Ouro cai para quase 2 meses de baixa, enquanto tendência sugere momentum de baixa

Os preços do ouro caíram para uma mínima de quase dois meses na quinta-feira, com a valorização do dólar pesando sobre o complexo de commodities depois que a inflação nos EUA permaneceu estável.

O preço do ouro caiu pelo quinto dia consecutivo de negociação, enquanto o dólar manteve sua alta pós-eleição.

Um dólar mais forte torna as commodities cotadas em moeda americana mais caras para compradores estrangeiros, limitando a demanda pelo metal amarelo.

No momento em que este artigo foi escrito, o contrato de ouro de dezembro na COMEX era de US$ 2.563,35 a onça, queda de 0,9% em relação ao fechamento anterior.

O contrato está próximo da mínima de dois meses na quinta-feira.

Entre outros metais, o cobre caiu para uma mínima de três meses em meio a um dólar mais forte e preocupações com a baixa demanda do maior consumidor, a China.

A última rodada de pacote de estímulo da China decepcionou o mercado, enquanto a possibilidade de aumento de tarifas dos EUA pesou sobre os sentimentos.

“A commodity continua sendo pressionada por uma extensão do rali pós-eleição do dólar americano (USD) para um novo recorde no acumulado do ano, impulsionado pelo otimismo sobre as políticas expansionistas esperadas pelo novo governo Trump”, disse Haresh Menghani, editor da Fxstreet, em um relatório.

Ouro afunda após dados do IPC dos EUA

O Bureau of Labor Statistics dos EUA disse na quarta-feira que o índice de preços ao consumidor subiu 0,2% em outubro e 2,6% na base anual.

Embora os dados de inflação estivessem em linha com as expectativas do mercado, a taxa fixa confundiu o mercado sobre possíveis cortes de juros pelo Federal Reserve nos próximos meses.

Uma inflação mais alta pode levar o banco central dos EUA a desacelerar seu ciclo de corte de taxas. Isso é pessimista para o ouro, pois taxas mais baixas aumentam o preço do metal precioso sem rendimento.

Menghani observou:

O cenário atual também continua positivo para os rendimentos elevados dos títulos do Tesouro, o que está gerando fluxos de saída de commodities de baixo rendimento, como ouro e prata.

Foco na posição política do Fed

Comentando o relatório de inflação, a presidente do Fed de Dallas, Lorie Logan, disse que o banco central dos EUA tem trabalhado para reduzir a inflação, mas deve proceder com cautela.

O presidente do Fed de St. Louis, Alberto Musalem, observou que os riscos de uma inflação mais alta permanecem e que uma inflação estável dificulta que o banco corte ainda mais as taxas.

As políticas de aumento de tarifas e cortes de impostos do presidente eleito Donald Trump podem acelerar as pressões inflacionárias, o que limitaria o ciclo de corte de taxas.

Os comerciantes ainda estão otimistas sobre outro corte na taxa de juros em dezembro pelo Fed.

De acordo com a ferramenta CME FedWatch, os traders estimaram uma probabilidade de 82,8% de o Fed cortar as taxas em 25 pontos-base em dezembro.

Até agora, o banco central cortou as taxas em 75 bps ao longo de duas reuniões de política monetária em setembro e novembro.

Análise técnica de curto prazo

Os preços do ouro estavam em tendência de baixa, com preços próximos ao ponto de pivô de US$ 2.551,66 a onça.

“De uma perspectiva técnica, a quebra durante a noite abaixo da marca de US$ 2.600, que coincidiu com o nível de retração de Fibonacci de 38,2% do rali de junho a outubro, foi vista como um novo gatilho para traders pessimistas”, disse Menghani.

O suporte imediato para os preços foi visto em $2.529 por onça. Se o ouro quebrar abaixo disso, o declínio adicional pode ser esperado em torno de $2.506 ou mesmo $2.483, de acordo com a FXempire.

No entanto, se os preços puderem se consolidar acima do pivô de US$ 2.551, o momentum poderá levar o metal precioso até US$ 2.574 e depois US$ 2.604.

Arslan Ali, analista da FXempire, disse:

Preços do cobre despencam

Os preços do cobre na Bolsa de Metais de Londres caíram drasticamente abaixo da marca crucial de US$ 9.000 por tonelada.

Os preços caíram para uma mínima de três meses de US$ 8.900 por tonelada no início da quinta-feira, já que as preocupações com a fraca demanda da China continuaram a sustentar o mercado.

No momento em que este artigo foi escrito, o contrato de cobre de três meses na LME era de US$ 8.925,50 por tonelada, queda de 1% em relação ao fechamento anterior.

O recente pacote de US$ 1,4 trilhão anunciado pelo Congresso Nacional do Povo para financiar dívidas de governos locais na China não conseguiu melhorar os ânimos.

Especialistas disseram que a falta de gastos focados do governo chinês decepcionou os investidores.

Espera-se que Pequim anuncie mais medidas de estímulo em duas importantes reuniões políticas programadas para dezembro.

Os investidores estarão atentos à divulgação dos dados de produção industrial e dos números de vendas no varejo da China, que serão divulgados na sexta-feira.