Análise do preço das ações da XPeng: dados técnicos apontam para um salto de 40%

O preço das ações da XPeng (XPEV) recuou após atingir o pico de US$ 13,73 em 30 de setembro, enquanto a maioria das empresas chinesas estava subindo. Ele recuou para US$ 10,8 na segunda-feira, 21% abaixo da alta do ano até o momento, o que significa que está em um mercado de baixa local. Ele também permanece 54% abaixo do seu nível mais alto deste ano.

JPMorgan está otimista com a XPeng

As ações da XPeng recuaram mesmo depois que um analista do JPMorgan elevou sua meta para a empresa. Em uma nota, Nick Lai estimou que as ações subiriam para US$ 14 no curto prazo, o que implica um salto de 30% em relação ao nível atual.

O analista observou vários catalisadores para a ação. Por exemplo, ele aplaudiu a nova estratégia de produto da empresa, como o avanço de sua tecnologia interna.

A XPeng também deve fazer vários anúncios importantes quando realizar seu dia de tecnologia esta semana. Por exemplo, provavelmente anunciará um novo produto ou um novo trem de força, pois busca vencer outros concorrentes importantes como Nio e BYD.

A empresa também impulsionou sua tecnologia Advanced Driver Assistance Systems (ADAS). Agora, ela pode fornecer recursos de direção autônoma em vias públicas na China e em outros mercados.

O JPMorgan acredita que a XPeng se beneficiará à medida que mais pessoas na China adotarem veículos elétricos, o que representará 60% das vendas totais de veículos até 2030.

As empresas chinesas de EV têm investido em tecnologia nos últimos anos. Por exemplo, a BYD criou um veículo híbrido com alcance de 2.000 milhas. A XPeng também dominou a batalha de alcance, com seu veículo G9 tendo um alcance de 436.

O negócio da XPEV está indo bem

Uma preocupação fundamental para XPeng e outros veículos elétricos é que sua receita e crescimento unitário continuarão a desacelerar nos próximos anos. Além disso, a competição na indústria aumentou, com a China tendo mais de 100 empresas.

No entanto, a realidade é que a XPeng e outras empresas chinesas de EV estão vendo uma forte demanda. Por exemplo, a XPeng entregou 21.352 veículos em setembro, um aumento de 40% em relação ao mesmo período em 2023. O XPENG MONA M03, que começou as entregas em setembro, vendeu 10.000 unidades durante o mês.

Suas entregas totais no segundo trimestre aumentaram em 16% para 46.533. O analista do JPMorgan espera que suas entregas no quarto trimestre aumentem em 77%, ajudadas pela marca MONA.

Mais importante, a XPeng expandiu seus negócios em outros países, especialmente na Europa. Ela introduziu recentemente os modelos G9, G6 e P7 na Espanha e em Portugal. Embora a Europa tenha anunciado tarifas de EV, sua vantagem de fabricação significa que seus veículos serão acessíveis a muitos europeus.

Os resultados mais recentes mostraram que a XPeng entregou 30.207 veículos no segundo trimestre, um aumento de 30% em relação ao mesmo período do ano passado. Esse aumento aconteceu quando o número de seus locais saltou para 611 lojas. Seus locais de carregamento autooperados cresceram para 1.298, uma tendência que continuará no curto prazo.

A XPeng também aumentou suas margens durante o trimestre, com a margem bruta subindo de -3,9% em 2023 para 14%.

Mais importante, apesar de seus enormes investimentos, a empresa continuou a reduzir suas perdas. Sua perda líquida chegou a 1,28 bilhão no último trimestre, abaixo dos 2,8 bilhões no Q2'23.

A XPeng também tem um balanço patrimonial forte. Ela encerrou o último trimestre com US$ 1,9 bilhão em dinheiro e investimentos de curto prazo. Além disso, ela tem US$ 474 milhões em dinheiro restrito e US$ 1,5 bilhão em depósitos de curto prazo, e US$ 73 milhões em depósitos de curto prazo restritos.

No total, a XPeng tem US$ 6,15 bilhões em ativos circulantes contra US$ 4,1 bilhões em passivos circulantes, o que significa que tem mais de US$ 2 bilhões em capital de giro. Como tal, a empresa provavelmente não levantará capital adicional no curto prazo. Lembre-se, ela também recebeu US$ 700 milhões da Volkswagen, que agora possui cerca de 5% de seus negócios.

Analistas acreditam que a XPeng continuará a ter um bom desempenho no curto prazo. A receita do terceiro trimestre deve ser de US$ 1,37 bilhão, 15,5% maior que a do ano passado. Além disso, a receita anual de US$ 5,7 bilhões será um aumento de 335%. Ela será seguida por US$ 9 bilhões em 2023.

Além disso, espera-se que a empresa continue reduzindo suas perdas. A perda por ação deve ser de 77 centavos, seguida por 43 centavos no ano que vem.