As probabilidades de o preço das ações da IAG subir 90% para 450p estão aumentando

O preço das ações da International Consolidated Airline (IAG) disparou e está em alta após a empresa publicar fortes resultados financeiros na sexta-feira. Ele subiu mais de 7% na semana passada, atingindo uma alta de 235p, seu nível mais alto desde março de 2020. Ele saltou mais de 158% de seu nível mais baixo em 2022.

O preço das ações da IAG pode chegar a 450p?

O preço das ações da IAG teve um bom desempenho nos últimos meses, ajudado pela recuperação do setor de aviação civil.

Há sinais de que a tendência de alta continuará nos próximos meses. No gráfico semanal, vemos que a ação formou um padrão gráfico de cabeça e ombros invertido, um sinal de alta popular no mercado.

A ação também formou um padrão de cruz dourada, já que as médias móveis exponenciais (MME) de 200 e 50 semanas fizeram um cruzamento de alta.

Além disso, o preço das ações da IAG ultrapassou o nível de retração de Fibonacci de 38,2%, um sinal de que o momento de alta continua.

O Average Directional Index (ADX) moveu-se para 29, um sinal de que a tendência de alta está ganhando força. Além disso, o Relative Strength Index (RSI) saltou para o nível de sobrecompra de 74, o que é outro sinal de que a tendência continua.

Portanto, o preço das ações da IAG provavelmente continuará subindo, já que os touros miram o ponto de retração de Fibonacci de 50% em 225p. Uma quebra acima desse nível apontará para outro aumento para o nível de retração de 61,8% em 310p. Embora mais ganhos sejam possíveis, acreditamos que levará mais tempo para chegar à máxima de 2020 de 450p.

A perspectiva otimista para as ações se tornará inválida se o preço das ações da IAG cair abaixo do nível psicológico de 200p.

Gráfico IAG por TradingView

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Lucros consolidados da International Airline

O catalisador mais recente para o preço das ações da IAG foram seus resultados financeiros, divulgados na sexta-feira.

Em seu relatório, a empresa disse que sua receita saltou 7,9% no terceiro trimestre, atingindo € 9,3 bilhões. Sua receita de nove meses subiu para € 24 bilhões, enquanto seu lucro operacional disparou para € 3,3 bilhões.

Como resultado, seu lucro trimestral e de nove meses após impostos saltou para € 1,4 bilhão e € 2,3 bilhões, respectivamente. Esses resultados foram melhores do que o esperado e ocorreram em um momento em que a indústria da aviação está passando por grandes ventos contrários.

Um dos principais ventos contrários tem sido a queda nos preços das passagens aéreas, à medida que a competição esquenta e o ímpeto de crescimento diminui. Há sinais de que a febre de viagens de vingança que aconteceu alguns anos atrás começou a diminuir.

O IAG também impulsionou seu balanço. Enquanto seus empréstimos permaneceram estáveis em € 16 bilhões, seu caixa e depósitos remunerados aumentaram de € 6,8 bilhões para € 9,8 bilhões.

Essa melhoria ajudou a empresa a impulsionar suas recompras de ações e dividendos. Ela anunciou uma recompra de ações de € 350 milhões, que espera que aumente os lucros por ação.

Os negócios da IAG foram bem por causa de seu modelo de negócios diversificado. Além da British Airways, a IAG também possui outras marcas bem conhecidas como LEVEL, Aer Lingus, Iberia e Vueling.

A LEVEL, que conecta principalmente clientes entre a Espanha e os Estados Unidos, teve a maior parte do crescimento nos primeiros nove meses do ano. A Iberia cresceu 15,5%, enquanto a British Airways cresceu 4,6%.

Mais notavelmente, a IAG ainda é uma empresa altamente subvalorizada. Ela tem uma relação preço/lucro futura de 6, que é muito maior do que outras companhias aéreas. Por exemplo, a Delta Air Lines tem um múltiplo futuro de 10,16, enquanto a United Airlines e a American Airlines têm múltiplos de 9,40 e 19,7, respectivamente.

Essa avaliação barata está acontecendo mesmo que o crescimento da receita futura permaneça substancialmente forte. Ela tem uma métrica de crescimento da receita futura de 12,90%, enquanto Delta, United e American têm métricas inferiores a 8%.

Portanto, há uma probabilidade de que o preço das ações da IAG continue subindo, à medida que a empresa busca diminuir a diferença em relação aos seus pares americanos.