Ações da Faraday e da Canoo: esses aspirantes à Tesla têm futuro?

As ações de veículos elétricos tiveram outro desempenho ruim em agosto, já que a maioria delas publicou resultados financeiros abaixo do esperado. A Tesla (TSLA), a OG da indústria de EV, caiu mais de 20% em relação ao seu ponto mais alto em julho.

Outras empresas menores de EV como Rivian (RIVN), Faraday Future (FFIE), Canoo (GOEV) e Nio (NIO) tiveram um desempenho pior em agosto. As ações da Canoo caíram 4,60% em agosto e caíram mais de 73% nos últimos 12 meses.

As ações da Faraday Future caíram mais de 66% em agosto e quase 90% desde janeiro deste ano, pois as preocupações sobre seu futuro permaneceram.

Canoo fez progressos, mas os riscos permanecem

A Canoo é uma empresa de veículos elétricos que está construindo veículos comerciais usados por empresas como Walmart e organizações como a NASA. O Walmart usará os veículos principalmente para entregas curtas ou de última milha em alguns de seus locais. Ela colocou um acordo vinculativo de 4.500 para os veículos.

O USPS é outro cliente ideal para os veículos da Canoo por causa de seus abrangentes serviços de entrega de última milha.

Portanto, a Canoo pode ter uma demanda substancial à medida que as empresas trabalham para reduzir sua pegada de carbono.

Os resultados da Canoo divulgados em agosto mostraram que ela estava progredindo na fabricação e entregas de veículos. Sua receita chegou a um recorde de $605k no último trimestre, quando entregou veículos para a NASA.

A empresa também reduziu seu prejuízo líquido ajustado para 61 centavos e cortou as despesas operacionais em 33%.

Além disso, continuou seu processo de realocação ao mudar sua sede para o Texas e sua unidade de fabricação para Oklahoma, onde recebeu documentos de Free Trade Zone (FTZ) no início deste ano. Também continuou recebendo ativos da Arrival, uma empresa de EV que faliu.

O maior benefício da Canoo é que ela tem um grande backlog de empresas confiáveis como Walmart e USPS. Ela tem cerca de US$ 3 bilhões em pedidos, com US$ 750 milhões sendo vinculativos. A empresa espera ganhar alguns pedidos do USPS em seu próximo RFQ, que será entre 10 mil e 12 mil unidades.

O desafio, no entanto, é que a empresa precisa de dinheiro para financiar essas operações. Ela precisará de somas substanciais por alguns anos, mesmo quando as entregas de veículos começarem.

Voltando ao seu relatório de lucros, a empresa disse que teve um prejuízo líquido de $ 115 milhões no primeiro semestre do ano, uma melhora em relação aos $ 161 milhões perdidos um ano antes. Isso significa que provavelmente perderá uma quantia semelhante no segundo semestre do ano.

O balanço da Canoo, como está, não pode sustentar o negócio, já que encerrou o trimestre com US$ 19,1 milhões. No total, agora tem cerca de US$ 33,2 milhões em dinheiro, incluindo os US$ 14,1 milhões que levantou em julho.

Na declaração de lucros, a empresa disse que estava buscando financiamento de fundos e family offices. Também observou que consideraria levantar dinheiro do mercado público, o que seria altamente dilutivo.

Análise de ações da Canoo

Voltando ao gráfico diário, vemos que o preço das ações da GOEV tem estado em uma forte tendência de baixa, já que as preocupações sobre a empresa permaneceram. Ela atingiu o fundo em US$ 1,19 em março e depois se recuperou para US$ 4,48 em abril. Mais recentemente, as ações perderam força e estão se aproximando da mínima do ano até o momento de US$ 1,20.

As ações da Canoo permaneceram abaixo da média móvel de 50 dias e formaram um padrão de triângulo descendente. Portanto, a perspectiva para as ações é relativamente pessimista, pois as preocupações em andamento permanecem. Mais desvantagens serão confirmadas se cair abaixo do suporte em US$ 1,19.

Faraday Future está piorando

Enquanto a Canoo não está indo bem, a Faraday Future está indo muito pior. Ao contrário da Canoo, que está construindo veículos com uso genuíno, a Faraday está construindo veículos elétricos de luxo que começam em mais de US$ 300.000.

Embora o mercado de veículos de luxo seja grande, acredito que muito poucas pessoas se sentirão confortáveis gastando US$ 300 mil por esses veículos. Além disso, muitos que compraram veículos como o Porsche Taycan viram o valor de seus veículos despencar. O Porsche Taycan EV está perdendo mais de US$ 100.000 em valor em quatro anos.

A Faraday encerrou o último trimestre com ativos circulantes totais de mais de $ 70 milhões e passivos circulantes de mais de $ 268 milhões ou capital de giro negativo de mais de $ 198 milhões. Tinha menos de $ 2 milhões em dinheiro e investimentos.

A Faraday Future agora está programada para entregar uma declaração importante neste mês. Nela, ela anunciará que começará a oferecer seu software para OEMs chineses enquanto ainda vende seus veículos.

No meu último artigo sobre Faraday Future , observei que a ação cairia para menos de US$ 5. Essa previsão foi precisa, pois caiu para US$ 3,43. Se essa tendência continuar, a ação cairá para menos de US$ 1 no final deste ano, levando a outra cisão reversa de ações.

Lembre-se, a empresa implementou três divisões reversas nos últimos 12 meses. Essas divisões são obrigatórias, pois as empresas listadas na NASDAQ são obrigadas a manter um preço de ação acima de $ 1 por um determinado período.