Previsão de ações da Apple: forma um padrão arriscado antes do lançamento do iPhone 16

O preço das ações da Apple (AAPL) estará em destaque na segunda-feira, enquanto a empresa realiza seu evento mais importante do ano. As ações recuaram mais de 5% de seu nível mais alto neste mês e quase 7% da alta do ano até agora.

Evento de lançamento do iPhone 16 da Apple

O principal catalisador para o preço das ações da Apple será o próximo evento de lançamento do iPhone 16 na segunda-feira. Este será um evento importante, pois permitirá que a empresa mostre seus produtos e atualizações importantes.

O iPhone 16 será a próxima grande novidade no evento. No entanto, como a maioria das empresas de mídia ilustrou, os novos iPhones não serão drasticamente diferentes da série iPhone 15.

De acordo com a Bloomberg, a empresa apresentará o iPhone 16, 16 Plus, 16 Pro e 16 Pro Max. Os dois primeiros iPhones não terão grandes mudanças, exceto o processador mais rápido e um aumento no armazenamento de 8 gigabytes, ante 6. Eles também receberão o botão de ação que está atualmente nos telefones profissionais.

As versões Pro serão semelhantes aos modelos anteriores, com a única diferença sendo o tamanho. A tela do iPhone Pro aumentará de 6,3 polegadas para 6,1 polegadas, enquanto a do Pro Max aumentará de 6,7 polegadas para 6,9 polegadas.

Esses iPhones também terão mais opções de cores, terão bordas mais finas, um processador mais rápido e mais recursos de inteligência artificial. Eles também terão mais melhorias na câmera.

A Apple também lançará novos AirPods, alguns dos quais terão recursos de saúde adicionais, incluindo uma substituição de aparelhos auditivos. Ela também atualizará seus modelos Apple Watch pela primeira vez em dois anos.

Além disso, a Apple provavelmente apresentará uma nova linha de MacBooks com suporte para chips M4. Espera-se que o M4 seja mais poderoso do que sua linha atual.

A Apple enfrenta grandes desafios

O evento do iPhone 16 da Apple demonstrará os desafios que a empresa está enfrentando. Mais notavelmente, a empresa está lutando para demonstrar que há um espaço maior para melhorar seu produto iPhone.

No passado, as atualizações do iPhone eram mais importantes e os clientes frequentemente trocavam seus telefones antigos pelos novos. Um bom exemplo disso foi em 2017, quando a Apple parou de enviar iPhones com um botão home físico.

Os próximos iPhones não terão recursos inovadores. Por um lado, enquanto a Apple apresentará novos recursos de IA, a realidade é que qualquer um que precise de IA no iPhone tem acesso a ela agora mesmo.

A Apple fez uma parceria com a OpenAI, criadora do ChatGPT, para suas ambições de IA e está supostamente investindo na empresa com uma avaliação de US$ 100 bilhões.

O iPhone é o maior vendedor da Apple e seu crescimento vem desacelerando há muito tempo. Em seus resultados mais recentes, a Apple disse que a receita do seu iPhone chegou a US$ 32,29 bilhões, abaixo dos US$ 39,66 bilhões no mesmo período em 2023. No primeiro semestre do ano, as vendas do iPhone caíram de US$ 156 bilhões para US$ 154 bilhões.

Em grande medida, o iPhone é vítima de seu próprio sucesso, o que explica por que as pessoas ficam com seus dispositivos por um longo período. Em média, as pessoas ficam com seus iPhones por entre 3 e 4 anos.

O próximo grande desafio da Apple é o iPad, que é uma grande fonte de receita. No último trimestre, suas vendas de iPad subiram para mais de US$ 7,1 bilhões. Elas subiram para mais de US$ 19,7 bilhões no primeiro semestre do ano. O desafio, no entanto, é que o futuro do iPad é incerto, já que os iPhones podem fazer o mesmo trabalho.

Lançada em março, a sexta geração do iPad é bastante semelhante aos outros modelos, o que significa que muitos usuários não têm interesse em fazer o upgrade.

O foco principal da Apple agora é seu segmento de serviços, que está se mantendo forte mesmo com os desafios permanecendo. Sua receita de serviços aumentou de US$ 81,7 bilhões no Q2'23 para mais de US$ 85,7 bilhões no último trimestre. Ela saltou de US$ 293 bilhões para mais de US$ 296 bilhões no primeiro semestre do ano.

Apple Services é composto por serviços-chave como Apple Pay, Arcade, Music, News e App Store. Todos esses são negócios de alta margem.

Ações e avaliação da Apple

Portanto, o principal desafio da Apple é como justificar sua avaliação de US$ 3,4 trilhões agora que sua receita não está mais crescendo como antes. A Apple tem uma relação preço/lucro GAAP futura de 33,63 e EV/vendas futura de 8,47. Esses múltiplos de avaliação provavelmente explicam por que Warren Buffett começou a sair de sua participação na empresa.

Tecnicamente, há sinais de que as ações da Apple formaram um padrão de gráfico de topo duplo cujo neckline está em $195,80. Na análise de ação de preço, este é um dos padrões de gráfico de baixa mais populares do mercado.

Portanto, suspeito que a Apple continuará enfrentando turbulências nos próximos meses. Só nesta semana, a UE decidirá se a Apple deve pagar US$ 14 bilhões em impostos, devido ao seu tratamento preferencial na Irlanda. Mais alta só acontecerá se a ação subir acima do ponto de resistência chave em US$ 240.