As ações da Remitly têm vários catalisadores e podem aumentar em breve

As ações da Remitly (RELY) tiveram desempenho inferior ao do mercado neste ano, caindo mais de 22%, mesmo com os índices Nasdaq 100 e S&P 500 subindo mais de 20% e atingindo suas máximas históricas.

Permanece 47% abaixo de seu nível mais alto em 2023 e 72% abaixo de sua máxima histórica, elevando seu valor de mercado para US$ 2,9 bilhões.

Histórico da empresa Remitly

A Remitly é uma fintech americana que permite que as pessoas enviem dinheiro localmente e para o exterior de forma fácil e barata.

Esta é uma grande indústria que também é altamente competitiva. Os bancos são concorrentes importantes, já que a rede SWIFT tornou mais barato e rápido para as pessoas enviarem dinheiro ao redor do mundo. Em média, uma transação SWIFT leva menos de um dia para ser concluída.

O setor também tem muitos concorrentes, como Wise, anteriormente conhecida como TransferWise, WorldRemit, PayPal, Zing - de propriedade do HSBC -, Torfx e Xe, entre outros.

Um concorrente emergente na indústria são as stablecoins como Tether, USD Coin e PayPal USD. Essas stablecoins permitem que as pessoas enviem dinheiro globalmente de uma maneira bastante privada.

A principal vantagem competitiva da Remitly é que ela é uma empresa que prioriza dispositivos móveis, tem uma sólida economia unitária, escala global e uma plataforma tecnológica de qualidade.

O negócio da Remitly está enfrentando vários catalisadores. O mais importante é que o número de pessoas se mudando de mercados emergentes e em desenvolvimento para lugares como os EUA e a Europa está aumentando.

Dados mostram que a população dos EUA aumentou em mais de 10 milhões sob Joe Biden. Essa tendência continuará independentemente de quem estiver na Casa Branca, já que o Congresso tem lutado para aprovar um projeto de lei abrangente sobre imigração.

Analistas acreditam que mesmo o projeto de lei mais abrangente não resolverá a crise imigratória nos EUA por causa das muitas brechas.

A Remitly se beneficia dessa crise porque a maior parte de seus negócios é onde imigrantes nos EUA enviam dinheiro de volta para casa. Um relatório do Banco Mundial mostra que as remessas para países de baixa e média renda aumentaram para US$ 656 bilhões em 2023. O banco espera que essas entradas saltem 2,3% este ano.

O outro catalisador é o fato de que a economia americana evitou um pouso forçado, com o crescimento salarial permanecendo forte. Uma economia mais forte leva a um incentivo para que os imigrantes enviem dinheiro.

O crescimento continua e a lucratividade está à vista

A Remitly teve um forte crescimento nos últimos anos. Dados mostram que o número de clientes ativos trimestrais aumentou de apenas 948 mil no quarto trimestre de 2019 para mais de 6,9 milhões no último trimestre, uma tendência que continuará.

Além disso, o volume de envios da empresa aumentou de mais de US$ 7 bilhões em 2019 para mais de US$ 39 bilhões em 2023. A empresa espera que o número ultrapasse US$ 50 bilhões este ano.

O volume de envios é uma métrica importante porque a Remitly ganha dinheiro cobrando uma pequena comissão por cada dinheiro que movimenta.

Os resultados financeiros mais recentes mostraram que seu volume de envios aumentou para US$ 13,2 bilhões no segundo trimestre, aumentando sua receita em 38%, para mais de US$ 306 milhões.

Mais importante, o prejuízo líquido da Remitly continuou a diminuir. Ela perdeu US$ 12,1 milhões, uma grande melhora em relação aos US$ 18,9 milhões do ano anterior.

O EBITDA ajustado, observado de perto, subiu para US$ 25,1 milhões, ante US$ 20,4 milhões no trimestre anterior.

A administração espera que sua receita anual salte para entre US$ 1,23 bilhão e US$ 1,25 bilhão este ano, um aumento de 32% em relação a 2023. Seu EBITDA ajustado ficará entre US$ 85 milhões e US$ 95 milhões.

De acordo com o Yahoo Finance, analistas esperam que seu prejuízo por ação melhore de 65 centavos em 2023 para 31 centavos neste ano. Esse prejuízo então diminuirá para US$ 0,05 no ano que vem, levando a empresa à lucratividade até 2026.

A Remitly poderá continuar crescendo sem a necessidade de levantar capital. Ela encerrou o último trimestre com US$ 185 milhões em dinheiro e investimentos de curto prazo e apenas US$ 15 milhões em dívida.

Supondo que a margem de lucro líquido da Remitly se estabilize na mediana da indústria de 22,5% no futuro, isso significa que sua receita anual de US$ 1 bilhão se traduzirá em um lucro anual de US$ 200 milhões. Isso significa que sua relação P/L hipotética é de apenas 14,5, o que é menor do que a média do S&P 500 de 21.

O próximo catalisador importante para as ações da Remitly serão seus lucros, que devem ocorrer em 31 de outubro.

Análise de preço de ações da Remitly

Gráfico RELY por TradingView

O gráfico diário mostra que o preço das ações da RELY tem estado em uma forte corrida de alta nos últimos dias. Ele subiu acima da média móvel de 50 dias e está se aproximando do ponto de retração de Fibonacci de 23,6% em US$ 15,40.

A ação também está no ponto-chave em US$ 15, o decote do padrão de gráfico de fundo duplo inclinado. Além disso, o Índice de Força Relativa (RSI) e os indicadores MACD apontaram para cima.

Portanto, a ação provavelmente continuará subindo, com o próximo ponto a ser observado sendo US$ 20, o ponto de retração de 50%.