O preço das ações da Aviva corre o risco de uma queda de 12% se isso acontecer

O preço das ações da Aviva está a caminho de cair por três semanas consecutivas, já que os traders estão de olho em seus lucros, que devem sair na semana que vem. As ações da AV caíram para 456p e estão pairando perto de seu ponto mais baixo desde 5 de agosto. Elas recuaram 8,50% de seu nível mais alto neste ano, o que significa que podem entrar em uma correção em breve.

O preço das ações da Aviva está sendo pressionado

A AV não é a única seguradora do Reino Unido cujas ações recuaram nos últimos meses. A Prudential, uma empresa focada no mercado emergente, caiu quase 50% em relação ao seu nível mais alto em 2023.

Da mesma forma, as ações da Legal & General entraram em correção após caírem 13% em relação à alta do ano até o momento. A Direct Line Insurance continua em um mercado de baixa profundo.

Uma das razões para esse desempenho é a Financial Conduct Authority (FCA), que intensificou suas regulamentações no setor. Em agosto, a agência disse que estava iniciando uma investigação sobre o mercado de seguros de proteção pura para clientes de seguros.

A agência também iniciou uma investigação sobre complementos de seguro de automóveis oferecidos por algumas das principais empresas do setor.

Ainda assim, a Aviva se saiu muito melhor do que outras companhias de seguros por algumas razões. Primeiro, ela passou por uma grande transformação sob Amanda Blanc, que se tornou uma das principais executivas do país.

Uma das abordagens foi sair da maioria dos seus mercados internacionais, como França, Itália, Polônia, Vietnã, Hong Kong, Cingapura e Espanha. Essas ações levaram a uma empresa mais enxuta, com um mandato claro no Reino Unido e em alguns mercados internacionais, como o Canadá.

Amanda Blanc também anunciou algumas aquisições estratégicas em uma tentativa de solidificar sua participação de mercado. Por exemplo, ela adquiriu a Succession Wealth em 2022 por £ 385 milhões. A aquisição mais recente foi o negócio AIG Life por £ 460 milhões. Ela também comprou a Probitas Holdings.

Essas aquisições visam solidificar seu desempenho no mercado doméstico e aumentar sua participação de mercado.

Leia mais: Perspectiva do preço das ações da Aviva: o rendimento de 7,12% é bom demais para ser ignorado?

A reviravolta está funcionando

Essas medidas de recuperação estão funcionando. Os resultados mais recentes mostraram que o número de clientes da Aviva saltou para mais de 19,5 milhões e analistas acreditam que o número chegará a 20 milhões em breve.

Os resultados também mostraram que os prêmios brutos da Aviva aumentaram em 15%, enquanto suas entradas de riqueza aumentaram em 16%, enquanto suas vendas de IWR saltaram em 12%. Esses são números fortes para uma empresa que está no mercado desde 1696.

Amanda Blanc também está trabalhando para atingir sua meta de lucro antes do previsto. Espera-se que seu lucro operacional chegue a £ 2 bilhões até 2026. Espera-se que suas remessas de dinheiro cheguem a £ 5,8 bilhões até 2026.

Como resultado, a empresa continuou a devolver fundos aos investidores. Ela concluiu uma recompra de ações de £ 300 milhões em junho e deu a entender que haverá mais recompras no futuro.

A Aviva também é uma das maiores pagadoras de dividendos no Reino Unido. Ela aumentou seus dividendos em 7% no primeiro semestre, elevando o rendimento para 7,47%. Isso significa que £ 10.000 investidos na empresa trarão mais de £ 700 em pagamentos a cada ano.

Também há sinais de que a Aviva é uma empresa subvalorizada. Ela tem uma relação preço/lucro de 10 e um múltiplo preço/valor contábil de 1,40.

Leia mais: Ações do índice FTSE 100 para ficar de olho: Aviva, Vodafone, ICG, Flutter

Análise do preço das ações da Aviva

Gráfico AV por TradingView

No longo prazo, acreditamos que o preço das ações da Aviva atingiu o pico recorde de 497,9p em setembro e depois sofreu uma reversão profunda.

O nível atual está ao longo do lado inferior do canal ascendente mostrado em laranja. Também está ao longo da Média Móvel Exponencial (EMA) de 200 semanas.

A ação também formou um padrão de cunha crescente e alargada, um sinal popular de baixa. Portanto, há um risco de que a ação caia acentuadamente após seus ganhos, especialmente se perder a EMA 200 e o lado inferior da cunha. Se isso acontecer, a ação pode cair para 400p, o que é cerca de 12% abaixo do nível atual.

Do lado positivo, uma recuperação poderia fazer com que ele testasse novamente a resistência em 500p, o que é cerca de 10% acima do nível atual.