Análise de ações da Canoo: o fim está se aproximando para a GOEV

O preço das ações da Canoo (GOEV) continuou sua forte queda, movendo-se para seu menor nível já registrado, já que as dúvidas sobre seu futuro permaneceram. Ela caiu para uma baixa de US$ 0,55 na sexta-feira, elevando as perdas do ano até o momento para 90%. Isso a torna uma das empresas de pior desempenho em Wall Street, e uma que muitos analistas esperam que se transforme na próxima Fisker.

Bons produtos e problemas de progresso permanecem

A Canoo é uma das principais empresas que busca se tornar o próximo grande sucesso na indústria automobilística.

Ela se concentra no setor de serviços públicos, onde seus veículos são projetados para uso por varejistas, pequenas empresas e gigantes de entrega como UPS, FedEx e DHL.

A Canoo está construindo alguns veículos. O LDV 190 tem uma carga útil máxima de 1.624 libras e um alcance máximo de 200 milhas, e o LDV 130 tem um alcance máximo de 1.432 libras e um alcance de 217 milhas.

A Canoo também está trabalhando no LV, um SUV com preço inicial de US$ 43.500, e uma picape que visa competir com empresas como Ford e Rivian.

A empresa fez várias conquistas nos últimos anos. Ela recebeu recentemente a aprovação de sua Zona de Comércio Exterior em Oklahoma City, uma medida que espera economizar milhões de dólares no curto prazo. A aprovação também veio com incentivos no valor de US$ 115 milhões.

A Canoo também recebeu pedidos de algumas das principais empresas dos EUA, como Walmart e USPS. Sua carteira de pedidos está em mais de US$ 3 bilhões, com US$ 750 milhões confirmados.

A empresa também comprou equipamentos de fabricação da Arrival, uma empresa britânica de veículos elétricos falida. O benefício disso é que ela recebeu esses itens a um preço mais barato, já que a empresa estava em administração.

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Ainda há uma montanha de desafios

O desafio para a Canoo é que seus negócios e a indústria de veículos elétricos em geral estão passando por um momento difícil.

Dados recentes mostram que a maioria das pequenas e grandes empresas ainda prefere comprar veículos com motores de combustão interna (MCI).

A indústria de EV ainda está em sua infância, com a infraestrutura necessária significativamente desligada. Isso explica por que muitas empresas de EV estão lutando, com muitas concessionárias achando difícil vender seus veículos.

Fisker e Lordstown Motors, que tinham muitas promessas, entraram em colapso. Da mesma forma, empresas como Rivian e Lucid Motors se tornaram incineradores de dinheiro, queimando bilhões de dólares nos últimos anos.

Na semana passada, a Ford anunciou que interromperia a fabricação de seu produto elétrico de iluminação, em um sinal de que não havia demanda.

O maior problema que a Canoo enfrenta é que seu balanço não tem dinheiro suficiente para impulsioná-la. No começo deste ano, a gerência até emitiu um alerta de continuidade operacional, sugerindo que seu dinheiro corria o risco de acabar em um futuro previsível.

Na semana passada, a empresa anunciou que estava colocando 30 trabalhadores em licença em Oklahoma, um grande número que representava cerca de metade da força de trabalho. Isso é um sinal de que as cortinas estão caindo sobre a empresa, como eu já avisei antes .

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As reservas de dinheiro de Canoo estão acabando

Dados compilados pela SeekingAlpha mostram que a Canoo encerrou o último trimestre com apenas US$ 9,9 milhões em dinheiro e investimentos de curto prazo. Embora seja muito dinheiro, é uma quantia pequena para uma empresa que está queimando milhões a mais por trimestre.

Canoo também tem uma montanha de dívidas, com US$ 47,2 milhões em dívidas de curto prazo e US$ 28,6 milhões em dívidas de longo prazo.

No passado, era possível para a Canoo ganhar tempo levantando dinheiro por meio da venda de ações. Agora, no entanto, seu patrimônio líquido caiu para apenas US$ 47 milhões. Isso significa que sua arrecadação de fundos não seria suficiente, mesmo que levantasse todos esses fundos.

Portanto, com a Canoo, temos uma empresa em uma indústria que não está fazendo uma, uma que está queimando dinheiro em um ritmo rápido, e uma que está queimando dinheiro em uma taxa rápida. Acredito que a empresa provavelmente entrará com pedido de falência nos próximos meses.

Análise do preço das ações da Canoo

Gráfico GOEV por TradingView

O gráfico diário mostra que o preço das ações da GOEV está em uma forte tendência de baixa há muito tempo. Ela planejou um desdobramento de ações em março em uma tentativa de manter sua listagem na NASDAQ, mas as ações caíram abaixo de US$ 1 mais uma vez. Isso significa que ela precisará fazer outro desdobramento reverso para manter a listagem.

As ações da Canoo caíram abaixo do nível de suporte principal em US$ 1,24, seu ponto mais baixo em 14 de março. Elas também caíram abaixo das médias móveis de 50 e 100 dias, o que significa que os ursos estão no controle.

Portanto, o caminho de menor resistência para a ação é para baixo, com o próximo ponto sendo $0,20, que é muito menor do que o nível atual. O próximo catalisador potencial serão seus ganhos em 14 de novembro.