Ações da Applied Materials (AMAT): aqui vem a cruz da morte

O preço das ações da Applied Materials (AMAT) sofreu intensa pressão este ano, pois os investidores continuaram a questionar seu crescimento. Ele caiu mais de 28% de seu nível mais alto este ano, o que significa que entrou em um mercado de baixa.

A Applied Materials é uma das principais facilitadoras de tecnologia

A Applied Materials é uma das principais empresas na indústria de semicondutores, onde fornece sistemas usados para fabricar chips. Seus produtos são usados por algumas das maiores empresas na indústria de semicondutores, como Taiwan Semiconductor, Samsung, Intel e Micron.

Por exemplo, a Applied Materials é líder em tecnologias como epitaxia, Processamento Térmico Rápido (RTP), Deposição Física de Vapor (PVD), Deposição Química de Vapor (CVD) e Deposição Eletroquímica (ECD).

A AMAT também tem o negócio Applied Global Services, que executa consultoria de fabricação, equipamentos de subfabricação, software de automação e programas de garantia da cadeia de suprimentos.

Além disso, a Applied Materials é uma das principais empresas do setor de displays, onde fabrica produtos usados em televisores, smartphones, laptops e outros produtos de consumo.

Com o tempo, a AMAT se tornou uma das maiores participantes em setores-chave que estão crescendo rapidamente. Por exemplo, enquanto a NVIDIA é conhecida por seus negócios de inteligência artificial, a Applied Materials está envolvida nos bastidores.

A receita da Applied Materials teve um bom desempenho nos últimos anos, pois a demanda por suas soluções continuou crescendo. Sua receita anual passou de US$ 14,6 bilhões em 2018 para mais de US$ 26,5 bilhões no último ano fiscal.

Esse crescimento foi principalmente orgânico, já que a empresa não fez nenhuma grande aquisição nos últimos anos.

Em vez disso, ela se concentrou em melhorar suas ofertas e ganhar participação de mercado. Por exemplo, ganhou participação de mercado no mercado de DRAM em dez pontos na última década.

Ela também espera crescer na indústria de DRAM em 10% para US$ 6,5 bilhões nos próximos anos, ajudada por seu 4F2. Além disso, a gerência acredita que a transição para DRAM 3D aumentará sua oportunidade endereçável em dois dígitos.

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Os negócios da AMAT estagnaram

Os resultados financeiros mais recentes mostraram que seus negócios estagnaram. Sua receita no último trimestre cresceu 8% para US$ 6,78 bilhões, ajudada por seus negócios de sistemas semicondutores cuja receita subiu para US$ 4,9 bilhões. Sua receita de fundição e lógica foi responsável por 72% de seu segmento de sistemas semicondutores.

A receita da Applied Global Services aumentou ligeiramente para US$ 1,58 bilhão, enquanto seu negócio menor de displays aumentou para US$ 251 milhões.

Esses números significam que o negócio da Applied Materials está crescendo em um ritmo mais lento em comparação com outras empresas populares de semicondutores, como Nvidia e Super Micro Computer.

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Ganhos de materiais aplicados

O próximo catalisador importante para o preço das ações da Applied Materials serão seus lucros, que estão programados para 11 de novembro.

Analistas esperam que suas receitas cheguem a US$ 6,95 bilhões, um aumento de 3,5% em relação ao mesmo período do último trimestre. Isso será seguido por um aumento para US$ 7,2 bilhões no próximo trimestre.

Para o ano financeiro anual, os analistas esperam que seus resultados mostrem que sua receita seja de $ 27,12 bilhões, 2,3% a mais que no ano passado. Essa receita será seguida por $ 30 bilhões no próximo ano financeiro.

A Applied Materials tem um forward dividend yield de cerca de 0,87%, o que é bem menor do que outras empresas. Como tal, ao investir nela, seu retorno total de investimento provavelmente será menor do que o de outras empresas.

Do lado positivo, analistas acreditam que suas ações devem ser negociadas a US$ 231, cerca de 26% do seu nível atual.

Análise de estoque de materiais aplicados

Gráfico AMAT por TradingView

O gráfico diário mostra que o preço das ações da AMAT tem estado em uma forte tendência de baixa nos últimos dias. Ele formou um padrão de topo triplo em $ 213,50. Na maioria dos períodos, este é um dos padrões mais pessimistas do mercado.

O estoque também está prestes a formar um padrão de cruz de morte, já que as Médias Móveis Exponenciais (EMA) de 200 e 50 dias estão próximas de seu cruzamento. Na maioria dos períodos, uma cruz de morte é um dos padrões mais pessimistas do mercado. Essa cruz já foi formada ao usar a média móvel ponderada (WMA).

Portanto, o estoque provavelmente terá um rompimento de baixa, já que os vendedores visam o próximo nível de suporte importante em US$ 171,53, seu ponto mais baixo em agosto.