Análise de ações da DJT: Truth Social se prepara para um evento Black Swan

O preço das ações da Trump Media & Technology (DJT) sofreu uma reversão severa esta semana, com os investidores focando na próxima eleição geral, que acredito que será um evento Cisne Negro para a empresa. Ela caiu para US$ 35 na quinta-feira, uma queda de mais de 35% em relação ao seu nível mais alto desta semana.

O evento Cisne Negro

O autor Nicholas Taleb descreveu um evento Cisne Negro como algo raro que tem consequências generalizadas. A pandemia da COVID-19 foi um bom exemplo desse evento.

Segundo Taleb, um evento Cisne Negro é caracterizado por seu impacto extremo, raridade e previsibilidade retrospectiva.

Uma empresa ou um ativo também pode ter um evento semelhante, e a eleição geral da próxima semana será boa para a Trump Media & Technology, empresa controladora da Truth Social.

Esta eleição determinará se a Truth Social continuará operando no futuro ou não. Se Donald Trump vencer a eleição, a empresa se tornará uma sólida rede de mídia social, já que será seu principal meio de comunicação quando estiver na Casa Branca.

Uma vitória também levará a mais receita para a empresa, já que empresas, países e outras organizações buscam favores com sua administração. Um bom exemplo disso é o que aconteceu na última administração, quando lobistas costumavam se reunir em seu hotel em Washington.

Se ele perder, no entanto, e por causa de sua idade, ele provavelmente perderá relevância nos EUA. Além disso, será sua segunda derrota presidencial. Ele também perdeu a Câmara dos Representantes em 2018 e venceu por uma pequena margem nas últimas eleições de meio de mandato.

Ao mesmo tempo, se ele perder a eleição, ele provavelmente estará exposto a mais problemas legais e à necessidade de dinheiro, o que pode levá-lo a vender a maior parte de sua participação. Além disso, ele não terá nada a perder na hora.

Novamente, se ele perder a eleição, muitos investidores que compraram as ações antes disso provavelmente venderão suas ações. Isso porque a Truth Social tem alguns dos piores fundamentos da América corporativa.

A eleição também é um Evento Cisne Negro por causa de um conceito conhecido como compre o rumor, venda a notícia. Esta é uma situação em que os investidores compram um ativo antes de um evento-chave e então saem da negociação depois que ele acontece.

Isso também acontece quando os investidores esperam pelo próximo catalisador, já que o que eles estavam antecipando já aconteceu. Um bom exemplo disso é o que aconteceu após o halving do Bitcoin em abril.

As chances de vitória de Trump estão diminuindo

O preço das ações da DJT despencou, pois os dados mostram que as chances de Trump ganhar a presidência diminuíram nos últimos dias.

Dados da Polymarket mostram que suas chances caíram de 67% no começo desta semana para 62%. As chances de Kamala Harris mudaram para 36%.

Analistas alertam que a eleição pode seguir em qualquer direção porque as pesquisas oficiais estão extremamente acirradas.

De acordo com o New York Times, Harris lidera a média nacional com apenas um ponto, o que significa que está dentro da margem de erro.

Trump lidera em Nevada, Pensilvânia e Geórgia por cerca de 1%. Ele também lidera na Geórgia e Arizona por 2% e 3%, enquanto Harris lidera em Wisconsin e Michigan.

As pesquisas têm sido relativamente pouco confiáveis nos últimos meses. Por exemplo, elas não previram a vitória de Trump em 2020. Elas também previram que os republicanos teriam uma vitória limpa nas últimas eleições de meio de mandato.

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A mídia Trump tem fundamentos fracos

Ao mesmo tempo, as ações da DJT reagirão aos seus fundamentos fracos. Em primeiro lugar, o site não está vendo nenhum tráfego substancial, de acordo com dados da SimilarWeb. Ele teve apenas 13,48 milhões de visitantes em setembro, uma queda de 18,4% em relação ao mês anterior.

Em contraste, o Reddit teve mais de 3,42 bilhões de visitantes, enquanto o Rumble, uma alternativa popular de tendência conservadora do YouTube, teve mais de 60,6 milhões de visitantes. Isso é notável, já que a Trump Media é avaliada em mais de US$ 7 bilhões, enquanto o Rumble tem uma capitalização de mercado de US$ 1,7 bilhão.

Ao contrário do Truth Social, o Rumble tem uma utilidade real e está gerando dinheiro, já que suas receitas passaram de US$ 3,4 milhões em 2019 para US$ 81 milhões em 2023. O Rumble se tornou mais do que uma plataforma política desde que a rede se expandiu para outras áreas, como esportes e entretenimento.

Análise do preço das ações da DJT

Gráfico DJT porTradingView

Neste ponto, uma análise técnica não é uma maneira ideal de prever o que acontecerá com o preço das ações da DJT, já que seu desempenho dependerá do resultado da eleição.

No lado positivo, o preço das ações da Truth Social permanece acima das Médias Móveis Exponenciais (EMA) de 50 e 100 dias. Também parece estar formando um padrão de topo duplo, o que significa que pode se recuperar e testar novamente o importante ponto de resistência em US$ 54,53, seu ponto mais alto em 29 de outubro.