O que está acontecendo com o preço das ações da TotalEnergies?

As ações da TotalEnergies (TTE) tiveram um bom desempenho nos últimos anos, ajudadas pelo forte desempenho dos preços do petróleo bruto. Elas atingiram uma alta de € 68,31 em abril, 342% acima do ponto mais baixo em 2020.

Total vai entrar no mercado de cobre

As ações da TotalEnergies subiram ligeiramente depois que o Financial Times informou que a empresa estava considerando diversificar seus negócios no mercado de cobre.

O jornal citou Rahim Azuoni, um executivo da empresa que disse que ela estava considerando o caso do cobre. Ele observou que o cobre havia se tornado uma das commodities mais importantes no mercado hoje por causa da transição energética em andamento.

Ainda assim, a TotalEnergies ainda está estudando a indústria e não decidiu se investirá nela. Tal movimento a ajudaria a complementar seu vasto negócio de trading, onde a empresa lida com gás, energia, petróleo e novos combustíveis.

A maioria dos analistas acredita que o cobre tem um potencial significativo por causa de seu uso na indústria de serviços públicos. Além disso, os dados mostram que o mercado de cobre está passando por uma escassez, o que pode elevar os preços a longo prazo.

Um relatório recente citado pelo The Week estimou que, até 2030, as minas globais de cobre atenderão a apenas 80% da demanda total. Essas estimativas explicam por que o preço do cobre saltou mais de 70% nos últimos cinco anos.

Não está claro o quão lucrativa essa divisão será para a TotalEnergies. Além disso, ela precisará competir com algumas das principais traders de cobre, como Glencore, Trafigura, Vitol e Mitsui.

O preço do petróleo bruto recuperou

O preço das ações da TotalEnergies teve um bom desempenho devido ao desempenho recente do petróleo bruto. O Brent, o benchmark global, subiu nos últimos sete dias consecutivos, movendo-se para o ponto mais alto desde 29 de agosto. Ele saltou mais de 14% do seu ponto mais baixo neste ano.

O petróleo bruto dos EUA, popularmente conhecido como West Texas Intermediate (WTI), também subiu nos últimos seis dias consecutivos e está em seu ponto mais alto desde 30 de agosto.

O gás natural também se recuperou, atingindo uma alta de US$ 3,15, seu ponto mais alto desde 12 de junho, e 63% de seu ponto mais baixo em agosto. Como escrevemos recentemente, há probabilidades crescentes de que o gás tenha um rompimento de alta após formar um padrão inverso de cabeça e ombros.

Os preços do petróleo e do gás natural estão subindo devido ao estímulo chinês recentemente anunciado e o potencial de interrupções no Oriente Médio.

Israel está considerando bombardear a infraestrutura de petróleo do Irã, um movimento que afetará mais de 1 milhão de barris por dia. Alguns analistas acreditam que essa interrupção provavelmente empurrará os preços para mais de US$ 100 o barril em breve.

Por outro lado, o fornecimento de petróleo da Líbia está prestes a ser restaurado, uma medida que ajudará a compensar a escassez do Irã.

Lucros da TotalEnergies à vista

O próximo catalisador importante para o preço das ações da TotalEnergies serão seus resultados financeiros trimestrais programados para 31 de outubro.

Os resultados mais recentes mostraram que o lucro líquido da Total caiu 34% no segundo trimestre para US$ 3,4 bilhões. Seu lucro líquido semestral caiu 1% para US$ 9,5 bilhões enquanto seu fluxo de caixa das operações subiu para US$ 9 bilhões.

Os resultados vieram em um momento em que a empresa está implementando o que chama de estratégia de transição equilibrada. Ao contrário de empresas como ExxonMobil e Chevron, a Total embarcou em uma estratégia para se tornar net zero nos próximos anos.

Analistas alertam que o processo de transição pode torná-la uma empresa menos lucrativa do que seus pares americanos que estão se concentrando na captura de carbono. Isso explica por que a Total tem sido relativamente subvalorizada em comparação com empresas americanas. Ela tem uma relação P/L futura de 7,7, enquanto a Exon e a Chevron têm 12 e 11, respectivamente.

Espera-se que os próximos lucros da Shell sejam relativamente fracos por causa dos preços relativamente fracos do petróleo durante o trimestre. Em uma declaração, a Shell disse que suas margens no refino de petróleo bruto cairão em 29% para US$ 5,50 o barril. Essa estimativa veio uma semana depois que a ExxonMobil também reduziu sua orientação futura.

Do lado positivo, a TotalEnergies prometeu continuar pagando dividendos substanciais aos acionistas, uma tendência que pode continuar se os preços do petróleo e do gás se recuperarem.

Análise do preço das ações da TotalEnergies

O gráfico diário mostra que o preço das ações da TTE atingiu o fundo em € 57,25 em agosto e se recuperou para € 62,50. Ele se recuperou acima das Médias Móveis Exponenciais (EMA) de 50 e 200 dias.

O indicador MACD apontou para cima e moveu-se acima do ponto neutro. Além disso, o Índice de Força Relativa (RSI) cruzou o ponto neutro de 50 e apontou para cima.

Portanto, as ações provavelmente continuarão subindo, já que os touros visam o próximo ponto em US$ 65, seu ponto mais alto em 5 de julho.

O risco, no entanto, é onde a recuperação contínua do petróleo bruto é de curta duração. Se isso acontecer, o estoque pode cair e testar novamente o nível de suporte em $ 57.