Ações da Broadcom se aproximam do preço-chave; podem atingir avaliação de US$ 1 trilhão em breve

O preço das ações da Broadcom (AVGO) está disparando a todo vapor, já que a empresa se aproxima de uma capitalização de mercado de US$ 1 trilhão. Ela aumentou mais de 61% este ano, elevando sua capitalização de mercado para mais de US$ 817 bilhões.

Dessa forma, ele precisa subir 22,38%, para US$ 220, para atingir uma avaliação de um trilhão de dólares, o que é possível se o momento atual continuar.

Broadcom e a oportunidade da IA

A Broadcom é uma grande empresa de tecnologia com presença em vários subsetores. É uma empresa líder na indústria de semicondutores, onde oferece soluções de banda larga, rede, wireless, armazenamento e industriais.

A Broadcom não é tão popular quanto outras empresas de chips como Intel, AMD e Nvidia, porque as pessoas raramente interagem com seus produtos semicondutores. No entanto, a maioria das pessoas usa suas soluções por meio de seus clientes como Apple, Samsung, Google e Amazon.

Uma solução-chave que a Broadcom faz neste segmento é seu chip Tomahawk, que está definido para aumentar a banda larga para 102,4 Tbps, o dobro da última geração. Esses chips também são significativamente mais rápidos do que aqueles feitos por empresas como Cisco e Marvell.

Ela também é uma grande empresa no setor de software por meio da Brocade, CA Technologies e Symantec.

Todos esses negócios, e sua substancial participação de mercado, fizeram da Broadcom uma das maiores empresas globalmente. Seus negócios também estão crescendo substancialmente nos últimos anos, com a receita total aumentando de US$ 22,6 bilhões em 2019 para US$ 46 bilhões nos últimos doze meses.

Parte desse crescimento foi orgânico, enquanto a maior parte foi por meio de aquisições. A mega aquisição mais recente foi a VMware, uma empresa líder na indústria de virtualização, em um acordo de US$ 30,8 bilhões.

Antes disso, ela comprou a Symantec em um acordo de US$ 10 bilhões, a CA Technologies por US$ 18,9 bilhões e a Brocade por US$ 5,5 bilhões. Essas aquisições a ajudaram a se tornar uma das maiores empresas do setor de software.

Leia mais: As ações da Broadcom passaram de US$ 1.000 para US$ 9.000 em 4 anos: o que vem a seguir?

O crescimento da Broadcom continuou

Os resultados financeiros mais recentes mostraram que a receita da Brodcom disparou para US$ 13 bilhões, um aumento anual de 47%. Embora a empresa tenha tido crescimento orgânico, a maior parte desse desempenho foi devido ao seu negócio VMware.

A maior parte dessa receita, ou US$ 7,2 bilhões, veio do seu segmento de semicondutores, que faturou US$ 7,27 bilhões. O software de infraestrutura faturou mais de US$ 5,7 bilhões. Além disso, seu fluxo de caixa livre aumentou para mais de US$ 4,79 bilhões.

A Broadcom estimou que sua receita no quarto trimestre aumentaria em US$ 1 bilhão, para mais de US$ 14 bilhões.

Analistas acreditam que a Broadcom tem espaço para expandir seus negócios, especialmente nesta era de inteligência artificial. A estimativa média é que sua receita será de US$ 14,04 bilhões, um pouco maior do que a previsão da empresa.

A Broadcom tem um bom histórico de se sair melhor do que as estimativas. Mais recentemente, seus lucros foram melhores do que as estimativas nos últimos três trimestres consecutivos.

Leia mais: Análise de ações da Broadcom: AVGO pode atingir uma avaliação de US$ 1 trilhão

Preocupações com a avaliação da AVGO

Analistas esperam que a receita anual da Broadcom cresça 44%, para US$ 51,6 bilhões, seguida por US$ 64 bilhões no próximo ano fiscal.

Alguns analistas, incluindo este , esperam que a receita anual da Broadcom permaneça nos dois dígitos nos próximos anos. Ele espera que sua receita anual seja de mais de US$ 145 bilhões até 2030 e US$ 184 bilhões até 2033.

Se esses números forem precisos e se a margem de lucro líquido da Broadcom crescer dos atuais 10,8% para 15% até lá, isso significa que seu lucro anual será de mais de US$ 27,6 bilhões, um grande aumento em relação aos US$ 14 bilhões obtidos no último ano fiscal.

A Broadcom é negociada a uma relação preço/lucro (P/L) não-GAAP de 38,56, o que é substancialmente maior do que a mediana do setor de 23. Seu múltiplo P/L futuro de 36 também é maior do que a mediana do setor de 23.

Além disso, essas métricas são significativamente maiores do que a média de cinco anos de 20,3 e 18,7, respectivamente. Esses números significam que a empresa precisará continuar executando bem nos próximos anos.

A Broadcom também é popular por causa de seus dividendos, que aumentaram em mais de 14% nos últimos cinco anos. Ela tem um dividend yield de 1,2% e um payout multiple de 46%. Além disso, a empresa aumentou seus payouts nos últimos 13 anos, tornando-a uma potencial futura aristocrata de dividendos.

Análise do preço das ações da Broadcom

Gráfico AVGO por TradingView

O gráfico diário mostra que o preço das ações da AVGO tem estado em uma forte corrida de alta nos últimos meses. Ele subiu acima do ponto de resistência chave em $170,9, seu ponto mais alto em 22 de agosto.

O estoque se moveu acima das Médias Móveis Exponenciais (EMA) de 50 e 100 dias. Além disso, o Índice de Força Relativa (RSI), o Oscilador Estocástico e os indicadores MACD se moveram para cima.

Portanto, um movimento acima do ponto de resistência chave em $184,20, seu ponto mais alto em junho deste ano. Um movimento acima desse nível invalidará o padrão de topo duplo e apontará para mais ganhos. Se isso acontecer, o preço das ações da Broadcom provavelmente continuará subindo, já que os touros miram a resistência chave em $220, elevando seu valor de mercado para mais de $1 trilhão.