Ótimas notícias para as ações da Applied Digital (APLD); mas os riscos permanecem

O preço das ações da Applied Digital (APLD) disparou nos últimos dias, tornando-a uma das empresas de melhor desempenho em Wall Street. As ações subiram para uma alta de US$ 6,60, seu ponto mais alto desde 17 de julho e 120% acima de seu ponto mais baixo neste mês. Ela também disparou 177% em relação ao seu nível mais baixo neste ano.

Nvidia investe na APLD

As ações da Applied Digital subiram em um ambiente de alto volume. Dados do Yahoo Finance mostram que o volume na segunda-feira ficou em mais de 52 milhões, bem acima da média de 9,38 milhões.

A ação também estava entre os nomes mais comentados em plataformas de mídia social como X e StockTwits.

Esse rali aconteceu depois que a empresa levantou US$ 160 milhões em financiamento, principalmente da Nvidia, o nome mais popular na indústria de semicondutores. Ela também recebeu fundos da Related Industries, uma empresa líder na indústria imobiliária.

Este investimento é notável por causa do papel da Nvidia na indústria de tecnologia, onde ela fabrica as GPUs mais avançadas. Nos últimos anos, a empresa se tornou a terceira maior firma do mundo por causa da tendência contínua de IA.

A Nvidia investiu em várias empresas de IA no passado. Mais notavelmente, ela investiu na SoundHound AI no início deste ano, elevando suas ações para uma alta de US$ 10,26. Desde então, no entanto, as ações caíram mais de 55% para os atuais US$ 4,50.

A Applied Digital está crescendo

Para começar, a Applied Digital é uma empresa de tecnologia que administra data centers. A empresa inicialmente focou na mineração de Bitcoin, uma indústria de alto risco e alta recompensa. Então, ela mudou sua estratégia de negócios em 2022 e saiu completamente do negócio de mineração.

Agora, a Applied Digital fornece soluções de data center para empresas na indústria de mineração de Bitcoin, que alugam espaço em seus data centers. Ela agora tem sete grandes empresas de mineração de Bitcoin como clientes que respondem por cerca de 83% de sua receita total.

A Applied Digital também migrou para o setor de computação em nuvem. Lançada em 2023, a divisão fornece serviços de nuvem para empresas, incluindo desenvolvedores de IA e aprendizado de máquina. Ela faz isso fornecendo soluções de computação de GPU para ajudá-los a lidar com grandes cargas de trabalho. Ela tem mais de 6.200 GPUs, a maioria da Nvidia.

Esta é uma grande indústria que deve continuar crescendo conforme a demanda por soluções de IA continua aumentando. Ela também fornece soluções de hospedagem HPC, onde está construindo data centers de IA.

Fortes resultados trimestrais

Os resultados financeiros mais recentes mostraram que a Applied Digital teve resultados financeiros mistos. Ela obteve mais de US$ 43,7 milhões em receitas, acima dos US$ 8,5 milhões que obteve no ano inteiro de 2022.

Seu prejuízo líquido foi de mais de $ 64,8 milhões, enquanto seu EBITDA ajustado chegou a $ 4,8 milhões. O destaque do trimestre foram suas atualizações de infraestrutura, à medida que continua a expandir seus negócios. Também resolveu problemas de transformadores em sua instalação de hospedagem de data center em Ellendale e restaurou sua capacidade total.

No ano, a Applied Digital faturou mais de US$ 165,6 milhões, um grande aumento em relação aos US$ 55,5 milhões registrados em 2023. Como esperado, a empresa teve um grande prejuízo líquido de US$ 149 milhões.

Analistas estão otimistas sobre o crescimento da Applied Digital. A estimativa média é que sua receita chegará a US$ 53,8 milhões no primeiro trimestre fiscal, mais US$ 259 milhões em 2025 e US$ 402 milhões no ano seguinte. Isso mostra que o crescimento da empresa está definido para acelerar.

Os analistas têm uma perspectiva positiva para a empresa, com aqueles na Needham, Roth MKM, B. Riley Securities e HC Wainwright tendo uma classificação de compra. Os analistas têm uma meta média de $ 9, muito maior do que o nível atual de $ 6,58.

Ainda assim, há riscos em investir na Applied Digital. Primeiro, a empresa depende de apenas um punhado de clientes na indústria de mineração de Bitcoin. Isso significa que a perda de apenas um deles pode levar a perdas substanciais.

Segundo, o investimento da Nvidia não é garantia de que ela se sairá bem no futuro. Um bom exemplo disso é a SoundHound, cujas ações não se saíram bem desde que a Nvidia investiu nela alguns meses atrás.

Terceiro, a indústria de IA pode se tornar cíclica, como vimos com outras indústrias, como veículos elétricos, cannabis e impressão 3D.

Análise aplicada de preços de ações digitais

O gráfico diário mostra que o preço das ações da APLD atingiu o fundo de US$ 2,37 em maio e agora subiu mais de 178% para seu ponto mais alto desde julho. Ele saltou acima das Médias Móveis Exponenciais (EMA) de 50 e 200 dias, apontando para mais demanda institucional e de varejo.

A ação também saltou acima do lado superior do canal ascendente e está se aproximando do ponto crucial de resistência em $ 7,22, seu ponto mais alto em junho. Além disso, o Índice de Força Relativa (RSI) apontou para cima e está se aproximando do ponto de sobrecompra.

Portanto, suspeito que as ações subirão para US$ 7,22 e depois retomarão a tendência de queda à medida que as notícias sobre a Nvidia começarem a desaparecer.