Os índices Nikkei 225 e Topix formam um padrão arriscado em meio a riscos tarifários

O índice Nikkei 225 permaneceu no limite após o Japão publicar números comerciais mistos na manhã de quarta-feira. Ele estava sendo negociado a ¥ 38.225, onde tem estado nos últimos dias. Ele permanece cerca de 5,2% abaixo do nível mais alto deste mês e 10% abaixo da alta do ano até o momento.

Da mesma forma, o índice TOPIX estava sendo negociado a ¥ 2.700, abaixo da máxima deste mês de ¥ 2.770 e da máxima do ano até o momento de ¥ 2.946.

Dados de exportação e importação do Japão

Os índices Nikkei 225 e Topix reagiram levemente aos últimos números comerciais do Japão. Em um relatório, a agência de estatísticas disse que as exportações do país aumentaram 3,1% em outubro, acima da estimativa mediana de 2,2%. Esta foi uma grande reviravolta, já que as exportações caíram 1,7% no mês anterior.

As importações aumentaram 0,4% em outubro, também acima da queda esperada de 0,3%, mas abaixo do aumento de 1,8% em setembro.

Esses números levaram a um déficit comercial maior no Japão. O país relatou um déficit comercial de ¥461,2 bilhões, maior do que os ¥294 bilhões que tinha em setembro. O déficit também foi maior do que os ¥360 bilhões esperados.

Os números comerciais do Japão são importantes para o índice Nikkei 225 porque alguns dos maiores nomes vendem seus produtos no exterior. Os mais notáveis são os de Toyota, Nissan, Honda e Mitsubishi.

Os investidores estão esperando por mais informações sobre a abordagem de Trump sobre tarifas e o impacto na economia japonesa. Ele selecionou Cantor Fitzgerald para ser o próximo chefe do Departamento de Comércio, uma ação que aumenta mais riscos sobre tarifas. Howard Lutnick acredita que impor tais tarifas ajudaria a estimular a manufatura local, uma alegação que muitos analistas rejeitam.

Os EUA e o Japão têm uma grande relação comercial. Em 2023, os dois países negociaram mais de US$ 223 bilhões. Os EUA exportaram bens no valor de mais de US$ 121 bilhões e importaram US$ 184 bilhões. Como tal, há um risco de que os EUA tenham como alvo o Japão em uma tentativa de reduzir o déficit.

Um relatório divulgado no início desta semana mostrou que os pedidos de máquinas do Japão caíram 4,8% YoY em setembro, perdendo o aumento esperado de 2,2%. Os pedidos principais caíram 0,7% na base mensal durante o mês.

O índice Nikkei 225 também reagiu às ações do Federal Reserve e do Banco do Japão. O Fed cortou as taxas em 0,25% em sua última reunião e sinalizou que mais delas viriam. No Japão, o BoJ manteve as taxas estáveis, já que os investidores descartam mais cortes.

A maioria das empresas no índice Nikkei 225 foi pouco alterada na quarta-feira. As ações da Sompo Holdings saltaram 12%, enquanto Tokyo Gas, Seven & I, Konica Minolta, Japan Steel Works e Sony foram algumas das maiores ganhadoras do índice.

Enquanto isso, Tokio Marine, T&D Holdings, Sumitomo Osaka Cement, Nissan Motor e Mazda Motor foram algumas das principais retardatárias.

Análise do índice Nikkei 225

O gráfico diário mostra que o índice Nikkei 225 formou um padrão de topo duplo em ¥40.145. Na maioria dos períodos, esse é um padrão de baixa muito popular no mercado.

O índice Nikkei 225 se moveu abaixo das Médias Móveis Exponenciais (EMA) de 50 e 100 dias, sinalizando que os ursos estão no controle. Ele formou um padrão de gráfico de bandeira de baixa, enquanto o indicador MACD se moveu para perto da linha zero. O Índice de Força Relativa (RSI) se moveu ligeiramente abaixo do ponto neutro em 50.

Portanto, o índice Nikkei 225 provavelmente terá um rompimento de baixa nos próximos dias. Se isso acontecer, o próximo ponto a ser observado será em ¥ 36.000. Um movimento acima da resistência em ¥ 40.144 invalidará a visão de baixa.