Alerta vermelho, pois o preço das ações da Dell forma um padrão arriscado antes dos lucros

O preço das ações da Dell se recuperou nas últimas semanas, enquanto os investidores aguardam os próximos lucros, que darão mais detalhes sobre seus negócios. Após atingir o fundo de US$ 86,95 em agosto, ele se recuperou em quase 60% para ser negociado a US$ 138,85, dando a ele uma capitalização de mercado de mais de US$ 87 bilhões.

Lucros da Dell à vista

A Dell Technologies é uma das principais empresas de tecnologia americanas, mais conhecida por seus laptops e computadores de mesa. Dados mostram que ela tem a terceira maior fatia de mercado na indústria de PCs, depois da Lenovo e da HP.

A empresa também expandiu seus negócios para outras soluções, que classifica como Infrastructure Solutions Group (ISG). Esta divisão inclui produtos como servidores, armazenamento e software de virtualização.

Como resultado, a Dell se tornou uma parte importante da indústria de inteligência artificial, onde fornece produtos para empresas como Microsoft, Amazon e Google que operam grandes data centers globalmente. A Dell compete com empresas como Super Micro Computer e HP Enterprise.

Uma pequena parte dos negócios da Dell está na área financeira, onde ela fornece financiamento para alguns de seus maiores clientes.

O preço das ações da Dell teve um bom desempenho nos últimos anos, ajudado pelo crescimento de áreas importantes como inteligência artificial e aprendizado de máquina.

A indústria de PCs também se recuperou depois de passar por grandes ventos contrários alguns anos atrás. Além disso, a empresa vendeu seu negócio VMware para a Broadcom por mais de US$ 60 bilhões. Ela saltou 432% nos últimos cinco anos, superando seus rivais mais próximos, como HP e Cisco.

O próximo catalisador-chave para o preço das ações da Dell serão seus lucros, que estão programados para acontecer na terça-feira da semana que vem. Esses serão números importantes porque darão mais detalhes sobre o estado de seus negócios.

Só esta semana, a NVIDIA disse que seu negócio de IA continuou a todo vapor, com sua receita saltando para mais de US$ 37 bilhões. A Palantir, outro nome importante na indústria de IA, continuou indo bem durante o trimestre.

Analistas antecipam que os resultados mostrarão que os negócios da Dell continuaram indo bem no último trimestre. Precisamente, eles esperam que suas receitas cheguem a US$ 24,7 bilhões, um aumento de 11% em relação ao que ela fez no ano passado.

Analistas esperam que sua receita do quarto trimestre seja de US$ 25,53 bilhões, um aumento de 14,3%, levando a um valor anual de mais de US$ 97,5 bilhões. A empresa então ultrapassará a receita de US$ 100 bilhões em 2025.

A Dell tem um longo histórico de superação de estimativas

Há chances de que os resultados da Dell sejam melhores do que o esperado, pois ela tem um longo histórico de bons resultados.

Os resultados financeiros mais recentes mostraram que a receita da Dell aumentou em 9% para US$ 25 bilhões em seu segundo trimestre fiscal. Sua renda operacional aumentou para US$ 1,3 bilhão.

A maior parte do crescimento de sua receita foi no segmento de soluções de infraestrutura, cujas receitas saltaram 12% para US$ 24,1 bilhões. Sua receita de soluções para clientes caiu 4% para US$ 12,4 bilhões, pois a fraqueza dos PCs persistiu.

A Dell também trabalhou duro para melhorar seu balanço. Ela usou parte de seus rendimentos da VMware para pagar sua dívida, que agora foi reduzida de mais de US$ 28 bilhões em 2021 para US$ 14,8 bilhões. Pagar sua dívida a ajuda a aumentar seus retornos aos acionistas ao longo do tempo.

A Dell também é bastante valorizada, pois é negociada a uma relação preço/lucro de 17, menor que a mediana do setor de 24. Seu EV/EBITDA futuro de 10 é menor que a mediana do setor de 14.

Análise do preço das ações da Dell

Gráfico Dell por TradingView

O gráfico diário mostra que o preço das ações da Dell tem estado em uma lenta tendência de alta nas últimas semanas. Ele subiu de US$ 87,16 em agosto para US$ 140. Ele se moveu acima das Médias Móveis Exponenciais (EMA) de 50 e 100 dias.

No entanto, o estoque formou um padrão de cunha ascendente, que é um sinal popular de baixa no mercado. Esse padrão geralmente quebra quando as duas linhas se aproximam do nível de confluência.

O MACD e o Índice de Força Relativa (RSI) formaram um padrão de gráfico de divergência de baixa. Portanto, há uma probabilidade de que a ação tenha um colapso de baixa nas próximas semanas. Se isso acontecer, o próximo ponto a ser observado será em $ 120. No entanto, um rompimento acima do nível de resistência principal em $ 150 invalidará a visão de baixa.