As ações em alta da Hims & Hers são um bom investimento?

As ações da Hims & Hers (NASDAQ: HIMS) têm se saído bem desde que a empresa abriu o capital há alguns anos. Elas dispararam mais de 193% nos últimos 12 meses e 112% neste ano, superando os índices de referência Nasdaq 100 e S&P 500 e outras empresas do setor de saúde.

Hims & Hers está revolucionando a assistência médica

A Hims & Hers, popular por seus anúncios em podcast, se tornou uma das empresas de crescimento mais rápido no setor de saúde.

Sua demonstração de resultados mostra que a receita total aumentou de mais de US$ 82,6 bilhões em 2019 para mais de US$ 1,06 bilhão nos últimos doze meses, um valor que continuará crescendo nos próximos anos.

Para começar, a Hims & Hers é uma empresa que revolucionou o setor de saúde ao oferecer medicamentos online. Ela se concentra principalmente em algumas das indústrias de crescimento mais rápido no setor, como sexo, crescimento capilar, perda de peso, ansiedade e sexo.

Recentemente, uma parte substancial do crescimento de seus negócios veio do segmento de perda de peso, graças aos seus produtos de baixo custo e eficazes. Também está vendo um forte crescimento em outras áreas, como sexo e crescimento capilar.

A Hims & Hers também se tornou uma empresa líder na indústria de assinaturas, onde atende mais de 2 milhões de clientes. A gerência acredita que ainda está no começo de suas operações e que o crescimento continuará por muitos anos.

O sucesso de Hims aconteceu em um momento em que as empresas farmacêuticas tradicionais estavam implodindo. A Rite Aid já entrou com pedido de falência, enquanto as ações da Walgreens Boots Alliance (WBA) caíram mais de 60% neste ano.

A CVS Health , que sempre foi vista como o nome mais forte na indústria farmacêutica, também está lutando e considerando separar seu império. Isso incluiria separar seu negócio de farmácia com a Aetna, que ela adquiriu por mais de US$ 70 bilhões.

Resultados financeiros da Hims

Os resultados financeiros mais recentes mostraram que o negócio da Hims & Hers estava indo bem, já que o número de clientes aumentou. Ela encerrou o trimestre com 1,8 milhão de assinantes, um grande aumento em relação aos 1,3 milhão do mesmo período do ano passado.

Esses clientes também estão pagando um preço mais alto, o que explica por que suas receitas aumentaram. A receita média mensal por assinante médio aumentou para US$ 57, um aumento de 8% em relação ao mesmo período do ano passado.

No total, a receita online da Hims & Hers aumentou 53%, para mais de US$ 308 milhões, enquanto seu valor de atacado saltou 31%, para US$ 8,8 milhões. Sua receita aumentou 49%, para US$ 593 milhões no primeiro semestre do ano.

A Hims espera que seus negócios continuem indo bem no segundo semestre do ano. Sua receita ficará entre US$ 375 milhões e US$ 380 milhões, enquanto seu EBITDA ajustado ficará entre US$ 35 milhões e US$ 40 milhões.

A receita anual da Hims ficará entre US$ 1,37 bilhão e US$ 1,4 bilhão, enquanto seu EBITDA ficará entre US$ 35 e US$ 45 milhões. Há probabilidades crescentes de que a empresa se sairá muito melhor porque, historicamente, tem sido altamente conservadora.

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Negócios de alta margem

Hims & Hers tem vários catalisadores potenciais no futuro. Primeiro, espera-se que o crescimento da empresa continue a ter um bom desempenho no longo prazo. Analistas esperam que sua receita aumente em 58,30% este ano para US$ 1,4 bilhão. Então, aumentará para quase US$ 2 bilhões no ano seguinte.

Segundo, a empresa tem uma chance de se tornar altamente lucrativa quando sair da fase de crescimento atual. Isso porque, diferentemente da Walgreens e da CVS, é uma empresa online sem lojas físicas. Como resultado, sua margem bruta é de 82%, enquanto sua margem líquida é de 1,7%. Em contraste, a Walgreens tem uma margem bruta de 18%, enquanto a CVS tem 14%.

Terceiro, a Hims & Hers é líder de mercado em uma indústria com potencial para ter milhões de clientes globalmente por causa das soluções que oferece. Por exemplo, estima-se que a América tenha mais de 100 milhões de pessoas obesas. Se apenas 5% se tornassem seus clientes, isso elevaria seus assinantes para 5 milhões.

Outro exemplo é que há mais de 30 milhões de americanos com disfunção erétil. A empresa veria um crescimento substancial se um pequeno número dessas pessoas se tornasse cliente.

Analistas estão otimistas sobre a Hims, que eles acreditam ter espaço para crescer apesar de suas preocupações com avaliação. A meta média de ações é de US$ 21,93, acima dos atuais US$ 18,95.

Análise de ações da Hims & Hers

Gráfico HIMS por TradingView

O gráfico diário mostra que o preço das ações da Hims & Hers se recuperou nas últimas semanas. Essa recuperação aconteceu depois que atingiu o fundo em $ 13,4 em 6 de setembro. Também subiu acima do ponto de resistência chave em $ 17,17, sua maior oscilação em março.

A ação saltou acima das Médias Móveis Exponenciais (EMA) de 50 e 200 dias. Além disso, saltou acima do ponto de Retração de Fibonacci de 38,2%.

Portanto, o estoque provavelmente continuará subindo, já que os touros miram o ponto de resistência chave em $25, seu ponto mais alto neste ano. Esta meta implica um aumento de 35% do nível atual.