Ações da Archer Aviation devem formar um raro padrão positivo: o que vem a seguir?

O preço das ações da Archer Aviation disparou nas últimas semanas, ajudado por uma declaração positiva dos analistas da Needham e esperanças de comercialização. O preço das ações da ACHR saltou para US$ 6,22 na sexta-feira, seu nível mais alto desde dezembro de 2023 e 120% acima de seu nível mais baixo em outubro.

As ações da Archer Aviation estão prestes a formar uma cruz dourada

Tecnicamente, há sinais de que o preço das ações da ACHR continuará apresentando bom desempenho nos próximos meses.

O catalisador mais significativo é que a ação está prestes a formar um padrão de cruz dourada, que é um evento raro quando as médias móveis de 50 e 200 dias se cruzam.

Nesse caso, a MME de 50 dias está em US$ 3,83, enquanto a MME de 200 dias está em US$ 3,94 e o spread está diminuindo a cada dia.

De fato, uma cruz dourada já aconteceu quando você considera a Média Móvel Ponderada (MMP), que geralmente é mais responsiva que a MME.

As ações da Archer Aviation subiram acima do importante nível de resistência em US$ 5,57, seu nível mais alto em julho, e do decote do padrão de fundo duplo inclinado em torno de US$ 3. Um fundo duplo é um dos padrões de reversão mais otimistas do mercado.

As ações da Archer Aviation estão em alta, já que o Índice de Direção Média (ADX) saltou para 42. O Índice de Força Relativa (RSI) e os indicadores MACD apontaram para cima nos últimos meses.

Portanto, há uma probabilidade de que a ação continue subindo nas próximas semanas, já que os touros miram a máxima do ano passado de US$ 7,50, que é cerca de 24% acima do nível atual. Para que essa visão otimista aconteça, a ação precisará subir acima do ponto de resistência chave em US$ 6,22, seu nível mais alto na sexta-feira.

Tal movimento invalidará o padrão doji que se formou. Um doji é composto de um pequeno corpo e longas sombras superior e inferior e é um sinal de que um ativo abriu e fechou no mesmo preço. É um dos sinais de reversão de baixa mais populares.

Em linha com o candle doji, há uma probabilidade de que a ação forme um padrão de rompimento e novo teste, onde ela testa novamente o suporte em US$ 5,47 e então retoma a tendência de alta.

Leia mais: As ações da Joby e da Archer Aviation disparam após novas classificações de compra, mas paciência é essencial para quem está estocando

A CADH fez progressos

As ações da Archer Aviation subiram depois que a empresa fez progressos substanciais em direção à comercialização de sua aeronave EVTOL em 2025 ou 2026.

A empresa está prestes a concluir a construção de sua unidade de fabricação, que será usada para construir sua aeronave pilotada para mais testes e comercialização antecipada.

A empresa também está se aproximando da conclusão da Fase 3 de sua certificação FAA, que será seguida pela fase final. Se isso acontecer, fará da Archer Aviation uma das primeiras empresas a receber esses documentos da FAA.

A Archer Aviation já fez vários acordos que a ajudarão a se tornar líder no espaço eVTOL. Mais recentemente, ela fechou um acordo com a Soracle, uma joint venture entre a Japan Airlines e a Sumitomo Corporation. A joint venture fará um pedido no valor de cerca de US$ 500 milhões, elevando o livro de pedidos da Archer para US$ 6 bilhões.

A Archer Aviation também levantou dinheiro da Stellantis, a empresa controladora da Jeep e da Chrysler. Esses fundos ajudarão muito a lidar com o processo de fabricação, P&D e certificação.

Mais importante, a Stellantis dará suporte no processo de fabricação fornecendo o dinheiro necessário. Ela então receberá compensação por ações recém-emitidas pela empresa, um sinal de que vê imenso valor.

Leia mais: Archer Aviation: análise de risco/recompensa para esta ação de carros voadores

Archer enfrenta grandes ventos contrários

Ainda assim, o maior desafio que a empresa enfrenta é se haverá demanda suficiente para suas aeronaves no longo prazo. A outra questão fundamental é se a empresa continuará diluindo seus acionistas como fez no passado. Suas ações em circulação saltaram de cerca de 50 milhões em 2021 para mais de 383 milhões hoje.

A história mostra que novas empresas disruptivas levam muito tempo para se tornarem lucrativas. Três exemplos disso são empresas como Rivian, VinFast e Lucid Group, que são bandas bem conhecidas na indústria de veículos elétricos. As três empresas continuaram a incinerar bilhões de dólares, levando aos seus resgates.

Os resultados mais recentes mostraram que os custos e perdas da Archer Aviation continuaram aumentando no último trimestre. Suas despesas operacionais saltaram para US$ 122 milhões, levando a um prejuízo líquido de mais de US$ 115 milhões. O prejuízo líquido foi muito maior do que os US$ 106 milhões que ela perdeu no último trimestre e os US$ 51 milhões que teve no mesmo período do ano passado.

A empresa encerrou o trimestre com US$ 501 milhões, o que significa que precisará de dinheiro adicional em 2023, já que suas despesas ainda são altas.

Ainda assim, o preço das ações da Archer Aviation pode continuar indo bem, já que os investidores esperam mais receitas quando seu processo de comercialização começar.