TQQQ vs SQQQ: melhor ETF para comprar com a queda do índice Nasdaq 100?

Os ETFs ProShares UltraPro QQQ (TQQQ) e ProShares UltraPro Short QQQ (SQQQ) moveram-se em direções diferentes no primeiro dia de negociação de setembro.

O SQQQ subiu mais de 9,15% enquanto o fundo TQQQ caiu em uma quantia similar. Esse recuo aconteceu quando o Invesco QQQ ETF (QQQ) caiu 3% e retestou o suporte chave em US$ 460, seu ponto mais baixo desde agosto de 2024.

O QQQ, que rastreia o índice de tecnologia Nasdaq 100, caiu mais de 8,26% em relação ao seu nível mais alto neste ano, o que significa que está se aproximando de uma zona de correção.

O comércio de IA está perdendo força

O principal motivo para a queda atual das ações de tecnologia é que o comércio de inteligência artificial (IA), que impulsionou o mercado nos últimos dois anos, começou a desaparecer.

Nvidia (NVDA), a ação de IA mais popular, caiu quase 10%, perdendo bilhões de dólares em valor. Agora, caiu mais de 23% de seu ponto mais alto neste ano, o que significa que está em um mercado de baixa profundo.

As ações da Nvidia caíram mesmo após a empresa ter publicado resultados financeiros fortes. As vendas saltaram mais de 115% no último trimestre para mais de US$ 30 bilhões, enquanto sua orientação futura para o terceiro trimestre é que sua receita salte para mais de US$ 32 bilhões.

Para o ano, os analistas esperam que sua receita atinja US$ 125,5 bilhões, seguidos por US$ 178 bilhões em 2025. No entanto, há um temor de que a demanda por suas GPUs avançadas comece a cair nos próximos anos, o que explica por que as ações despencaram.

A Nvidia não é a única ação de IA que caiu drasticamente este ano. A C3.ai, uma empresa que fornece software de IA para empresas, caiu mais de 52% desde seu ponto mais alto em 2023 e 38% desde a alta do ano até agora.

As ações da Palantir Technologies tiveram um desempenho melhor, pois caíram mais de 8% em relação à alta do ano até agora. A Super Micro Computer (SMCI) caiu 63%, enquanto a SoundHound caiu 62%.

A Nvidia é uma parte essencial dos ETFs QQQ, TQQQ e SQQQ porque é a terceira maior participação do índice Nasdaq 100, depois da Apple e da Microsoft.

Tom Lee alerta sobre ações

O outro motivo principal pelo qual os ETFs QQQ e TQQQ caíram drasticamente é um alerta de Thomas Lee, o analista altamente respeitado que fundou a FundStrat.

Em uma aparição na CNBC na terça-feira, ele alertou que os investidores devem se preparar para uma correção nos próximos meses, enquanto os EUA se encaminham para uma eleição. Esse desempenho também está em linha com o que eu previ em julho, quando notei que o índice S&P 500 sofreria uma reversão profunda.

Em sua declaração, Lee observou que os investidores tendem a ser avessos ao risco em relação às eleições nos EUA, pois a incerteza sobre as políticas permanece.

Trump e Biden agora destacaram suas propostas econômicas, que, se implementadas, terão impacto nas ações. A principal proposta econômica de Donald Trump é cobrar tarifas sobre importações, enquanto Kamala prometeu aumentar impostos para financiar moradias.

Thomas Lee também observou que as ações subiram em seis meses neste ano e que uma retração seria apropriada.

Sua declaração foi notável porque ele é um dos analistas mais precisos de Wall Street e tem sido constantemente um touro. Ele mantém um viés otimista, notando que qualquer queda será uma oportunidade de compra.

As ações também recuaram porque um corte na taxa de juros do Fed agora foi precificado pelos participantes do mercado. Na terça-feira, relatórios do ISM e do S&P Global mostraram que o PMI industrial caiu em agosto. Se o relatório de empregos de sexta-feira for mais fraco do que o esperado, significa que o Fed fará um corte de 0,50% em setembro.

TQQQ vs SQQQ: melhor compra?

Portanto, com ações mostrando alguma volatilidade, investidores que assumem riscos podem considerar investir em TQQQ ou SQQQ. Esses dois são fundos alavancados que experimentam três vezes o movimento do índice Nasdaq 100.

O fundo TQQQ sobe três vezes quando o índice Nasdaq 100 sobe, enquanto o SQQQ sobe quando o índice cai.

Como resultado, ao longo dos anos, os dois fundos se moveram em direções opostas. Como as ações de tecnologia subiram nas últimas décadas, o TQQQ se saiu muito melhor, enquanto o SQQQ caiu mais de 99%.

Como escrevi antes , acredito que o TQQQ ETF ainda é o melhor fundo para investir em comparação ao SQQQ. É difícil prever o futuro, o que explica por que o passado é tão importante.

Historicamente, quedas no índice Nasdaq 100 e nas ações dos EUA têm sido breves, já que as ações finalmente se recuperam. Por exemplo, os principais índices caíram no início da pandemia da COVID-19 em 2022 e durante a Crise Financeira Global (GFC) em 2008/9 e depois se recuperaram.

Comprar o SQQQ é, em grande parte, apostar contra os Estados Unidos, algo que Warren Buffett sempre recomendou não fazer.