Análise da Tata Consultancy e da Tata Teleservices: melhor compra?

Uma está prosperando, e a outra não está indo muito bem. O preço das ações da Tata Consultancy Services (TCS) está indo bem, pois está em sua máxima histórica. Ela saltou nos últimos três meses consecutivos, atingindo sua máxima histórica de ₹ 4.556. Além disso, subiu mais de 22% este ano, superando o Nifty 50 e o BSE Sensex, que subiram cerca de 15,5%.

A Tata Teleservices (TTML), por outro lado, cresceu menos de 12% este ano e permanece 65% abaixo de seu nível mais alto em 2022. Isso a torna uma das empresas de pior desempenho na Índia.

A Tata Consultancy Services está indo bem

A Tata Consultancy é uma das maiores empresas de consultoria de TI do mundo. É uma empresa líder que ajuda empresas e organizações a obter mais sucesso em TI sem a necessidade de contratar milhares de trabalhadores.

Por exemplo, um grupo bancário que deseja integrar soluções digitais pode contratar a TCS para fazer o trabalho duro. O mesmo vale para empresas que desejam integrar soluções de computação em nuvem e inteligência artificial. Algumas de suas soluções são IA, nuvem, segurança cibernética, dados e análises e consultoria.

A empresa opera em um setor bastante competitivo, com algumas das principais empresas do setor sendo Infosys, Wipro, Cognizant e Accenture.

Portanto, os negócios da empresa estão indo bem, pois os gastos com TI continuam aumentando globalmente. Um relatório recente da Gartner estimou que os gastos mundiais com TI aumentarão 7,5% este ano, para US$ 5,26 trilhões. A maior parte desses gastos acontecerá à medida que as empresas aumentarem seus investimentos em IA generativa.

Os resultados financeiros da TCS mostraram que sua receita aumentou 5,4% no último trimestre para ₹626.130 milhões ou $7,5 bilhões. Suas margens de lucro operacional e líquido aumentaram para 24,7% e 19,2%, respectivamente.

A maior parte do crescimento de sua receita foi na América do Norte, onde a empresa ajuda centenas de grandes empresas. Bancos e finanças, consumidor e ciências da vida são seus maiores setores verticais.

Portanto, a empresa provavelmente continuará se beneficiando à medida que as taxas de juros começarem a cair, levando a mais investimentos em TI.

O gráfico semanal mostra que o preço das ações da Tata Consultancy Services teve um bom desempenho após atingir o fundo do poço em ₹ 1.380 em 2020. Mais recentemente, as ações saltaram acima do ponto de resistência principal em ₹ 4.217, sua maior oscilação em março deste ano e invalidando o padrão de topo duplo que estava se formando.

As ações da TCS permaneceram acima de todas as médias móveis, o que significa que os touros ainda estão no controle. Como tal, elas podem continuar subindo, já que os compradores visam o próximo ponto em ₹ 4.600.

A Tata Teleservices não está indo bem

Enquanto isso, a Tata Teleservices (TTML), que tem o Tata Group como grande acionista, não está indo bem.

Para começar, a TTML é uma empresa de telecomunicações que fornece vários serviços como comunicações empresariais, rede e conectividade, colaboração e infraestrutura de nuvem. Seu objetivo é fornecer soluções unificadas para empresas na Índia.

Embora o preço das ações da Tata Teleservices tenha dobrado em relação ao seu ponto mais baixo em 2023, ele continua bem abaixo do seu máximo histórico.

Esse desempenho se deve principalmente ao fato de a Tata Tele continuar a ter perdas substanciais. Seus resultados mais recentes mostraram que a receita da empresa aumentou 7,8% para ₹12 bilhões, enquanto seu EBITDA aumentou para ₹536 milhões.

No entanto, devido aos altos custos, o lucro da empresa após impostos continuou caindo, passando de ₹ 1,145 bilhão no AF23 para mais de ₹ 1,22 bilhão. Essa perda foi principalmente devido a encargos financeiros de cerca de ₹ 1,6 bilhão.

Os resultados trimestrais mais recentes mostraram que o prejuízo líquido autônomo da empresa ficou em ₹354 crore no trimestre de junho. A gerência se comprometeu a continuar melhorando suas operações e a reduzir suas perdas.

Análise de ações da Tata Teleservices

Voltando ao gráfico diário, vemos que o preço das ações da Tata Teleservices se recuperou após atingir o fundo do poço em ₹ 65,15 em junho. A maioria dos ganhos recentes aconteceu depois que a empresa publicou seus resultados financeiros em julho.

O salto pós-lucro o levou a uma alta de ₹ 111,17, seu nível mais alto em outubro de 2022. Em seguida, recuou e testou novamente o importante nível de suporte em ₹ 87,22. Agora, a ação se recuperou e se moveu acima do importante nível de resistência em ₹ 100, sua maior oscilação em 9 de janeiro.

As ações da Tata Teleservices permaneceram acima das médias móveis de 50 e 100 dias, o que é um sinal de alta.

Portanto, o estoque provavelmente continuará subindo, já que os touros miram o ponto de resistência chave em ₹111,17, seu ponto mais alto em julho. Um movimento acima desse nível levará a mais alta, já que os traders miram o ponto de resistência chave em ₹120.

TCS vs TTML: melhor compra?

Pode-se argumentar que a TTML é uma boa compra agora que as ações da TCS atingiram uma alta recorde e se tornaram relativamente supervalorizadas. A TTML, por outro lado, ainda tem mais espaço para testar novamente sua alta histórica.

No entanto, acredito que a Tata Consultancy é uma empresa melhor por causa de sua participação de mercado na indústria de tecnologia e seus fortes dividendos. A Tata Teleservices é uma empresa mais arriscada que continua a relatar grandes perdas.