O padrão de preço das ações Rumble aponta para uma quebra de baixa

As ações da Rumble (RUM) tiveram um bom desempenho este ano, subindo mais de 20%, ajudadas pelo hype eleitoral crescente. Elas subiram mais de 64% de seu ponto mais baixo este ano, levando seu valor de mercado para mais de US$ 1,5 bilhão. Ainda assim, as ações permanecem significativamente mais baixas do que sua máxima histórica de US$ 18,53.

Um produto muito necessário

A Rumble, uma empresa canadense, é uma empresa muito necessária em um momento em que a maioria das grandes empresas de tecnologia, como YouTube e Facebook, adotaram a censura.

A empresa promove a liberdade de expressão e trabalha duro para defendê-la ao redor do mundo. Mais proeminentemente, ela saiu da França em 2022 após o governo pressioná-la a remover contas, incluindo aquelas relacionadas à Rússia.

A Rumble também trabalhou para proteger seus negócios das grandes empresas de tecnologia como Google, Amazon e Microsoft construindo sua infraestrutura de nuvem. Ela fez isso aprendendo com a Parler, uma empresa que foi removida das soluções de hospedagem de nuvem tradicionais.

A empresa espera que sua solução de computação em nuvem se torne uma alternativa de ponta aos concorrentes de big-tech. Ela recentemente adicionou o Miami Dolphins e o Hard Rock Stadium como clientes. O Miami Dolphins é de propriedade do bilionário Stephen Ross, que apoiou Donald Trump no passado.

A Rumble Cloud também atraiu o PublicSquare, um ecossistema de comércio e pagamentos, para sua plataforma.

Rumble, no entanto, ainda é amplamente visto como uma plataforma política de direita, o que não é o caso, já que muitos dos observadores se identificam como liberais e independentes. Ele também expandiu seus negócios para esportes ao fechar um acordo com a Barstool Sports.

O desafio é que, ao ser comparado a outras plataformas de mídia social de direita, o Rumble tem dificuldade para fechar grandes acordos de publicidade.

Nos últimos anos, muitos grandes anunciantes abandonaram os principais produtos de direita, como a Fox News e o Truth Social de Trump. Como resultado, o Rumble provavelmente dependerá de anunciantes menores que não gastam tanto quanto marcas populares como Procter & Gamble e Unilever.

Crescimento a um custo

Os números anuais da Rumble mostram que os negócios da empresa estavam indo bem, já que sua receita aumentou de mais de US$ 3,4 milhões em 2019 para mais de US$ 81 milhões no ano passado. A receita nos últimos doze meses (TTM) disparou para mais de US$ 78,6 milhões.

No entanto, esse crescimento teve um custo, pois seu prejuízo anual aumentou de US$ 0,4 milhão em 2019 para mais de US$ 128 milhões no TTM. Essas perdas aconteceram à medida que a empresa continuou a fazer aquisições relacionadas a conteúdo e investimentos em implantação de nuvem.

Os resultados financeiros mais recentes mostram que a receita da Rumble no segundo trimestre chegou a US$ 22,5 milhões, um aumento de 27% em relação aos US$ 17,7 milhões que ela fez no primeiro trimestre. O valor da receita foi uma grande queda em relação aos US$ 25 milhões que ela fez no mesmo trimestre do ano passado.

Esse declínio é notável porque, como uma empresa relativamente, ela precisa estar se saindo muito melhor. Por exemplo, a Netflix, uma empresa que está no mercado há mais de duas décadas, teve um crescimento de receita de 17% durante o trimestre.

Além disso, o declínio foi notável porque a empresa deveria estar se saindo melhor à medida que a temporada política continua. O lento crescimento da receita também aconteceu mesmo quando a média global de usuários ativos mensais subiu para 53 milhões.

Aumento de dinheiro provável

A Rumble enfrenta dois catalisadores negativos importantes daqui para frente. Primeiro, a empresa está perdendo muito dinheiro, aumentando a possibilidade de uma chamada de dinheiro em 2023. Ela teve um prejuízo líquido de US$ 26 milhões no último trimestre, uma melhora em relação aos US$ 29,45 milhões perdidos no mesmo período do ano passado. Seu prejuízo no primeiro semestre do ano foi de mais de US$ 70 milhões

A Rumble encerrou o último trimestre com mais de US$ 154 milhões em dinheiro e investimentos de curto prazo. Se a tendência de prejuízo continuar, significa que a empresa precisará levantar mais dinheiro para financiar suas operações.

Segundo, a empresa provavelmente terá um desempenho fraco no ano que vem, com o fim da temporada eleitoral. A gerência atribuiu a temporada política como um catalisador potencial para o crescimento de sua receita, dizendo:

Análise do preço das ações da Rumble

Gráfico RUM porTradingView

O gráfico diário mostra que o preço da ação RUM se moveu lateralmente nas últimas semanas. Ele permaneceu abaixo das Médias Móveis Exponenciais (EMA) de 50 e 25 dias, o que significa que os ursos ainda estão no controle.

A ação também formou um padrão de flâmula de baixa, que é composto por uma linha vertical e um triângulo simétrico.

Portanto, as probabilidades são de que a ação terá um rompimento de baixa, já que os vendedores visam o próximo nível de suporte chave em $ 4,92, o lado mais baixo da flâmula. Um rompimento abaixo desse nível apontará para mais queda, com o próximo ponto a ser observado sendo o ponto psicológico em $ 4.

O principal risco de vender a descoberto o Rumble é que ele pode aumentar se Donald Trump vencer a próxima eleição geral.