USD/TRY: Lira turca em alerta enquanto o carry trade do USD continua

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Written on Nov 5, 2024
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  • The USD/TRY exchange rate is sitting at its all-time high.
  • Turkey’s inflation is falling, albeit at a slower pace than expected.
  • The Federal Reserve is expected to cut interest rates by 0.25% this week.

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A lira turca permaneceu sob pressão esta semana, enquanto os investidores reagiram aos números da inflação do país e à eleição de terça-feira nos Estados Unidos. A taxa de câmbio USD/TRY estava sendo negociada em sua máxima recorde de 34,35, elevando seus ganhos no ano até o momento para 17%.

Dados de inflação turca

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O par USD/TRY subiu ligeiramente depois que um relatório da agência de estatísticas turca mostrou que a inflação continuou caindo em setembro.

O Índice de Preços ao Consumidor (IPC) caiu de 2,97% em setembro para 2,88% em outubro, acima da estimativa mediana de 2,60%.

Caiu de 49,38% para 48,60%, acima dos 48,2% esperados. A inflação básica, que exclui os preços voláteis de alimentos e energia, caiu de 49,1% para 47,8% e de 3,6% para 2,8% em uma base YoY e MoM, respectivamente.

Esses números significam que a inflação turca está se movendo na direção certa, já que a inflação principal atingiu o pico de 70% no início deste ano. No entanto, o declínio não é tão rápido quanto os analistas esperavam.

Portanto, os dados significam que o Banco Central da República da Turquia (CBRT) pode decidir deixar as taxas de juros inalteradas por mais tempo do que o esperado.

Em sua última reunião de taxas de juros, o banco deixou as taxas inalteradas em 50%, onde permaneceram durante a maior parte do ano.

Do lado positivo, a economia turca está indo bem, ajudada pelo robusto setor turístico. Os dados mais recentes mostraram que o país recebeu 35,8 milhões de turistas entre janeiro e agosto, um aumento de 7,1% em relação ao mesmo período do ano passado. A maioria desses turistas era da Rússia e estavam se mudando para Istambul.

Os setores imobiliário e industrial da Turquia também estão indo bem, com empresas relatando forte demanda, especialmente dos russos.

Leia mais: Análise do USD/TRY à medida que a lira turca se aproxima do preço decisivo

Eleições nos EUA e o Fed

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A próxima notícia importante sobre o par USD/TRY será a próxima eleição geral dos EUA, que acontecerá na terça-feira.

Esta será uma eleição notável porque o mercado ainda não tem certeza de quem vencerá, com as pesquisas em todos os estados indecisos empatadas.

O mercado de previsões prevê que Trump vencerá a eleição. No entanto, esse ainda é um mercado relativamente novo e não está claro se ele será preciso.

A eleição acontecerá um dia antes do próximo Federal Reserve entregar sua política monetária. A maioria dos analistas espera que o banco corte as taxas de juros pela segunda reunião consecutiva, já que a inflação se moveu na direção certa, enquanto o mercado de trabalho está sob pressão.

Os dados econômicos mais recentes mostram que o Índice de Preços ao Consumidor (IPC) caiu para 2,4%, enquanto o PCE caiu para 2,0%, o que significa que os dois estão se movendo em direção à meta de 2%.

Mais dados revelaram que a taxa de desemprego permaneceu em 4,1%, já que a economia criou apenas 12.000 empregos em outubro.

O par USD/TRY se tornou uma operação de carry trade popular, já que investidores tomam emprestado o dólar americano para investir em ativos turcos, onde estão recebendo retornos de mais de 50%.

Análise técnica USD/TRY

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USD/TRY

Gráfico USD/TRY por TradingView

O gráfico diário mostra que a taxa de câmbio USD/TRY subiu nos últimos meses e está em sua máxima histórica.

Esse desempenho aconteceu porque investidores e cidadãos turcos ainda não confiam no banco central turco. A maioria deles espera que ele eventualmente ceda e comece a cortar as taxas prematuramente.

O par USD/TRY permaneceu acima da média móvel de 50 dias. No entanto, ele formou um padrão de cunha ascendente, apontando para um eventual recuo. Se isso acontecer, ele pode testar novamente o nível de suporte em 34 antes do fim do ano. Um movimento acima do lado superior da cunha apontará para mais ganhos.

Este artigo foi traduzido do inglês com a ajuda de ferramentas de IA, tendo sido depois revisto e editado por um tradutor local.

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