O preço das ações da Estee Lauder pode se recuperar em 2025: eis o porquê

O preço das ações da Estee Lauder está em forte queda livre, transformando uma das empresas mais icônicas dos Estados Unidos em um anjo caído. Ela caiu quase 80% de sua alta histórica de US$ 358 para os atuais US$ 72,9, enquanto seu valor de mercado passou de US$ 140 bilhões para US$ 28 bilhões.

Por que o preço das ações da Estee Lauder caiu

Há vários motivos pelos quais o preço das ações da Estee Lauder caiu drasticamente nos últimos meses.

Primeiro, como outras empresas com exposição ao mercado chinês, o crescimento da empresa estagnou em grande parte à medida que os gastos do consumidor desaceleram. Sua receita anual atingiu o pico de mais de US$ 17,7 bilhões em 2021 e depois passou para US$ 15,9 bilhões em 2022 e US$ 15,6 bilhões em 2023. Sua receita de doze meses (TTM) caiu para US$ 15,4 bilhões.

Em segundo lugar, os lucros da Estee Lauder praticamente desapareceram nos últimos anos. Sua receita anual caiu de US$ 2,4 bilhões em 2021 para apenas US$ 217 milhões no TTM, um valor que pode continuar caindo no curto prazo.

Os resultados financeiros mais recentes mostraram que as vendas da Estee Lauder continuaram caindo no último trimestre. Suas vendas líquidas caíram 4% para US$ 3,52 bilhões, com as orgânicas caindo 5% por causa da China. O CEO, Fabrizio Freda, disse:

“Nossos resultados do primeiro trimestre estão amplamente alinhados com nossa perspectiva em uma base ajustada, apesar do fato de que os ventos contrários esperados no varejo de viagens na China e na Ásia foram maiores do que o previsto.”

Além disso, a Estee Lauder teve um prejuízo líquido de $ 156 milhões, em parte por causa de uma cobrança de $ 159 milhões associada ao seu litígio de talco. A empresa foi acusada de ter talco, um cancerígeno, em alguns de seus produtos.

As ações da Estee Lauder também podem ser impactadas pelo novo governo de Donald Trump, que prometeu impor tarifas abrangentes em produtos importados. Tal movimento provavelmente levará a retaliações na China, um lugar onde a Estee Lauder quer continuar crescendo.

Analistas estão pessimistas sobre o crescimento de suas vendas, com a estimativa média de receita sendo de US$ 14,9 bilhões, uma queda de 4,5% abaixo do que fez no ano passado. No lado positivo, eles esperam que ela volte a crescer em 2025, quando sua receita passará para US$ 15,47 bilhões. Espera-se que seus lucros por ação passem de US$ 1,64 este ano para US$ 2,7 no próximo ano fiscal.

O outro catalisador potencial é que ele terá um novo CEO em janeiro, quando Stephane de La Faverie assumir. Em alguns casos, uma mudança na gestão geralmente é um bom passo em direção a uma reviravolta.

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As ações da EL enfrentam uma batalha difícil

Analistas de Wall Street ainda estão cautelosos sobre a Estee Lauder, com sua meta média sendo de US$ 80, maior do que os atuais US$ 72,97. A maioria deles, incluindo aqueles da DA Davidson, Deutsche Bank e TD Cowen, têm uma classificação neutra para a ação.

O gráfico diário mostra que o preço das ações da EL continuou a fazer uma série de mínimas e máximas mais baixas nos últimos anos. Ele caiu abaixo dos principais níveis de suporte, como US$ 130 e US$ 100. US$ 130 foi seu nível mais baixo em março, enquanto US$ 100 foi um ponto psicológico e o nível mais baixo em outubro do ano passado.

As ações da Estee Lauder permaneceram abaixo das Médias Móveis Exponenciais (MME) de 50 e 200 dias, sinalizando que os ursos estão no controle por enquanto.

A ação formou uma onda de Elliot quase perfeita e agora está na quinta seção, o que significa que pode começar uma onda corretiva. Além disso, o Índice de Força Relativa (RSI) e os indicadores MACD apontaram para cima.

Portanto, há uma probabilidade de que a ação se recupere em algum momento em 2025, à medida que os investidores compram a queda. Além disso, ela se tornou uma das empresas mais baratas do setor. Ela também está sob pressão ativista substancial, o que pode fazer com que ela tenha uma reviravolta.