Veja por que o preço do Avalanche (AVAX) está em risco elevado

O preço do Avalanche (AVAX) se moveu lateralmente neste mês, pois continuou com desempenho inferior a outras criptomoedas como Tron, Toncoin, Bitcoin e Mantra. Estava sendo negociado a US$ 23,63, queda de mais de 63% em relação ao seu ponto mais alto neste ano, dando a ele uma avaliação de mais de US$ 9,5 bilhões.

Perder quota de mercado

Avalanche, uma rede de camada 1 que é similar a Ethereum, Solana e Sui. Seu objetivo é dar aos desenvolvedores uma chance de construir aplicativos descentralizados (dApps) graças às suas velocidades mais rápidas e baixos custos de transação.

No entanto, há sinais de que o Avalanche está perdendo participação de mercado para redes de camada 1, como a Sui, e blockchains de camada 2, como a Arbitrum e a Base, a rede blockchain iniciada pela Coinbase.

Dados por DeFi Llama mostra que a Avalanche tem 405 dApps em seus ecossistemas e um valor total bloqueado de mais de US$ 905 milhões. É a 7ª maior cadeia do setor e agora é menor que a Arbitrum e a Base, que têm mais de US$ 2,4 bilhões e US$ 1,6 bilhão, respectivamente. O crescimento da Base tem sido mais fenomenal desde que foi lançada há um ano.

Mais dados mostram que o Avalanche tem mais de 26.000 endereços ativos, abaixo dos mais de um milhão de alguns anos atrás. Isso significa que a rede está perdendo força entre os usuários.

Mais importante, o volume de stablecoins no ecossistema continuou se movendo para baixo. Após atingir o pico de mais de US$ 4,3 bilhões em 2022, o valor caiu para US$ 2,1 bilhões.

Em contraste, a quantidade de stablecoins em Tron saltou para US$ 60 bilhões, enquanto aquelas em Ethereum dispararam para mais de US$ 83 bilhões.

Stablecoins são ativos importantes em qualquer blockchain devido à sua crescente participação no mercado de pagamentos.

Um blockchain como o Tron movimenta mais de US$ 40 bilhões em stablecoins por dia, mais do que outras empresas populares como Visa e Mastercard. Analistas acreditam que as stablecoins continuarão desempenhando um papel importante no setor de serviços financeiros no futuro.

Avalanche DEX e moedas meme

Enquanto isso, a Avalanche também perdeu participação de mercado na indústria de Decentralized Exchange (DEX). As redes DEX em seu blockchain lidaram com transações no valor de mais de US$ 2,3 bilhões em julho, menor do que outras blockchains como Ethereum, Arbitrum, Base, Solana e BNB Smart Chain.

O mesmo aconteceu em agosto, quando a rede movimentou US$ 2,7 bilhões. O volume da Arbitrum foi de US$ 21,23 bilhões, enquanto a Base movimentou US$ 16 bilhões. No mês até o momento, a Avalanche movimentou US$ 1,2 bilhão, abaixo de outras redes top layer-1 e layer-2.

As maiores redes DEX no Avalanche são como Trader Joe, Pharaoh Exchange, Dexalot, Woofi, Dodo e GMX. A Trader Joe movimentou US$ 346 milhões nos últimos sete dias, enquanto o resto teve menos de US$ 60 milhões cada.

DEX é uma parte importante no setor de blockchain por causa do volume que ela manipula e das taxas potenciais.

Enquanto isso, a Avalanche não tem participação de mercado na indústria de moedas meme que agora é dominada por Solana, Ethereum e Tron. Os tokens Pump.fun da Solana acumularam mais de US$ 500 milhões em capitalização de mercado, enquanto o SunPump da Tron também ultrapassou a avaliação de US$ 550 milhões. Esses ecossistemas geraram milhões de dólares em taxas.

Avalanche coleta uma quantia minúscula de dinheiro em taxas em comparação a outros blockchains. De acordo com DeFi Llama, ela arrecadou apenas $20.800 em taxas nas últimas 24 horas, abaixo dos mais de $5 milhões em dezembro do ano passado.

Desbloqueio e diluição de tokens Avalanche

Além disso, a rede ainda tem milhões de tokens sendo bloqueados, o que significa que mais desbloqueios de tokens estão chegando. O desbloqueio de token mais recente aconteceu em agosto, quando 9,54 milhões de tokens AVAX foram lançados. Esses desbloqueios acontecem a cada dois ou três meses, com a maioria deles indo para a equipe, seguida por parceiros estratégicos, fundação e airdrop.

A Avalanche tem um suprimento circulante de 405 milhões de tokens contra um suprimento máximo de 715 milhões, o que significa que os detentores devem esperar diluições até julho de 2030.

A diluição é um grande negócio para a Avalanche porque muitos investidores a compram por seu rendimento de staking de 7%. No entanto, uma combinação de taxas de rede em queda e mais tokens em pools de staking significa que as recompensas continuarão caindo. Dados da Staking Rewards mostram que a recompensa de staking tem estado em uma forte tendência de queda, movendo-se para 7,90%, abaixo dos quase 8% em agosto.

Análise de preço do Avalanche

O preço do AVAX teve desempenho inferior ao do mercado após formar uma cruz da morte em 17 de junho, quando as Médias Móveis Exponenciais (EMA) de 200 e 50 dias fizeram um cruzamento de baixa. Na análise de ação de preço, esse padrão é um dos sinais mais pessimistas do mercado.

O token permaneceu abaixo de todas as médias móveis e do ponto de Retração de Fibonacci de 61,8%. Portanto, o caminho de menor resistência para o preço do Avalanche é para baixo, com o próximo ponto a ser observado sendo $ 17,37, sua menor oscilação em 15 de agosto.

No entanto, a única esperança para a moeda é que o Bitcoin esteja vendo mais entradas de ETF, o que significa que ele pode se recuperar em breve. Se isso acontecer, outras altcoins como Avalanche e Solana podem encenar um forte retorno.