Deutsche Bank atualiza RTX: você deve manter a meta de US$ 129?

Em 3 de outubro, o Deutsche Bank atualizou a RTX Corp (NYSE: RTX) de Vender para Manter, aumentando seu preço-alvo de US$ 109 para US$ 129.

Essa atualização reflete a confiança do banco no potencial da RTX de superar seus pares do setor de defesa, principalmente devido aos seus negócios substanciais de aviação.

Apesar da redução das estimativas de lucros para compensar o crescimento mais lento dos principais fabricantes de aeronaves Boeing e Airbus, os analistas do Deutsche Bank acreditam que a RTX está bem posicionada para um crescimento acelerado no setor de aviação.

Desenvolvimentos recentes reforçam a posição da RTX

As unidades de aviação da RTX, Pratt & Whitney e Collins Aerospace, garantiram recentemente contratos significativos que aumentam as perspectivas de crescimento da empresa.

A Pratt & Whitney recebeu um contrato avaliado em até US$ 1,3 bilhão para continuar o trabalho na atualização do núcleo do motor F135, com o objetivo de melhorar a durabilidade do motor.

Jill Albertelli, presidente da unidade de motores militares da Pratt & Whitney, enfatizou a importância do contrato para avançar na maturação do projeto e preparar a base de fornecimento para a produção.

Além disso, o Departamento de Estado dos EUA aprovou uma venda de 32 caças F-35A Joint Strike Fighters para a Romênia por US$ 7,2 bilhões.

Este acordo inclui motores F135 fabricados pela Pratt & Whitney, expandindo a presença internacional da RTX e fortalecendo seu segmento de defesa.

Esses acontecimentos ocorrem em meio a crescentes tensões geopolíticas, principalmente o recente ataque com mísseis do Irã a Israel, que levou ao aumento da demanda por equipamentos de defesa de empresas como a RTX.

RTX Corp: fundamentos sólidos e expectativas de lucros

A RTX tem se concentrado em melhorar a eficiência e o desempenho operacional em todas as suas unidades de negócios.

O CEO Christopher Calio afirmou que a empresa pretende tornar seus negócios mais interconectados em vez de buscar fusões ou aquisições transformadoras.

Espera-se que essa estratégia otimize os consideráveis pedidos em atraso da empresa, especialmente à medida que a indústria aeroespacial continua sua recuperação.

Analistas preveem que a RTX reportará lucros GAAP por ação de US$ 1,04 sobre receita de US$ 19,84 bilhões no próximo trimestre.

Isso representa uma melhoria significativa em comparação com uma perda de US$ 0,68 por ação sobre uma receita de US$ 13,46 bilhões no mesmo trimestre do ano anterior.

No entanto, vale ressaltar que 15 dos 18 analistas revisaram suas estimativas de EPS para baixo nos últimos 90 dias, indicando otimismo cauteloso.

O BofA também está otimista em relação ao RTX

Os bancos de investimento forneceram classificações favoráveis e aumentaram as metas de preço para a RTX, refletindo confiança em seu potencial de ganhos futuros.

O Bank of America Securities atualizou a RTX de Neutra para Compra e aumentou seu preço-alvo de US$ 110 para US$ 140 por ação, baseando essa avaliação em um valor empresarial que é 14 vezes o EBITDA estimado para 2025.

Isso sugere que a RTX está razoavelmente avaliada em relação ao crescimento projetado de seus lucros.

O crescimento consistente dos dividendos da empresa, ostentando uma taxa de crescimento anual composta de 5,7% em cinco anos, juntamente com um forte compromisso com o retorno aos acionistas por meio de dividendos e recompras de ações, aumenta seu apelo aos investidores.

Espera-se que o foco estratégico da RTX na eficiência dos negócios principais em vez de aquisições transformadoras impulsione o crescimento sustentável e o valor para os acionistas.

Com uma série de atualizações estratégicas, conquistas de contratos robustos e perspectivas positivas de grandes instituições financeiras, a RTX apresenta um caso convincente para os investidores.

Os sólidos fundamentos e iniciativas de crescimento da empresa sugerem potencial para movimento ascendente.

Agora, vamos nos voltar para os aspectos técnicos para entender melhor a trajetória do preço das ações e avaliar como os gráficos refletem esses desenvolvimentos.

Ações RTX: novas máximas históricas

As ações da RTX tiveram um declínio significativo de quase 30% no segundo semestre do ano passado em meio a problemas relacionados aos motores fabricados por sua divisão Pratt & Whitney.

No entanto, depois de cair abaixo de US$ 70, a ação testemunhou uma forte alta desde outubro de 2023, que dura até hoje.

Fonte: TradingView
Em 2 de outubro, a ação atingiu sua máxima histórica de US$ 125,53 e está exibindo forte impulso ascendente em todos os períodos, mas isso também resultou em vários indicadores técnicos cruzando o território de sobrecompra.

Portanto, os investidores dispostos a comprar RTX devem, idealmente, esperar por uma retração ou um período de consolidação e devem tentar comprá-lo abaixo dos níveis de US$ 120 para uma meta de US$ 142 se a tensão no Oriente Médio persistir.

Os traders que têm uma perspectiva pessimista não devem fazer short nos níveis atuais por causa do forte momentum ascendente. Uma posição short só deve ser considerada se a ação cair abaixo de sua baixa recente de $109,45.