa do mundo.

Mais recentemente, seu conjunto diversificado a tornou uma das ações de IA mais populares do setor. Ela conseguiu isso construindo semicondutores de inteligência artificial, soluções de segurança cibernética e produtos de rede.

Prévia dos lucros da Broadcom

O próximo catalisador importante para o preço das ações da Broadcom serão os lucros do terceiro trimestre do ano fiscal de 2024, que darão mais detalhes sobre seus negócios.

Em seus resultados mais recentes, a empresa disse que sua receita saltou 43% para US$ 12,4 bilhões no último trimestre. A maior parte desse crescimento espetacular ocorreu porque o trimestre incluiu a VMware, que não teve no mesmo período do ano passado.

O lucro líquido da Broadcom aumentou para US$ 2,1 bilhões, enquanto seu lucro ajustado antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) aumentou para US$ 7,42 bilhões.

Mais importante, a empresa impulsionou sua orientação futura para o ano. Ela espera que sua receita anual chegue a US$ 51 bilhões, um aumento de 42% em relação ao que fez no ano passado.

A Broadcom tem sido historicamente uma empresa altamente conservadora e há chances de que seus números reais sejam maiores do que as projeções.

Para a próxima semana, analistas esperam que sua receita chegue a US$ 12,96 bilhões, um grande aumento em comparação aos US$ 8,8 bilhões que fez no ano passado. Sua receita do próximo trimestre deve chegar a US$ 14 bilhões, também maior do que os US$ 9,3 bilhões que fez no mesmo trimestre em 2023.

Os lucros e receitas da Broadcom superaram as expectativas dos analistas na maioria dos trimestres nos últimos anos.

Além disso, a ação tende a ter grande volatilidade quando publica seus resultados financeiros. Por exemplo, em junho, a ação saltou mais de 12% depois que a empresa divulgou seus lucros do Q2. Antes disso, caiu mais de 7% quando divulgou seus números do Q1.

Métricas de avaliação da AVGO

Uma preocupação fundamental entre os investidores é que a Broadcom se tornou uma empresa altamente supervalorizada, com uma capitalização de mercado de mais de US$ 750 bilhões. Se sua alta continuar, há uma probabilidade de que a avaliação da empresa chegue a US$ 1 trilhão.

Leia mais: Análise de ações da Broadcom: AVGO pode atingir uma avaliação de US$ 1 trilhão

Um olhar mais atento mostra que a empresa está bastante supervalorizada. A receita anual da Broadcom este ano será de cerca de US$ 51 bilhões e a empresa tem uma margem de lucro líquido de 24%, o que significa que seus lucros serão de US$ 12,2 bilhões. Isso lhe dá um múltiplo de lucros futuros de 61,8, o que é bastante caro.

Agora, supondo que a receita da Broadcom cresça 20% nos próximos cinco anos, isso significa que sua receita em 2029 será de US$ 127 bilhões, resultando em um lucro anual de US$ 30,48 bilhões e um múltiplo futuro de 24,73, o que também não é barato.

Além disso, a empresa é altamente alavancada, já que sua dívida total saltou de US$ 30 bilhões em 2020 para mais de US$ 71 bilhões. Portanto, para justificar essa avaliação, a Broadcom precisará continuar indo bem para justificar a avaliação.

Análise do preço das ações da Broadcom

Ações da Broadcom | Fonte: TradingView

Esta é uma previsão difícil por causa dos próximos lucros da Nvidia e da Broadcom. No gráfico diário, vemos que a ação permanece acima das Médias Móveis Exponenciais (EMA) de 50 e 100 dias, o que significa que os touros ainda estão no controle.

A ação também formou o que parece ser um padrão de cabeça e ombros invertido, um sinal popular de alta. Portanto, há uma probabilidade de que a ação se recupere em breve. Se isso acontecer, o ponto-chave a ser observado será em US$ 173,74, seu ponto mais alto na semana passada. Uma quebra acima desse nível fará com que ela atinja uma alta histórica de US$ 184.

O cenário alternativo é onde a ação cai para o suporte em US$ 148, a média móvel de 100 dias.