O preço das ações da IAG está prestes a formar um padrão de alta muito raro

O preço das ações da International Consolidated Airline (LON: IAG) está disparando a todo vapor este ano, pois continuou a superar a maioria das empresas do setor. Ele subiu nas últimas nove semanas consecutivas, atingindo uma alta de 209,7p, seu ponto mais alto desde maio de 2021.

Além disso, a ação saltou mais de 130% de seu nível mais baixo em 2022, continuando a superar o índice FTSE 100. Conforme mostrado abaixo, ela também teve desempenho inferior ao de empresas como American Airlines, United Airlines, Delta e EasyJet neste ano.

O mesmo aconteceu nos últimos 12 meses, com as ações subindo 40%, enquanto as outras empresas subiram menos de 28%.

A indústria aérea está indo bem

A IAG é uma das maiores companhias aéreas do mundo, com mais de 580 aviões e mais de 71 mil funcionários globalmente.

Ela é dona de marcas como British Airways, Iberia, Vueling, Aer Lingus e LEVEL. Além disso, a empresa é dona da IAG Loyalty e da IAG Cargo. Em seu negócio de fidelidade, os clientes podem ganhar pontos, que são conhecidos como Avios, e que podem ser gastos em compras.

O negócio de carga da IAG é um dos maiores nomes do setor e oferece mais de 15.000 voos por semana.

A marca mais conhecida da IAG é a British Airways, que tem mais de 280 aeronaves que voam de Londres para todos os continentes. Sua frota é composta por aviões como Airbus A320, A350, A380 e Boeing 787 e 777.

Os negócios da IAG têm tido bom desempenho desde o fim da pandemia, com o aumento do número de clientes de viagens de lazer e negócios.

Os dados mais recentes da IATA mostraram que os lucros das companhias aéreas devem saltar para mais de US$ 30,5 bilhões este ano, um aumento de US$ 3 bilhões em relação a 2023. O retorno sobre o capital investido será de 5,7%, enquanto a receita total do setor aumentará para mais de US$ 996 bilhões.

A IAG também está se beneficiando do crescimento do negócio de carga. O volume total de carga deve chegar a 62 milhões de toneladas este ano.

O desafio, no entanto, vem principalmente de fabricantes como a Airbus e a Boeing, que estão enfrentando desafios de fabricação.

Embora a Airbus esteja se saindo melhor que a Boeing, ela está passando por escassez de materiais críticos como semicondutores e titânio. Em junho, a empresa anunciou que estava reduzindo suas metas de produção. A Boeing, por outro lado, está passando por um período pior, pois os trabalhadores entraram em greve.

Os negócios da IAG estão indo bem

Os negócios da IAG estão indo bem, ajudados pela forte demanda por seus negócios transatlânticos, que estão se beneficiando de viagens de lazer e negócios.

Os resultados financeiros mais recentes revelaram que seus negócios tiveram um bom desempenho no primeiro semestre do ano, com sua receita saltando de mais de € 13,58 bilhões para mais de € 14,7 bilhões.

Esse crescimento aconteceu de forma lucrativa, pois seu lucro operacional saltou de € 1,26 bilhão para mais de € 1,3 bilhão. Seu lucro após impostos foi de € 905 milhões. Como resultado, a empresa impulsionou sua orientação futura, pois seus negócios continuaram indo bem.

Mais importante, a IAG começou a pagar dividendos. Ela anunciou um dividendo de € 3 por ação, que espera continuar crescendo nos próximos anos. Ela também reduziu sua dívida líquida de mais de € 9,245 bilhões para € 6,417 bilhões.

Perspectiva para as ações da IAG

As ações da IAG se beneficiaram da forte demanda e das declarações positivas de analistas, especialmente depois que a empresa aumentou seus voos para a América do Norte.

Analistas do JP Morgan recentemente mantiveram sua classificação de compra para a ação. Da mesma forma, aqueles da Redburn Atlantic e RBC Capital Markets aumentaram sua classificação para compra, enquanto o UBS manteve seu caso neutro.

O desafio, no entanto, é que as companhias aéreas são alguns dos ativos mais cíclicos do mercado. Um bom exemplo disso é a Ryanair, que foi uma das empresas de melhor desempenho em Londres este ano. Seus ADRs atingiram o pico de US$ 147,30 em abril e depois caíram para os atuais US$ 116.

O outro bom exemplo é a Southwest, que era frequentemente vista como a melhor companhia aérea dos EUA. Suas ações atingiram o pico de US$ 60 em 2021 e caíram para menos de US$ 30 hoje.

Análise do preço das ações da IAG

O gráfico semanal mostra que o preço das ações da IAG tem estado em uma forte tendência de alta nos últimos meses. Recentemente, ele cruzou o importante ponto de resistência em 171,70p, seu nível mais alto em janeiro de 2023.

A ação está prestes a formar o raro padrão golden cross, que acontece quando as médias móveis de 50 e 200 semanas estão prestes a formar um crossover de alta. O spread entre as duas médias continuou a diminuir.

Portanto, se esse cruzamento acontecer, há uma probabilidade de que a ação continue subindo, já que os touros miram o próximo ponto de resistência importante em 219,4p, seu ponto mais alto em março de 2021. Uma quebra acima desse ponto levará a mais alta. Se a cruz dourada não acontecer, o próximo ponto a ser observado será um recuo para 180p.