VYM: Principais catalisadores para este ETF de dividendos blue chip

O Vanguard High Dividend Yield Index Fund (VYM) ETF teve um bom desempenho este ano, pois seu retorno total aumentou em 17%. Ele superou outros fundos populares focados em dividendos, como o Schwab US Dividend ETF (SCHD), o iShares Core High Dividend ETF (HDV) e o SPDR S&P Dividend ETF (SDY).

ETF de dividendos blue-chip

O VYM é um ETF de dividendos popular com mais de US$ 72 bilhões em ativos sob gestão. É um fundo de baixo custo com uma taxa de despesa de 0,06%.

Criado em 2006, o fundo acompanha o FTSE High Dividend Yield Index, que é composto por empresas com maiores rendimentos de dividendos.

Isso é notável porque, historicamente, empresas com alto rendimento de dividendos tendem a ter desempenho inferior ao do mercado. O rendimento de dividendos é calculado dividindo-se o dividendo anual por ação e o preço atual da ação multiplicado por 100. Portanto, empresas de alto desempenho sempre têm um rendimento de dividendos menor. Por exemplo, a Nvidia rende apenas 0,03%.

A VYM começou a ser negociada a $28,45 em 2006 e suas ações dispararam para $127 hoje, o que significa que um investimento de $10.000 agora valeria mais de $44.600. Os dividendos incluídos no valor valeriam mais de $60.000.

O ETF VYM tem um rendimento de dividendos de 2,84% e uma taxa de crescimento composta de cinco anos de 5,32%, o que é menor do que alguns de seus concorrentes.

Um rendimento de 2,8% significa que não se pode esperar dividendos substanciais ao longo do tempo. Por exemplo, com todos os fatores constantes, um investimento de $ 10.000 renderá apenas $ 280 por ano. O Vanguard S&P 500 ETF (VOO), com seu rendimento de 1,28%, renderá cerca de $ 128 e mais retorno de ações.

Principais empresas VYM

O VYM ETF é um ETF muito amplo com 550 empresas. É um fundo relativamente mais barato com uma relação preço/lucro média de 19,6, que é menor do que a média do S&P 500 de 21. Sua relação preço/valor contábil média de 2,8 também é menor do que a de outros fundos populares.

A maioria das empresas no Vanguard High Dividend Yield Index Fund está no setor de serviços financeiros, respondendo por 20,8% de todo o portfólio. Ela é seguida por indústrias e saúde, que têm uma participação de 12,70% e 12,1%. Os outros grandes setores no fundo são bens de consumo discricionários, tecnologia e serviços públicos.

As maiores empresas no fundo são Broadcom, JPMorgan, ExxonMobil, Procter & Gamble, Johnson & Johnson e Home Depot. Todas essas são empresas blue-chip que demonstraram anos de crescimento de receita e lucratividade.

Principais catalisadores para o Vanguard High Dividend Yield Index Fund

Há três catalisadores potenciais para o VYM ETF. Primeiro, espera-se que o Federal Reserve continue cortando as taxas de juros nas próximas reuniões. Ele já entregou um corte jumbo de 0,50%, e analistas esperam uma série de cortes de 0,25% a seguir.

Cortes nas taxas de juros são frequentemente positivos para ações em geral porque levam a uma rotação de títulos para ações. Isso é notável porque os investidores acumularam mais de US$ 6,1 trilhões em fundos do mercado monetário, que se moverão para ações nos próximos meses.

O desafio é que esses fundos do mercado monetário ainda estão rendendo mais de 4%. O rendimento de 10 anos permanece em 4,02%, enquanto o de 2 anos está em 3,95%.

Segundo, o próximo catalisador importante será a próxima temporada de lucros, que começa na sexta-feira. O JPMorgan, a segunda maior empresa do fundo, será a primeira empresa a publicar seus lucros. Analistas esperam que bancos e outras empresas do setor de serviços financeiros relatem resultados mais fracos devido à baixa renda líquida de juros.

A ExxonMobil já alertou que seus lucros serão fracos por causa dos preços de energia durante o trimestre. Isso pode mudar agora que os preços do petróleo bruto se recuperaram em meio às tensões em andamento no Oriente Médio.

A Procter & Gamble, a maior empresa de bens de consumo de movimento rápido (FMCG) com uma avaliação de US$ 400 bilhões, publicará seus resultados em 18 de outubro (quinta-feira). Esses resultados provavelmente mostrarão que seus negócios permaneceram sob pressão, pois os gastos do consumidor diminuíram.

As outras principais empresas constituintes do VYM a serem observadas serão Broadcom, Walmart, Merck e Coca-Cola.

No total, a FactSet espera que o crescimento dos lucros seja de 4,2%, o quinto trimestre consecutivo de crescimento dos lucros.

Análise técnica do ETF VYM

Gráfico VYM por TradingView

O gráfico semanal mostra que o VYM ETF tem estado em uma forte corrida de alta. Ele se moveu acima do ponto de resistência crucial em $ 106,58, seu ponto mais alto em 2022 e 2023. Também foi o lado superior do padrão de triângulo ascendente.

O Vanguard High Dividend Yield Index Fund permaneceu acima das médias móveis ponderadas (WMA) de 50 e 100 semanas.

Além disso, o Índice de Fluxo de Dinheiro (MFI) ultrapassou o ponto neutro de 50. O Índice de Força Relativa (RSI) formou um padrão gráfico de divergência de baixa.

Portanto, a perspectiva para o VYM ETF é otimista no longo prazo, com o próximo ponto a ser observado sendo $135. No curto prazo, no entanto, o fundo pode ter um recuo, com o próximo ponto a ser observado sendo $120.