O preço das ações da Nio pode entrar no modo besta, graças a esses catalisadores

O preço das ações da Nio (NYSE: NIO) continuou sua forte recuperação neste mês, como havíamos previsto várias vezes, como você pode ver aqui e aqui . Ele atingiu uma alta de US$ 6,64 na sexta-feira, seu nível mais alto desde janeiro deste ano.

A Nio saltou mais de 82% de seu ponto mais baixo neste ano. Da mesma forma, suas ações listadas em Cingapura subiram mais de 16% na segunda-feira, atingindo uma alta de S$ 8, seu nível mais alto desde 9 de janeiro de 2024.

Nio levanta dinheiro

A Nio, assim como outras empresas de veículos elétricos, tem sido uma incineradora de dinheiro na última década, pois continuou investindo em suas fábricas.

A empresa também vem investindo pesadamente em sua infraestrutura de carregamento e tecnologia de troca de baterias, à medida que a concorrência no mercado doméstico aumenta.

A Nio teve algumas perdas substanciais na última década. Dados da SeekingAlpha mostram que sua perda anual em 2019 foi de mais de US$ 1,6 bilhão, um valor que saltou para mais de US$ 2,9 bilhões no último ano financeiro.

Essas perdas dispararam mesmo depois que a receita total da empresa explodiu de US$ 1,12 bilhão para US$ 7,8 bilhões no mesmo período. Isso aconteceu porque ela aumentou sua produção industrial nesse período.

O preço das ações da Nio está subindo depois que a empresa recebeu mais financiamento da Hefei Jianheng, Anhui e CS Capital, que investirá 3,3 bilhões de yuans. A Nio Inc., por outro lado, investirá 10 bilhões em ações recém-emitidas.

Como resultado, a participação da Nio Inc. na empresa será reduzida dos atuais 92,1% para 88,3%.

Esta nova captação de recursos ocorreu um ano após a empresa receber US$ 2,2 bilhões em financiamento da CYVN Holdings, apoiada por Abu Dhabi.

Portanto, com esse novo financiamento confirmado, analistas acreditam que a Nio tem liquidez suficiente para financiar suas operações por alguns anos.

Download dos ganhos recentes da Nio

Os resultados financeiros mais recentes mostraram que os negócios da empresa estavam indo bem, mesmo com a desaceleração da indústria de veículos elétricos em geral.

A Nio entregou 57.373 veículos no último trimestre, um grande aumento em relação aos 23.520 entregues no mesmo período em 2023.

Como resultado, suas receitas trimestrais saltaram para RMB 17,4 bilhões ou US$ 2,4 bilhões, enquanto seus lucros brutos dispararam para US$ 234 milhões.

Como tem feito desde o início, a Nio anunciou um grande prejuízo de US$ 644 milhões, uma melhora em relação ao que perdeu no mesmo período do ano passado.

A Nio encerrou o trimestre com US$ 5,7 bilhões em dinheiro e equivalentes. Assim, com o novo financiamento de US$ 1,3 bilhão, a empresa terá mais de US$ 7 bilhões em dinheiro.

Potenciais catalisadores para Nio

As ações da Nio têm vários catalisadores que podem elevar suas ações nos próximos anos. Primeiro, as ações da empresa se tornaram relativamente subvalorizadas, com sua relação preço/vendas sendo de 1,37 e seu EV futuro para vendas sendo de 1,39.

A Rivian, outra empresa de veículos elétricos não lucrativa, é negociada a múltiplos de 2,45 e 2,09, enquanto os números do Lucid Group são 12,35 e 10. Esses números significam que a avaliação da Nio é relativamente mais acessível do que outras empresas de veículos elétricos.

Segundo, a empresa pode se beneficiar das medidas de estímulo recentemente anunciadas pelo governo chinês. Como parte de seu estímulo, o governo injetará mais de US$ 150 bilhões na economia nos próximos meses, o que pode incentivar mais compras de veículos.

Terceiro, enquanto a indústria global de EV está desacelerando, há sinais de que as empresas de EV da China estão vendo mais demanda, como escrevi recentemente no Li Auto. A maioria dessas empresas relatou crescimento de vendas de dois dígitos nos últimos trimestres.

O crescimento da Nio provavelmente verá uma demanda robusta por causa de sua marca Onvo, cujo primeiro veículo, L60, viu pré-encomendas robustas. O carro é construído no semicondutor DRIVE Orin da NVIDIA.

Além disso, a Nio e outras empresas chinesas de veículos elétricos provavelmente começarão a ganhar participação de mercado em outros países, especialmente no Oriente Médio e na Europa.

Por fim, há sinais de que investidores de risco estão se sentindo confortáveis investindo em empresas chinesas.

Análise do preço das ações da Nio

Gráfico NIO por TradingView

O retorno da Nio aconteceu depois que a ação formou um fundo duplo em $ 3,65. Na maioria dos períodos, um fundo duplo é um dos padrões mais otimistas do mercado.

A ação agora se moveu acima do neckline chave em US$ 6. Ela também se moveu para o ponto de retração de Fibonacci de 23,6%.

Nio saltou acima das Médias Móveis Exponenciais (MME) de 50 e 200 dias, que estão prestes a formar uma cruz dourada.

Osciladores como o Índice de Força Relativa (RSI) e o MACD continuaram apontando para cima.

Além disso, a ação se moveu acima do indicador de nuvem Ichimoku. Portanto, o caminho de menor resistência para o preço da ação Nio é para cima, com o próximo ponto a ser observado sendo o ponto de retração de Fibonacci de 50% em US$ 10, que é cerca de 51% do nível atual.