Veja por que as ações da ZIM Integrated podem cair 20% após os lucros

O preço das ações da ZIM Integrated subiu por três semanas consecutivas e atingiu seu nível mais alto desde agosto de 2022. Ele subiu mais de 334% em relação ao seu nível mais baixo em 2023, tornando-se uma das empresas de melhor desempenho em Wall Street. Este rali elevou seu valor de mercado para mais de US$ 3,12 bilhões.

Ações da ZIM Integrated sobem antes dos lucros

O preço das ações da ZIM Integrated Shipping teve um bom desempenho nos últimos meses, ajudado pela forte demanda, preços mais altos de frete e sua estratégia de modernização da frota.

Os resultados financeiros mais recentes revelaram que as receitas da empresa aumentaram 48% no segundo trimestre para US$ 1,98 bilhão. Esse crescimento aconteceu quando seu volume transportado disparou para 952.000 TEUs, um aumento de 11%, enquanto a taxa média de frete saltou para US$ 1,674, um salto de 40%.

Os preços de frete aumentaram principalmente por causa da crise atual no Oriente Médio, que reduziu o número de navios viajando pelo Mar Vermelho. Também há preocupações sobre a queda dos níveis de água no Canal do Panamá.

Consequentemente, o lucro líquido da ZIM Integrated saltou para US$ 373 milhões, um grande aumento em relação ao prejuízo de US$ 213 milhões registrado no segundo trimestre do ano passado.

Seu EBITDA ajustado para o trimestre foi de $766 milhões, um aumento anual de 179%. Como resultado, a empresa decidiu pagar um dividendo de $112 milhões, como parte de sua política de retornar uma parte de seus lucros aos acionistas.

A empresa também aumentou sua orientação para o ano inteiro. Sua orientação para o ano inteiro para EBITDA será entre US$ 2,6 bilhões e US$ 3 bilhões. Seu EBIT ajustado será entre US$ 1,45 bilhão e US$ 1,85 bilhão.

O próximo catalisador importante para o preço das ações da ZIM Integrated serão seus lucros, que estão programados para 20 de novembro.

Analistas esperam que esses números mostrem que sua receita aumentou 89,5% no terceiro trimestre para US$ 2,41 bilhões. Eles também veem sua receita do quarto trimestre aumentando 53,9% para US$ 1,86 bilhão. Para o ano, analistas esperam que sua receita anual seja de US$ 7,6 bilhões, um aumento de 47% em relação a 2023.

A ZIM Integrated Stock também reestruturou seus serviços Cross-Atlantic ligando o Mediterrâneo com a América do Norte e do Sul. A nova estrutura começará em fevereiro do ano que vem.

Riscos substanciais permanecem

O preço das ações da ZIM também disparou depois que o Federal Reserve e outros bancos centrais começaram a cortar as taxas de juros. Taxas mais baixas reduzem o custo dos empréstimos, o que leva a mais gastos do consumidor.

No entanto, a empresa tem alguns riscos substanciais que podem impactar o preço de suas ações. Primeiro, os custos globais de envio estão caindo. Dados da Drewry mostram que o World Container Index caiu da alta do ano até agora de US$ 5.900 para US$ 3.440.

Isso é um sinal de que o crescimento de seus negócios começará a desacelerar em 2025. De fato, analistas esperam que sua receita seja de US$ 6,1 bilhões em 2025. Eles também veem seus lucros por ação caindo de um lucro de US$ 12,3 neste ano para um prejuízo de US$ 1,01 em 2026. Se isso acontecer, significa que a empresa será forçada a pausar seus dividendos.

O outro risco potencial para a empresa são as guerras comerciais de Trump, que podem prejudicar a demanda nos próximos meses.

Análise integrada de ações da ZIM

Gráfico ZIM por TradingView

O gráfico semanal mostra que o preço das ações da ZIM tem estado em uma forte corrida de alta nos últimos meses. No entanto, há um risco de que ele possa sofrer uma reversão severa nos próximos dias ou semanas.

Ele formou um padrão de cunha ascendente, que é um dos sinais de baixa mais populares no mercado. Esse rompimento geralmente acontece quando as duas linhas estão prestes a chegar ao seu nível de confluência.

A ação também se moveu para a quinta fase da Onda de Elliot. Portanto, há um risco de que ela possa se mover para a onda de correção, levando a um recuo. Se isso acontecer, o próximo ponto a ser observado será em US$ 20, o que é cerca de 23% abaixo do nível atual.