VTI vs VOO: Qual é o melhor ETF para apostar na América?

Warren Buffett sempre alertou os investidores sobre os riscos de apostar contra a América por décadas. Seu otimismo valeu a pena, como evidenciado pelo desempenho da Berkshire Hathaway, uma empresa que atingiu uma capitalização de mercado de mais de US$ 1 trilhão.

Mais empresas como Apple, Nvidia e Microsoft agora são avaliadas em mais de US$ 3 trilhões, enquanto Amazon e Google estão chegando perto de uma avaliação de US$ 2 trilhões. Da mesma forma, o índice S&P 500 saltou de cerca de US$ 68 em 1975 para quase US$ 6.000 hoje.

Há muitas maneiras de apostar na América. Uma delas é investir em todas as ações americanas e a outra é focar em um subconjunto de empresas dos EUA. O Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) e o Vanguard S&P 500 ETF (VOO) são dois dos fundos mais baratos para apostar na América.

Mercado de ações total da Vanguard | VTI

O Vanguard Total Stock Market ETF é um dos maiores fundos do mercado, com mais de US$ 440 bilhões em ativos sob gestão.

É um fundo popular que rastreia o CRSP US Total Market Index, que se concentra em todas as empresas americanas listadas nos EUA.

De acordo com seu site, ele tem uma pequena taxa de despesa de 0,03% e investiu em 3.654 ações americanas. Ele tem uma taxa preço/lucro de 26,5 e uma taxa preço/valor contábil de 4,3, e um retorno sobre o patrimônio líquido de 24.

Ao focar em todas as empresas americanas, significa que a tecnologia é a maior parte do fundo, com uma participação de 33,45. Os outros maiores segmentos do fundo são bens de consumo discricionários, industriais, assistência médica, financeiros e bens de consumo básicos.

As maiores empresas no fundo são como Apple, Microsoft, NVIDIA, Amazon, Meta Platforms e Alphabet. Portanto, enquanto o fundo rastreia todas as empresas no fundo, as dez maiores empresas respondem por 29% do fundo.

O retorno médio anual do VTI é de cerca de 8,8%. Seu retorno total de cinco anos foi de 104,46%, enquanto seu retorno neste ano foi de 22,5%.

ETF Vanguarda S&P 500 | UAU

Assim como o VTI, o VOO ETF é outro fundo barato popular no mercado. Ele tem uma taxa de despesa de 0,03% e rastreia as 500 maiores empresas dos EUA.

Dados mostram que ele tem mais de US$ 528 bilhões em ativos e é um dos fundos de crescimento mais rápido do mercado em termos de entradas. O fundo adicionou mais de US$ 50 bilhões em ativos este ano e está se aproximando do ETF S&P 500 por causa de sua vantagem de custo.

Em vez de rastrear todas as empresas, ele se concentra nas 500 maiores empresas dos EUA. Como resultado, sua estrutura constituinte é semelhante à do fundo VTI. As maiores empresas do fundo estão no setor de tecnologia (31,67%), seguidas por finanças, saúde, bens de consumo discricionários e serviços de comunicação.

Os nomes mais notáveis no fundo são Apple, Microsoft, Nvidia, Amazon, Meta Platforms e Alphabet. Seus dez principais investimentos respondem por 34% de todo o fundo.

O ETF VOO é mais caro que o VTI, com sua relação P/L de 27,4 e relação preço/valor contábil de 4,8%

Leia mais: 4 catalisadores principais para o Vanguard S&P 500 ETF (VOO)

Melhor comprar entre ETFs VTI e VOO

Então, qual é o melhor ETF para comprar se você está apostando na América? O VOO ETF tem tido um desempenho melhor nos últimos cinco anos, pois seu retorno total foi de 110%, comparado aos 104% do VTI. Conforme mostrado acima, essa tendência aconteceu este ano, pois os dois subiram 23,7% e 22,54%, respectivamente.

Os dois ETFs são altamente correlacionados, o que significa que eles sempre têm um desempenho similar ao longo do tempo. Além disso, as dez principais participações respondem por mais de 25% de todo o fundo.

Ainda assim, o Vanguard S&P 500 ETF parece ser um fundo melhor, já que se concentra em menos empresas americanas grandes.

Isso também explica por que o Invesco NASDAQ 100 (QQQM) ETF tem sido um fundo melhor do que os dois. Ele rastreia 100 empresas, com 52% delas no setor de tecnologia. As demais empresas estão nos setores de comunicação, consumo cíclico e defensivo do consumidor.

Olhando para o futuro, os ETFs VTI e VOO provavelmente continuarão indo bem no longo prazo, ajudados por vários catalisadores. Os lucros corporativos têm sido relativamente fortes nas últimas semanas, os EUA evitaram um pouso forçado e as taxas de juros estão caindo.

Taxas mais baixas provavelmente empurrarão fundos que foram investidos em fundos do mercado monetário para o mercado de ações. Dados recentes mostram que esses fundos valem aproximadamente US$ 6,7 trilhões. Em uma nota recente, analistas do Goldman Sachs estimaram que o índice S&P 500 subirá para US$ 6.200 até o final do ano, dizendo: