Ações da Duckhorn sobem 100% enquanto a Butterfly Equity avalia a empresa de vinhos em US$ 1,95 bilhão

A Duckhorn Portfolio Inc (NYSE: NAPA) subiu mais de 100% esta manhã depois que a Butterfly Equity disse que comprará a empresa de vinhos de luxo por cerca de US$ 1,95 bilhão.

O acordo totalmente em dinheiro avalia cada ação da NAPA em US$ 11 — um aumento acentuado em relação ao fechamento anterior de US$ 5,40.

A Duckhorn deixará de ser listada na Bolsa de Valores de Nova York e passará a operar como uma empresa privada após a conclusão da transação anunciada.

A Butterfly Equity concordou com um período de “go-shop” de 45 dias durante o qual a Duckhorn Portfolio pode procurar propostas melhores, conforme o comunicado à imprensa na segunda-feira.

As ações da Duckhorn agora se recuperaram e retornaram ao preço em que começaram o ano de 2024.

As ações da Duckhorn também subiram devido aos sólidos lucros do quarto trimestre

A Butterfly Equity traz “recursos aprimorados” que permitirão à Duckhorn Portfolio “construir sobre nossa base sólida e ampliar ainda mais nossas operações”, de acordo com sua presidente-executiva, Deirdre Mahlan.

A empresa sediada na Califórnia espera que o negócio seja fechado no último trimestre de 2024, desde que atenda às condições habituais de fechamento, incluindo acionistas e aprovações regulatórias.

No press release, Vishal Patel da Butterfly apelidou a NAPA de “melhor portfólio”, pois ela também tem os “fundamentos mais fortes do setor”. A empresa de private equity escolheu a Kirkland & Ellis como sua assessoria jurídica para a transação.

Também na segunda-feira, a Duckhorn Portfolio divulgou seus resultados financeiros do quarto trimestre, que superaram as estimativas de Wall Street.

A empresa ganhou 14 centavos por ação (ajustado) em US$ 107,4 milhões em receita. Analistas, em comparação, estavam em 10 centavos por ação e US$ 106,55 milhões, respectivamente.

Observe que as ações da Duckhorn atualmente não pagam dividendos.

A NAPA está bem posicionada para o crescimento futuro

A Duckhorn também melhorou sua margem EBITDA ajustada em 300 pontos-base, para 37,2% no quarto trimestre.

O portfólio de vinícolas está bem posicionado para “crescimento sólido e lucratividade” nos próximos anos, especialmente após a aquisição da Sonoma-Cutrer no quarto trimestre, disse o CEO Mahlan aos investidores em um comunicado à imprensa hoje.

No entanto, após o anúncio da Butterfly Equity, a NAPA decidiu não realizar sua teleconferência de resultados na segunda-feira (7 ^de outubro).

As ações da Duckhorn têm sido uma decepção para seus acionistas desde o início deste ano, mas a avaliação premium que receberam da Butterfly Equity sugere um final feliz para aqueles que atualmente investem na NAPA.

Hoje, Wall Street tinha uma classificação consensual de “overweight” para as ações da Duckhorn Portfolio.

O preço-alvo médio era de US$ 9,0, valor que já foi superado após a proposta de aquisição e a divulgação dos lucros do quarto trimestre na segunda-feira.