As ações da NIO podem chegar a US$ 8: veja o porquê

A NIO Inc. (NYSE: NIO) recentemente chamou a atenção de investidores e analistas após uma série de acontecimentos positivos.

Na sexta-feira, o JP Morgan elevou a classificação das ações da NIO de Neutra para Acima do Peso, elevando seu preço-alvo de US$ 5,30 para US$ 8.

Esta atualização reflete uma melhor visibilidade financeira, novas iniciativas de modelos promissores e uma perspectiva otimista sobre a recuperação operacional e financeira da empresa.

O analista do JP Morgan, Nick Lai, destacou a posição de caixa mais forte da NIO e as preocupações reduzidas sobre a potencial diluição do patrimônio como fatores-chave por trás da atualização.

Além disso, as estimativas de volume revisadas da empresa para o segundo semestre de 2024 e 2025 projetam um aumento de 11% a 13%, ressaltando a confiança na trajetória de crescimento da NIO, apesar dos desafios contínuos no mercado de veículos elétricos (VE).

Em um desenvolvimento relacionado, o analista do Citi , Jeff Chung, também expressou uma perspectiva positiva sobre a NIO, embora com uma meta de preço ligeiramente menor de US$ 7.

O otimismo de Chung decorre da atual subvalorização das ações em comparação a concorrentes como a Xpeng, que é negociada a um múltiplo maior das vendas esperadas para 2025.

A análise do Citi sugere que a lacuna de avaliação da NIO diminuirá à medida que a empresa aumentar a produção de modelos mais acessíveis e investir em tecnologias de direção autônoma.

Chung também revisou suas estimativas de lucro por ação (LPA) para a NIO para 2024-2026, reforçando sua confiança no potencial da empresa, apesar dos desafios para atingir a lucratividade antes de 2027.

Desempenho do segundo trimestre da NIO: entregas recordes

O impressionante desempenho da NIO no segundo trimestre de 2024, divulgado em 5 de setembro, também contribuiu para o recente aumento de suas ações.

A empresa entregou um recorde de 57.373 veículos durante o trimestre, marcando um aumento significativo de 143,9% em relação ao ano anterior e 90,9% em relação ao trimestre anterior.

Esse desempenho robusto de entrega gerou um crescimento de receita de 98,9% na comparação anual, para US$ 2,4 bilhões, embora tenha ficado US$ 40 milhões abaixo das estimativas de Wall Street.

A margem de veículos da empresa melhorou para 12,2%, ante 6,2% no ano passado, enquanto sua margem bruta atingiu 9,7%, um aumento substancial de 1,0% no segundo trimestre de 2023.

Esses ganhos foram impulsionados em grande parte pelo aumento dos volumes de entrega e otimizações de custos, ajudando a compensar as maiores despesas operacionais.

Apesar do momento positivo, a NIO relatou um prejuízo líquido de US$ 694,4 milhões no trimestre, embora isso represente uma melhoria de 16,7% em relação ao ano anterior.

As perdas foram devidas principalmente às altas despesas operacionais, incluindo custos de P&D e marketing, que continuam sendo essenciais para a estratégia de longo prazo da NIO.

A posição de caixa da empresa continua forte, reforçada por US$ 5,7 bilhões em dinheiro e equivalentes de caixa, fornecendo uma proteção enquanto a NIO continua investindo em crescimento e inovação.

A orientação da NIO para o terceiro trimestre de 2024, prevendo entregas de veículos de 61.000 a 63.000 unidades, sugere um forte desempenho contínuo.

No entanto, manter esse ritmo será crucial para alcançar lucratividade nos próximos anos.

Desafios macroeconômicos da China

A NIO enfrenta desafios do ambiente macroeconômico da China e da concorrência crescente de outros fabricantes chineses de veículos elétricos.

Apesar desses obstáculos, o foco da NIO no segmento de veículos elétricos premium e nas inovações tecnológicas a posiciona bem para o sucesso a longo prazo.

A expansão de sua rede de carregamento e troca pode fornecer suporte adicional para seu crescimento.

Ao examinarmos o desempenho e as perspectivas recentes da NIO, o próximo passo é nos aprofundar na análise técnica do preço de suas ações para determinar se os gráficos se alinham com o otimismo fundamental em torno da empresa.

Análise técnica das ações da NIO: Momento de alta

As ações da NIO caíram mais de 90% de sua máxima acima de US$ 60 feita no início de 2021 e, nos gráficos de longo prazo, ainda permanecem fracas. No entanto, após o dia de ontem, que as impulsionou acima de sua média móvel de 100 dias, o momentum de curto prazo para as ações se tornou otimista.

Fonte: TradingView

Agora, o teste de lançamento para a ação será dar um fechamento acima de sua alta recente acima de US$ 6 em maio. Se a ação conseguir cruzar isso, ela entrará em uma tendência de alta nos gráficos de médio prazo.

Portanto, investidores otimistas com a ação podem iniciar uma pequena posição longa aqui ou esperar que a ação feche acima de $ 6,05. Em ambos os casos, é preciso manter um stop loss em $ 3,93. Se o momentum otimista continuar, a ação pode atingir a meta de $ 8 do JP Morgan nos próximos meses.

Os traders que estão pessimistas em relação à ação devem evitar fazer shorts nos níveis atuais devido ao momentum de alta de curto prazo. Uma posição short deve ser considerada somente se a ação cair novamente abaixo de sua média móvel de 100 dias.