Análise GBP/INR e USD/INR: O que vem a seguir para a rupia indiana?

A rupia indiana permaneceu perto de sua mínima histórica, enquanto o mercado reagia à recente decisão do Reserve Bank of India (RBI). A taxa de câmbio USD/INR estava sendo negociada a 83,93 na sexta-feira, alguns pontos abaixo de sua máxima histórica de 84,15.

Da mesma forma, o par GBP/INR recuou para 109,61, abaixo da máxima do ano até o momento de 112,41. Ele foi para seu nível mais baixo desde 11 de setembro.

Decisão sobre taxa de juros do RBI

A maior notícia USD/INR e GBP/INR desta semana foi a decisão do RBI. Como a maioria dos analistas estava prevendo, o banco decidiu deixar as taxas de juros inalteradas em 6,50%.

No entanto, o banco também mudou seu tom sobre inflação e possíveis cortes de juros na próxima reunião, já que a inflação se aproximou de sua meta.

O relatório mais recente mostrou que o IPC geral subiu de 3,60% em julho para 3,65% em agosto, acima da estimativa mediana de 3,5%.

Ainda assim, o número permaneceu dentro da taxa-alvo do banco nos últimos meses. No entanto, as autoridades continuaram preocupadas com a inflação dos alimentos, que permaneceu em um nível elevado nos últimos meses.

Analistas agora esperam que o banco central faça seu primeiro corte de juros em quatro anos na próxima reunião em dezembro. Em nota, um analista do ANZ Bank disse:

O corte significa que o RBI é um dos últimos bancos centrais a começar a cortar suas taxas de referência. Outros bancos centrais de mercados desenvolvidos e emergentes, como na África do Sul, China e Brasil, começaram a cortá-las meses atrás.

Análise de USD para INR

O USD/INR também reagiu aos principais eventos nos Estados Unidos, o que levantou dúvidas sobre as próximas ações do Federal Reserve.

Dados divulgados na semana passada mostraram que a taxa de desemprego recuou para 4,1% em setembro, enquanto o crescimento salarial foi forte. Outro relatório também mostrou que a economia criou mais de 254 mil empregos em setembro, mais do que o esperado.

Enquanto isso, a inflação não está caindo tão rápido quanto o esperado. Em uma declaração na quinta-feira, a agência de estatísticas disse que o Índice de Preços ao Consumidor (IPC) caiu de 2,5% em agosto para 2,4% em setembro.

A inflação básica, que exclui os preços voláteis de alimentos e energia, subiu ligeiramente para 3,3%, o que significa que a inflação não estava caindo tão rapidamente quanto o esperado.

Portanto, o Federal Reserve provavelmente manterá uma visão cautelosa ao cortar as taxas de juros na próxima reunião. O caso base é onde ele continua gradualmente com cortes de 0,25% em vez do corte jumbo que ele fez na última reunião.

A ata divulgada esta semana mostrou que as autoridades estavam divididas sobre se cortariam as taxas em 0,25% ou 0,50% na última reunião.

Análise USD/INR

Gráfico USD/INR por TradingView

No gráfico diário, vemos que a taxa de câmbio USD para INR atingiu o pico de 84,14 no início deste ano. Então, ela se moveu para os lados enquanto os investidores avaliam as próximas ações do Federal Reserve e do RBI. Ela permaneceu ligeiramente acima das médias móveis de 50 e 25 dias.

O indicador MACD se moveu ligeiramente acima da linha zero, enquanto o Índice de Força Relativa (RSI) se inclinou para cima. Portanto, a perspectiva do par é neutra por enquanto. Mais ganhos serão confirmados se ele se mover acima do ponto de resistência chave em 84,15. Uma queda abaixo das duas médias móveis apontará para mais desvantagens.

Análise de GBP para INR

Gráfico GBP/INR por TradingView

O par GBP/INR estará em destaque enquanto os investidores aguardam os dados do PIB do Reino Unido na sexta-feira e o relatório de inflação da próxima semana.

Esses números ajudarão a determinar se o BoE continuará sua pausa estratégica na próxima reunião ou cortará as taxas de juros. Analistas esperam que o banco adote um ritmo mais gradual de corte dessas taxas.

No gráfico diário, a taxa de câmbio GBP para INR atingiu o pico de 112,41 em setembro e tem apresentado uma lenta tendência de queda.

Ele caiu abaixo das médias móveis de 50 e 25 dias e do nível de suporte principal em 111,32, seu ponto mais alto em 27 de agosto.

As duas linhas do MACD fizeram um cruzamento de baixa, enquanto o histograma cruzou a linha neutra.

Além disso, o Índice de Força Relativa (RSI) caiu e cruzou o ponto neutro em 50. Portanto, o par provavelmente continuará caindo, já que os vendedores visam o suporte principal em 107,95, sua maior oscilação em julho do ano passado.

Uma quebra abaixo desse nível apontará para mais queda nas próximas semanas. O cenário alternativo é onde ele se recupera e reteste o importante ponto de resistência em 111,32, seu nível mais alto em 28 de agosto. Uma quebra acima desse nível apontará para mais ganhos à frente.