Ações da DJT: A futura falência da Trump Media não pode ser descartada

O preço das ações da Trump Media & Technology (DJT) implodiu. Ele caiu para US$ 17, seu ponto mais baixo desde janeiro, e quase 80% em relação ao seu ponto mais alto no início deste ano. Seu valor de mercado caiu de mais de US$ 9 bilhões para cerca de US$ 3,5 bilhões.

O prazo de validade do bloqueio está chegando

O preço das ações da DJT provavelmente continuará caindo neste mês, já que o prazo de lock-up está prestes a expirar. No rescaldo, Donald Trump, o proprietário majoritário da empresa, estará livre para vender sua participação.

É provável que Trump comece a vender imediatamente devido à situação difícil em que se encontra. Ele precisa de dinheiro líquido para financiar sua campanha, pagar as custas judiciais e pagar as penalidades passadas.

Além disso, Trump vai querer vender sua participação devido ao desempenho das ações nos últimos meses.

Mais importante ainda, ele sabe muito bem que o TruthSocial não está indo bem, o que explica por que ele começou a usar o X e o Facebook para atingir um público maior.

Na maioria dos casos, as ações tendem a cair acentuadamente antes do término de um período de bloqueio, à medida que os insiders começam a sair de suas negociações.

Resultados financeiros da Trump Media

O desempenho recente das ações da DJT está em linha com o que eu previ alguns meses atrás . Naquela nota, eu disse que, embora a DWAC fosse uma ação boa e altamente bem-sucedida, a DJT enfrentaria mais desafios.

Como uma empresa de cheque em branco, os documentos trimestrais e anuais da DWAC eram relativamente vagos. Isso é muito diferente da Trump Media, que é uma empresa operacional que é obrigada por lei a publicar documentos precisos a cada trimestre.

Os resultados mais recentes mostraram que a empresa estava com dificuldades. Suas receitas trimestrais chegaram a US$ 836.000, uma queda em relação aos US$ 1,1 milhão que ela fez no mesmo período do ano passado. Além disso, sua receita semestral caiu para US$ 1,6 milhão.

Embora a Trump Media seja uma empresa relativamente nova, esses números significam que ela não ganhou força entre usuários e anunciantes. Sua receita teria sido muito maior se fosse popular entre os dois partidos.

A Trump Media é uma incineradora de dinheiro, o que é compreensível para uma empresa em sua posição. Seu prejuízo líquido chegou a mais de US$ 16,3 milhões. Como parte de seu desenvolvimento, a Trump Media lançou sua rede CDN e revelou recentemente sua solução de streaming.

A caminho da falência?

A Trump Media enfrenta vários desafios pela frente. Primeiro, há sinais de que Donald Trump não vencerá a eleição geral em novembro. Pesquisas recentes mostram que Trump e Kamala Harris estão pescoço a pescoço em seis estados indecisos.

Uma razão pela qual as ações da DJT são populares entre os traders é a visão de que a empresa prosperará se Donald Trump vencer a eleição. Agora, se ele perder, há uma chance de que a atividade em sua plataforma diminua.

Segundo, o TruthSocial ainda é uma pequena parte da indústria de tecnologia. Dados da SimilarWeb mostram que seu site teve apenas 15 milhões de visitantes em julho. Em contraste, o Gab, uma plataforma menor de direita, teve quase 7 milhões de usuários, enquanto o Reddit teve 3,56 bilhões. O Reddit agora está avaliado em mais de US$ 9,6 bilhões.

Terceiro, a Trump Media é uma máquina de diluição em potencial por causa de seu balanço. A empresa encerrou o último trimestre com mais de US$ 343 milhões em dinheiro e investimentos de curto prazo. Embora seja muito dinheiro, espera-se que a empresa queime a maior parte dele porque não está gerando nenhuma receita significativa.

A Trump Media já começou a levantar dinheiro de investidores. Na semana passada, ela registrou 5 milhões de ações para venda para financiar suas ambições de streaming. Antes disso, ela anunciou US$ 105 milhões levantados em warrants. Acredito que essa diluição continuará por muito tempo.

Além disso, há sinais de que o serviço de streaming lançado recentemente por Trump não está indo bem. Para se tornar um player de sucesso em streaming, a empresa precisará gastar muito dinheiro para atrair talentos para sua plataforma.

A outra razão importante pela qual a Trump Media pode pedir falência é que ela nunca atrairá grandes anunciantes. Nos últimos anos, grandes gastadores têm evitado exibir seus anúncios em plataformas de direita como Fox News, Rumble e TruthSocial. Sem esses anunciantes, será difícil para a empresa ter sucesso.

Análise do preço das ações da DJT

O gráfico diário revela que o preço das ações da Trump Media tem estado em uma forte tendência de baixa nos últimos meses. Mais recentemente, as ações caíram abaixo do nível de suporte chave em $22,60, seu nível mais baixo em abril deste ano.

As ações da Trump Media também formaram um padrão de gráfico de cruz da morte, já que as médias móveis de 200 e 50 dias se cruzaram. Portanto, o caminho de menor resistência é para baixo, com o próximo nível imediato a ser observado sendo $ 14,52, seu ponto mais baixo em outubro do ano passado.

No futuro, acredito que a DJT pode se tornar uma penny stock antes de eventualmente pedir falência. No entanto, o risco de vender ações da Trump Media a descoberto é que ela tem uma base de fãs altamente dedicada, o que significa que provavelmente terá alguns short squeezes de curto prazo.