Índice CAC 40 atinge preço-chave com ações da LVMH, Hermes e Kering liderando

O índice CAC 40 disparou esta semana, graças às medidas de estímulo em andamento do governo chinês e às ações do Federal Reserve e do Banco Central Europeu (BCE). Ele disparou para uma alta de € 7.740, seu ponto mais alto desde 13 de junho. Ele subiu mais de 10% de seu ponto mais baixo em agosto.

Esperanças de estímulo chinês

O índice CAC 40 é um instrumento líder que rastreia as maiores empresas na França. Como outros índices globais, o principal catalisador foi a decisão do banco central chinês e do governo de implementar uma série de medidas de estímulo.

O banco central cortou as taxas de juros novamente e implementou medidas para reduzir as reservas bancárias. Como resultado, o banco espera que essas ações ajudem a estimular empréstimos a pessoas físicas e jurídicas.

Ao mesmo tempo, autoridades chinesas anunciaram medidas importantes, que devem liberar mais de US$ 140 bilhões.

Essas ações ocorreram em um momento em que a economia chinesa estava desacelerando. Os números econômicos mais recentes mostraram que a economia cresceu 4,7% no segundo trimestre, ficando aquém das estimativas dos analistas.

Outros números mostraram que as vendas no varejo, a produção industrial e os setores de manufatura do país continuaram se contraindo em agosto.

As ações da China são importantes para empresas locais e internacionais devido ao seu tamanho como a segunda maior economia do mundo.

Também é crucial para o índice CAC 40 porque muitas empresas constituintes fazem muitos negócios no país. Marcas de luxo como Louis Vuitton, Hermes e Kering são as mais notáveis.

As ações da LVMH saltaram mais de 14% esta semana, enquanto a Kering, empresa controladora da Gucci, saltou 11%. A Hermes, comumente vista como a melhor empresa de luxo do mundo, subiu 15%.

Essas ações, especialmente a Kering, ficaram sob pressão nos últimos meses, à medida que as preocupações com a desaceleração da China continuaram.

Outras empresas com exposição chinesa substancial, como L'Oreal, Pernod Ricard, ArcelorMittal e Stellantis, saltaram mais de 5%.

Bancos centrais flexibilizam

O índice CAC 40 continuou subindo devido às ações recentes dos bancos centrais globais, que começaram a desfazer seus aumentos pós-pandemia.

Na Europa, o Banco Central Europeu (BCE) entregou dois cortes nas taxas de juros este ano e há sinais de que a tendência continuará. Dados divulgados esta semana pela S&P Global mostraram que o setor de manufatura e serviços contraiu em setembro.

O Federal Reserve também fez um corte de taxa jumbo na semana passada. Ele cortou as taxas em 0,50%, um número maior do que a maioria dos analistas esperava. Ao mesmo tempo, autoridades que falaram esta semana apontaram para mais cortes nas duas últimas reuniões do ano.

Outros bancos centrais de países como Suíça e Suécia também reduziram as taxas de juros esta semana.

As ações geralmente se saem bem quando as taxas estão caindo por dois motivos principais. Primeiro, na maioria dos períodos, o dinheiro em ativos de renda fixa, como títulos, geralmente gira de volta para ações. Dados recentes mostraram que mais de US$ 6,1 trilhões estavam vinculados a fundos do mercado monetário.

Segundo, a atividade corporativa tende a saltar quando as taxas caem. Dados mostram que negócios no valor de mais de US$ 1,6 trilhão foram anunciados este ano, uma tendência que continuará se as taxas continuarem caindo. Analistas acreditam que algumas empresas francesas podem se tornar alvos de aquisição por causa de suas avaliações baratas.

Um acordo potencial que está sendo observado de perto é entre o Unicredit e o Commerzbank, o segundo maior banco da Alemanha. O Unicredit comprou ações e seu CEO deu a entender que uma aquisição é uma possibilidade. Analistas esperam que alguns bancos franceses se tornem alvos, já que as taxas de juros continuam caindo.

Um risco-chave para o índice CAC 40 é que o euro se tornou bastante forte, subindo para 1,1160, seu nível mais alto em meses. Um euro mais forte afeta algumas das maiores exportações francesas.

Análise do índice CAC 40

O gráfico diário mostra que o índice CAC 40 teve uma forte recuperação nas últimas semanas.

Ele voltou para o decote do padrão gráfico de cabeça e ombros invertido. Além disso, o índice subiu acima do ponto de retração de Fibonacci de 38,2%.

Ele também saltou acima das Médias Móveis Exponenciais (MME) de 50 e 200 dias, indicando mais alta.

Osciladores como o Índice de Força Relativa (RSI) e o MACD também apontaram para cima. Portanto, o índice CAC 40 provavelmente continuará subindo, já que os touros miram o próximo ponto de resistência chave em € 7.910, o ponto de retração de 23,6%.