Previsão do preço do ouro: o gráfico XAU está enviando sinais mistos após NFP

O preço do ouro registrou sua primeira perda semanal após negociar no verde por três semanas consecutivas. Em sessões recentes, ele tem negociado lateralmente, enquanto permanece próximo do novo recorde atingido há cerca de uma semana.

Um relatório de empregos dos EUA mais forte do que o esperado apontou para um mercado de trabalho sólido; apostas crescentes de um corte de taxa menos agressivo de 25 pontos-base. Posteriormente, o dólar americano aumentou seus ganhos com rendimentos mais altos do Tesouro, aumentando o custo de oportunidade de manter o ouro sem rendimento.

Ao mesmo tempo, tensões geopolíticas no Oriente Médio têm apoiado o preço do ouro devido ao seu status como um porto seguro. Os investidores estão preocupados com a escalada dos conflitos atuais entre Israel e Irã.

Mercado de trabalho dos EUA

Dados divulgados na sexta-feira pelo Departamento do Trabalho dos EUA indicaram que as folhas de pagamento não agrícolas aumentaram em 254.000 em setembro. O número superou as expectativas de 147.000 empregos adicionais, bem como os 159.000 do mês anterior. Os ganhos médios por hora também aumentaram em 0,4% na base mensal. Embora o número tenha sido um declínio em relação aos 0,5% de agosto, ele veio acima dos 0,3% esperados. Ao mesmo tempo, a taxa de desemprego dos EUA caiu dos 4,2% do mês anterior para 4,1%.

O relatório de empregos dos EUA mais forte do que o esperado indicou que o mercado de trabalho do país ainda está sólido. Isso acontece cerca de duas semanas após o Federal Reserve anunciar um corte jumbo nas taxas de juros, destinado a dar suporte ao mercado de trabalho em desaceleração. Além de atingir a estabilidade de preços, o Fed também está interessado em atingir o emprego máximo.

O último relatório de empregos está em sintonia com as observações de Jerome Powell em sua última coletiva de imprensa. Em seu discurso, ele sustentou que o mercado de trabalho dos EUA é sólido, acrescentando que “a economia dos EUA está em boa forma... O mercado de trabalho está em uma forte tendência, ele está. Queremos mantê-lo assim. É isso que estamos fazendo.”

Após o relatório de empregos de setembro, o mercado está apostando em um corte de juros mais modesto de 25 pontos-base durante sua reunião de novembro. Por sua vez, há um crescente desrespeito a um corte de taxa de 50 bps do banco central dos EUA.

Após o corte de taxa superdimensionado do Fed, o preço do ouro subiu mais de 5% para um novo recorde de US$ 2.687,47 por onça. O rali foi fundado no fato de que taxas de juros mais baixas diminuem o custo de oportunidade de manter o ouro sem rendimento. Além disso, a pressão exercida sobre o dólar americano tornou o metal precioso menos caro para compradores que detêm moedas estrangeiras.

No mesmo fôlego, sinais de um mercado de trabalho sólido impulsionaram ainda mais o dólar americano; tornando o ouro mais caro para compradores com outras moedas. Na sexta-feira, o dólar retestou um nível registrado pela última vez no final de agosto. Da mesma forma, os rendimentos do Tesouro de 10 anos de referência subiram para uma alta de dois meses; reduzindo o interesse dos investidores no ativo sem rendimento.

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Tensões geopolíticas

Ganhos adicionais no dólar americano pesaram no preço do ouro no final da semana. Mesmo assim, preocupações com conflitos no Oriente Médio limitaram seu movimento descendente.

Na terça-feira, o Irã lançou cerca de 200 mísseis balísticos contra Israel. É verdade que não houve fatalidades registradas, já que os militares israelenses e americanos conseguiram interceptar a maioria deles. Mesmo assim, o ataque aumentou os temores de uma guerra total na região. O Irã alertou os EUA contra interferir, enquanto ameaçava uma "resposta forte" caso Israel retaliasse.

Quando perguntado se os EUA apoiariam ataques israelenses a instalações petrolíferas iranianas, o presidente Biden declarou: “Estamos discutindo isso. Acho que seria um pouco... de qualquer forma.” Como um porto seguro tradicional, o preço do ouro continua a encontrar suporte nas tensões.

Análise do preço do ouro

O preço do ouro atingiu o pico de US$ 2.685 em 26 de setembro por causa da postura moderada do Federal Reserve e dos crescentes eventos geopolíticos.

Agora, ele está em uma fase de consolidação, formando um padrão gráfico de bandeira de alta, o que geralmente é um sinal positivo.

O ouro permaneceu acima das Médias Móveis Exponenciais (EMA) de 50 e 25 dias. Ele também permanece acima do lado superior do padrão de cunha ascendente que vem se formando desde março.

Ao mesmo tempo, as duas linhas do indicador MACD formaram um cruzamento de baixa, enquanto o Índice de Força Relativa (RSI) formou um padrão gráfico de divergência de baixa.

Portanto, o ouro está dando sinais mistos, com o padrão de bandeira de alta apontando para mais alta, enquanto a divergência de baixa aponta para mais baixa.

Assim, uma quebra acima da máxima histórica apontará para mais alta no curto prazo. Se isso acontecer, o próximo ponto a ser observado será em $ 2.700. Por outro lado, uma queda abaixo de $ 2.600 apontará para mais baixa.