Veja por que o índice Hang Seng sofreu uma reversão brusca

O índice Hang Seng sofreu uma reversão severa na terça-feira após o Banco Mundial emitir um grande alerta sobre a economia chinesa. O índice, que rastreia as maiores empresas em Hong Kong e na China continental, caiu mais de 9% para H$ 20.760, seu ponto mais baixo desde 27 de setembro.

Ações de Hong Kong afundam

O índice Hang Seng caiu drasticamente depois que o Banco Mundial previu que a economia chinesa teria dificuldades para atingir a meta de 5% neste ano, apesar dos pacotes de estímulo divulgados por Pequim.

O declínio aconteceu mesmo com outros índices continentais subindo. Dados do Investing.com mostram que o composto de Xangai e Shenzhen saltou mais de 5% e 7%, respectivamente.

Essa ação de preço ocorreu porque os investidores permaneceram esperançosos de que Pequim revelaria mais estímulos nos próximos dias.

Os líderes chineses provavelmente fornecerão mais informações sobre possíveis estímulos em uma reunião na terça-feira.

Esta reunião acontece menos de duas semanas após o politburo da China concluir, com autoridades concordando sobre a necessidade de mais estímulo. Embora os detalhes permaneçam escassos, analistas estimam que a proposta na época seria de mais de US$ 150 bilhões.

O Banco Popular da China (PBoC) também forneceu um pacote de estímulo no valor de mais de US$ 100 bilhões. Ele fez isso reduzindo os requisitos de reserva dos bancos. Alguns dos fundos desbloqueados irão para comprar ações chinesas e promover recompras de ações.

Portanto, o índice Hang Seng provavelmente caiu por dois motivos principais. Primeiro, o declínio aconteceu porque muitos investidores migraram de ações de Hong Kong para ações da China Continental. Isso porque os mercados de Hong Kong ficaram abertos na maior parte da semana passada, enquanto os da China Continental ficaram fechados.

Segundo, o declínio reflete o crash das ações americanas na segunda-feira. O índice Dow Jones caiu 400 pontos, enquanto os índices Nasdaq 100 e S&P 500 caíram 235 e 55 pontos, respectivamente.

As ações dos EUA despencaram quando surgiram sinais de que o Federal Reserve não cortará as taxas de juros como esperado. O Bureau of Labor Statistics (BLS) publicou números fortes de empregos na semana passada, com a taxa de desemprego caindo para 4,2% e as folhas de pagamento não agrícolas aumentando em mais de 254 mil.

Segundo, há tensões geopolíticas significativas no Oriente Médio enquanto Israel considera sua resposta ao Irã. Israel poderia considerar bombardear bases militares, terminais de petróleo e gás ou usinas nucleares do Irã, arriscando uma guerra significativa na região.

A maioria das ações globais será impactada por esse conflito principalmente por causa dos preços mais altos do petróleo bruto. Brent, o benchmark global, subiu para US$ 80 pela primeira vez em meses. West Texas Intermediate (WTI) subiu para US$ 77 na segunda-feira. Os dois então recuaram na terça-feira, caindo para US$ 79 e US$ 75, respectivamente.

Leia mais: Por que o mais recente estímulo monetário da China pode não ser suficiente para reanimar sua economia lenta

Os principais retardatários do Hang Seng

A maioria das ações de Hong Kong estava no vermelho na terça-feira. O preço das ações da Longfor Properties caiu mais de 20%, com as preocupações sobre o setor imobiliário continuando. Ela caiu para uma baixa de H$ 12,15, uma queda de mais de 40% em relação ao seu nível mais baixo neste mês.

Uma razão provável para essa queda é que o estímulo chinês não salvará o setor imobiliário. No mês passado, a construtora disse que a receita no negócio principal de desenvolvimento imobiliário caiu 32%, para 33 bilhões de yuans.

China Resources Mixc Lifestyle Services também sofreu uma reversão severa, caindo mais de 16% para uma baixa de $31,85. Assim como a Longfor, ela caiu 20% de seu nível mais alto neste mês, entrando em um mercado técnico de baixa.

China Life Insurance e Mengniu Dairy foram as outras principais retardatárias na terça-feira, caindo mais de 15%. Empresas de tecnologia como Alibaba Health Information e ações da Jd Health caíram mais de 13%.

As empresas Hang Seng de melhor desempenho também estavam no vermelho. As ações da CK Hutchison caíram 2,51%, enquanto a CLP Holdings, HK & China Gas, HSBC e Power Assets caíram mais de 2%.

A geopolítica e os próximos eventos importantes dos Estados Unidos serão os próximos catalisadores-chave para o índice Hang Seng. Na quarta-feira, o Federal Reserve publicará as atas da última reunião de política monetária, enquanto a agência de estatísticas publicará os dados mais recentes do Índice de Preços ao Consumidor (IPC).

Análise do índice Hang Seng

O gráfico diário mostra que o índice Hang Seng foi vertical, subindo de uma baixa de H$ 14.812 em janeiro para uma alta de H$ 23.235 na segunda-feira. O estímulo lançado recentemente pelas autoridades de Pequim impulsionou principalmente essa recuperação.

Agora sofreu uma reversão severa, caindo para uma baixa de H$ 20.760. Esse declínio aconteceu depois que formou um padrão de candlestick de estrela cadente, um sinal de reversão popular.

O índice permaneceu acima das Médias Móveis Exponenciais (EMA) de 50 e 200 dias. Ele também caiu abaixo do nível de suporte chave em $ 22.690, sua maior oscilação em janeiro de 2023. Além disso, ele formou um padrão de engolfo de baixa.

Portanto, o índice provavelmente permanecerá sob pressão no curto prazo. Mais alta será confirmada principalmente se o índice subir acima do nível de resistência chave em H$23.233, seu ponto mais alto neste ano.