As ações do CAVA Group estão supervalorizadas: níveis a serem observados após os lucros?

O preço das ações do CAVA Group (CAVA) saltou para um recorde, tornando-se uma das criptomoedas de melhor desempenho do setor. Ele disparou para US$ 151,4 na segunda-feira, enquanto os investidores esperavam por seus lucros do terceiro trimestre, que darão mais detalhes sobre seus negócios. Ele saltou mais de 416% de seu menor nível já registrado, elevando seu valor de mercado para mais de US$ 16 bilhões.

Ações do CAVA Group sobem antes dos lucros

O CAVA Group tem sido uma das ações de restaurantes com melhor desempenho neste ano, com os investidores comparando sua trajetória de crescimento com a do Chipotle Mexican Grill, uma empresa avaliada em mais de US$ 80 bilhões.

Isso porque as duas empresas são muito parecidas, com a única diferença sendo a região das refeições que preparam. O CAVA Group foca em pratos mediterrâneos, enquanto o Chipotle Mexican Grill se tornou o maior restaurante de comida mexicana dos EUA.

O próximo catalisador importante para as ações do CAVA Group ocorrerá na quarta-feira, quando a empresa publicará seus resultados financeiros.

Analistas esperam que esses números mostrem que sua receita aumentou em 33,10% no terceiro trimestre para mais de US$ 233 milhões. Com base em seu desempenho histórico após abrir o capital em 2023, as chances são de que os resultados da empresa sejam melhores do que as estimativas.

A maior estimativa de receita do CAVA Group é de US$ 243 milhões, enquanto a menor é de US$ 217 milhões. Enquanto isso, analistas esperam que seus lucros por ação cresçam de US$ 0,06 no terceiro trimestre de 2023 para US$ 0,11.

Enquanto isso, sua orientação para a receita do quarto trimestre será de US$ 212 milhões, um aumento de 20%. Para o ano, analistas acreditam que a receita do CAVA Group aumentará em 28,7% para mais de US$ 938 milhões, seguido por US$ 1,1 bilhão em 2025.

O crescimento da CAVA aconteceu à medida que a empresa continuou a adicionar mais restaurantes nos Estados Unidos. Ela tem 341 restaurantes, acima dos 279 que tinha no segundo trimestre do ano passado. Para o ano, o CAVA Group planeja adicionar entre 54 e 57 restaurantes.

Ela também adicionou alguns produtos ao seu cardápio, o que atraiu mais clientes para suas lojas.

A CAVA é uma empresa rentável

O que diferencia o Cava Group de outras empresas em crescimento é que ele já atingiu a lucratividade. Os resultados trimestrais mais recentes mostraram que suas vendas nas mesmas lojas aumentaram em 14,4%, enquanto a quantidade de tráfego aumentou em 9,5%.

O CAVA Group atingiu um EBITDA ajustado de mais de $34,3 milhões ou 14,7% de sua receita. Mais importante, suas margens estão aumentando, com as de restaurantes indo para 26,5%.

Além disso, a empresa também tem um balanço patrimonial sólido, com mais de US$ 347 milhões em dinheiro e investimentos de curto prazo, sem dívidas.

Ainda assim, a principal preocupação com as ações do CAVA Group é que elas estão severamente supervalorizadas. Por um lado, seu valor de mercado de US$ 16 bilhões significa que cada um de seus 341 restaurantes é avaliado em US$ 47,2 milhões. Em contraste, a Chipotle tem um valor de mercado de US$ 80 bilhões e 3.500 restaurantes, o que significa que cada um é avaliado em cerca de US$ 22,8 milhões.

A receita estimada do CAVA Group para este ano é de US$ 938 milhões, o que significa que cada loja terá US$ 2,75 milhões em vendas. No caso da Chipotle, sua receita será de US$ 11,32 bilhões, o que significa que suas lojas ganharão US$ 3,23 milhões. Esses números significam que o CAVA Group está severamente supervalorizado.

Análise do preço das ações do Grupo CAVA

Gráfico CAVA por TradingView

O gráfico diário mostra que o preço das ações da CAVA tem estado em uma forte tendência de alta nos últimos meses. Ele saltou acima da média móvel de 50 dias, enquanto o Índice de Força Relativa (RSI) e os indicadores MACD apontaram para cima.

Portanto, há dois cenários potenciais para o preço das ações da CAVA após seu relatório de lucros na terça-feira. O cenário mais provável é onde as ações caem para o suporte chave em $128,88, sua maior oscilação em 23 de setembro.

O outro cenário é onde as ações da CAVA sobem e potencialmente atingem o nível de resistência principal em US$ 170.