Veja por que o Uranium ETF URA se tornou vertical

O Global X Uranium ETF (URA) saltou nos últimos meses, já que os investidores preveem um renascimento na indústria de energia nuclear. Após cair para uma baixa de US$ 22,76 em 5 de agosto, o fundo se recuperou em mais de 42% e está se aproximando de sua máxima histórica de US$ 33,65.

Demanda de energia nuclear

O Global X Uranium ETF se recuperou à medida que os preços do urânio continuaram subindo. Dados do Markets Insider mostram que o urânio subiu de US$ 78 em agosto para US$ 82,95 hoje.

Ainda assim, diferentemente de 2023, quando os preços do urânio dispararam, este ano eles sofreram intensa pressão, pois caíram de US$ 105 para uma mínima de US$ 78.

Essa recuperação aconteceu porque os investidores previram que a indústria de energia nuclear continuaria indo bem nos próximos anos.

Por exemplo, escrevemos recentemente que a Microsoft havia fechado um acordo com a Constellation Energy, uma grande empresa de serviços públicos nos EUA. O acordo é que a empresa reiniciará a usina nuclear Three Mile para fornecer à empresa energia confiável para seu data center.

Analistas esperam que a Microsoft pague à Constellation entre US$ 110 e US$ 115 por megawatt-hora no acordo de longo prazo de 20 anos.

A Microsoft não é a única empresa trabalhando em energia nuclear. Esta semana, o Google fechou um acordo com a Oklo, uma empresa afiliada a Sam Altman para desenvolver pequenas usinas nucleares modulares nos EUA.

Portanto, a maioria das ações de energia nuclear disparou, com algumas delas atingindo seu pico histórico.

Por exemplo, o preço das ações da Oklo subiu mais de 56% este ano, superando os índices S&P 500 e Nasdaq 100.

Melhor ainda, as ações da NuScale subiram 480% este ano, superando marcas populares como Nvidia e MicroStrategy. Ela passou de uma empresa pequena para uma grande, avaliada em mais de US$ 3,3 bilhões. A Uranium Energy Corp e a Uranium Royalty também subiram dois dígitos.

O URA ETF também aumentou depois que o Departamento de Energia aprovou o projeto conceitual para a Aurora Fuel Fabrication Facility de Oklo. Como parte da aprovação, Oklo recebeu 5 toneladas métricas de urânio de alto teor de baixo teor de enriquecimento (HALEU) e combustível nuclear usado.

Analistas acreditam que as pequenas usinas nucleares modulares serão o principal propulsor da energia nuclear nos próximos anos. Por exemplo, a Rolls-Royce Holdings está trabalhando nessas usinas no Reino Unido.

Métricas de demanda e oferta de urânio

O desafio para o urânio é que as métricas de oferta e demanda significam que os preços do urânio podem permanecer sob pressão por um tempo.

De acordo com a Energy Information Agency (EIA), o mercado doméstico de urânio deve crescer nos EUA. A produção de mineração deve continuar crescendo este ano, já que o número de furos de desenvolvimento escavados aumentou para 1.930 no ano passado, de 260 em 2021.

A produção global também deve continuar aumentando, já que muitos dos locais de mineração ociosos estão voltando a operar. Alguns anos atrás, as operações de mineração no Cazaquistão quase secaram, pois os preços caíram.

Outros fornecedores como Austrália, Namíbia e Uzbequistão também aumentaram sua produção conforme a demanda aumenta. Por exemplo, a Austrália deve exportar mais de 8.000 toneladas até 2028, um grande aumento em relação às 4.933 toneladas vendidas em 2022.

URA é um ETF de urânio de ponta

URA é uma das melhores abordagens para investir em urânio. Ao contrário de commodities populares como petróleo bruto e gás natural, ele não é oferecido pela maioria dos corretores, o que torna altamente difícil investir nele.

A URA, portanto, dá acesso ao urânio por meio de investimentos nos maiores produtores e no Sprott Physical Uranium Fund.

A Cameco, a maior empresa de urânio, é uma participante-chave no fundo. Suas ações dispararam mais de 54% nos últimos 12 meses, ajudadas por seu forte desempenho e esperanças de preços mais altos de urânio.

Os outros principais participantes do ETF URA são Nexgen Energy, NAC Kazatog-Regs, Paladin Energy, Denison Mines, Mitsubishi Heavy e OKLO.

Análise de ETF URA

O gráfico semanal mostra que o ETF URA teve uma forte recuperação nos últimos dias, ajudado pelo forte sentimento do mercado.

Ela disparou de US$ 22,84 em agosto para US$ 32,35, e está se aproximando de seu recorde de US$ 3.364. A ação também subiu acima do ponto de resistência chave em US$ 28,05, seu ponto mais alto em novembro de 2021.

O URA também se moveu acima de todas as médias móveis, enquanto o Índice de Força Relativa (RSI) e os indicadores MACD apontaram para cima.

Portanto, o estoque provavelmente continuará subindo, já que os touros miram o próximo ponto-chave em $ 33,65, seu ponto mais alto em 24 de maio. Um movimento acima desse nível apontará para mais ganhos, pois invalidará o padrão de topo duplo que vem se formando. Se isso acontecer, apontará para mais ganhos, com o próximo ponto a ser observado sendo $ 40.