A Uber é uma boa opção de compra após o acordo de robotaxi com a Waymo?

A Uber Technologies Inc. (NYSE: UBER) viu suas ações saltarem mais de 5% na sexta-feira após anunciar uma parceria expandida com a Waymo, a subsidiária de direção autônoma da Alphabet Inc.

A colaboração levará serviços de transporte totalmente autônomos para Austin e Atlanta até o início de 2025, marcando um marco significativo na estratégia da Uber de integrar veículos autônomos (VAs) em sua plataforma.

Os veículos Jaguar I-PACE totalmente elétricos da Waymo estarão disponíveis para viagens UberX, Uber Green, Uber Comfort e Uber Comfort Electric nessas cidades, com planos de aumentar a frota para centenas ao longo do tempo.

Esta expansão se baseia em acordos anteriores da Uber, incluindo uma parceria de vários anos com a Cruise, da General Motors, que levará veículos autônomos baseados no Chevy Bolt para a plataforma da Uber no ano que vem.

O anúncio dessa parceria expandida ocorre logo após o investimento estratégico da Uber na empresa de tecnologia de IA Wayve, que está focada no desenvolvimento de veículos autônomos de Nível 4.

Essa mudança sinaliza o comprometimento da Uber em aprimorar seus recursos de AV e manter sua vantagem competitiva à medida que a tecnologia amadurece.

Além disso, a recente oferta de títulos de US$ 4 bilhões da Uber, após sua elevação ao status de grau de investimento pelas principais agências de classificação de crédito, ressalta sua sólida posição financeira.

Os recursos desta oferta serão usados para pagar dívidas existentes, fortalecendo ainda mais o balanço patrimonial da Uber.

Desempenho do Uber no segundo trimestre de 2024

O relatório de lucros do segundo trimestre de 2024 da Uber destacou ainda mais o forte desempenho financeiro da empresa.

A empresa registrou receita de US$ 10,7 bilhões, um aumento de 15,9% em relação ao ano anterior, superando as expectativas dos analistas em US$ 120 milhões.

As reservas brutas cresceram 19% em relação ao ano anterior, para US$ 40 bilhões, impulsionadas por um aumento de 23% nas reservas de mobilidade e um aumento de 16% nas reservas de entrega.

A empresa alcançou um EBITDA ajustado de US$ 1,6 bilhão, um aumento de 71% em relação ao ano anterior, demonstrando eficiência operacional significativa.

A Uber também gerou US$ 1,7 bilhão em fluxo de caixa livre, encerrando o trimestre com US$ 6,3 bilhões em caixa irrestrito e investimentos de curto prazo.

Abordagem de capital leve da Uber

Apesar dos lucros positivos, a Uber continua navegando em um cenário dinâmico e competitivo.

A empresa está fazendo avanços significativos no setor de veículos autônomos, evidenciados por suas parcerias com Waymo, Cruise e BYD.

O CEO da Uber, Dara Khosrowshahi, enfatizou o foco da empresa em alavancar essas parcerias para aprimorar sua plataforma, mantendo uma abordagem de capital leve.

Khosrowshahi também destacou oportunidades de crescimento em publicidade, particularmente em listas de patrocinadores e entrega de compras de supermercado, que tiveram ganhos substanciais nos últimos trimestres.

A expansão contínua da Uber em mercados internacionais, incluindo seu recente crescimento na Coreia do Sul, apesar da forte concorrência de empresas locais, ressalta ainda mais suas ambições globais.

A empresa conseguiu capturar quase 20% do mercado de táxis da Coreia do Sul, com um aumento significativo no número de passageiros ano a ano.

Esse crescimento é apoiado pela estratégia mais ampla da Uber de se tornar um superaplicativo de transporte, oferecendo uma variedade de serviços em diferentes faixas de preço para aumentar a fidelidade e os gastos dos usuários.

Avaliação de ações da Uber

Em termos de avaliação, a Uber atualmente é negociada a um múltiplo EV/EBITDA futuro de 22,8x, refletindo um mercado que reconhece seu potencial de crescimento, mas permanece cauteloso em relação aos desafios futuros.

A recente alta das ações, impulsionada pelos fortes resultados do segundo trimestre e parcerias estratégicas, sugere que ainda há espaço para alta, principalmente porque a Uber continua a inovar no setor de veículos autônomos e a expandir seus negócios de publicidade, que agora contribuem com mais de US$ 1 bilhão anualmente.

À medida que os investidores assimilam esses acontecimentos, é essencial considerar como eles se refletem na ação atual do preço das ações.

Com catalisadores significativos no horizonte, agora nos voltamos para os gráficos para analisar os padrões técnicos e indicadores que podem orientar o movimento das ações da Uber nas próximas semanas.

Análise técnica de ações da Uber

As ações da Uber tiveram um rápido aumento de US$ 30 para mais de US$ 80 entre abril do ano passado e março deste ano.

No entanto, as ações perderam força desde então.

Fonte: TradingView

Ele vem registrando máximas e mínimas mais baixas desde março, indicando uma tendência de baixa de médio prazo.

Além disso, a ação enfrentou resistência significativa, sendo negociada acima de US$ 74,5 desde maio.

Portanto, os investidores que estão otimistas com a ação devem esperar que ela feche a semana acima de US$ 74,5 antes de iniciar uma nova posição longa.

Os traders que têm uma perspectiva pessimista sobre as ações podem iniciar uma posição vendida nos níveis atuais próximos a US$ 71,5 com um stop loss de US$ 75,1.

Se o momento de baixa se intensificar, ele pode novamente levar a ação abaixo de US$ 60, onde é possível obter lucro.