Análise do preço das ações da Blackrock em meio às aquisições da HPS, Prequin e GIP

O preço das ações da Blackrock teve um bom desempenho este ano, pois saltou 75% de seu nível mais baixo em janeiro. Recentemente, saltou para uma alta recorde de US$ 1.067, elevando seu valor de mercado para mais de US$ 158 bilhões.

A Blackrock está passando por grandes mudanças

Este ano está se tornando o maior ano da Blackrock desde 2009, quando adquiriu a iShares do Barclays. Essa aquisição a tornou a maior gestora de ativos do mundo, com mais de US$ 11 trilhões em ativos.

2024 é um ano igualmente importante por causa das aquisições e do impacto da empresa. A Blackrock começou o ano adquirindo a Global Infrastructure Partners (GIP) em um acordo avaliado em cerca de US$ 15 bilhões.

Essa aquisição lhe deu acesso a alguns ativos importantes, como o London City Airport, o Edinburg Airport e o Porto de Melbourne. Notavelmente, deu à Blackrock um grande papel na indústria de rápido crescimento de investimentos em infraestrutura.

A Blackrock então adquiriu a Prequin, uma empresa sediada em Londres que fornece dados para fundos de hedge, empresas de private equity, agentes de colocação e bancos. Essa aquisição lhe dá mais visibilidade no mundo dos gestores de ativos alternativos.

Mais importante, a Blackrock agora está comprando a HPS Investment Partners em um acordo avaliado em mais de US$ 12 bilhões. Esse acordo, que pode ser anunciado esta semana, terá um grande impacto porque levará os ativos alternativos da Blackrock para US$ 500 bilhões.

Isso fará dela a quinta maior gestora alternativa, depois da Blackstone, KKR, Apollo Global e Brookfield Asset Management.

A HPS é vista como uma das principais participantes no investimento alternativo por causa de sua especialidade na indústria de crédito privado, que cresceu substancialmente nos últimos anos. Ela administra cerca de US$ 123 bilhões e US$ 22 bilhões em crédito privado.

O negócio da Blackrock está indo bem

Essas aquisições ajudarão a turbinar a trajetória de negócios da Blackrock, que está indo significativamente bem. Um bom exemplo disso está na indústria de criptomoedas, onde a empresa se tornou a maior fornecedora de ETFs.

Dados mostram que o iShares Bitcoin Trust (IBIT) acumulou mais de US$ 48 bilhões em ativos. Seu iShares Ethereum Trust (ETHE) ganhou mais de US$ 5,3 bilhões em ativos este ano. Espera-se que essas tendências continuem indo bem este ano, à medida que a demanda de investidores institucionais aumenta.

Outro ativo notável nos negócios da Blackrock é o iShares S&P 500 ETF (IVV), que atraiu mais de US$ 56 bilhões em entradas neste ano. Esse crescimento elevou seus ativos totais sob gestão para mais de US$ 577 bilhões, o que significa que ele passará o popular SPDR S&P 500 ETF (SPY), que tem mais de US$ 627 bilhões em ativos.

Esse crescimento também se traduziu em seus resultados financeiros. Os resultados financeiros mais recentes mostraram que a Blackrock teve mais de $360 bilhões em entradas líquidas, elevando seus ativos totais sob gestão para mais de $11,5 trilhões.

Essas são somas substanciais que equivalem a cerca de 46% do PIB dos EUA. A Blackrock se beneficia de ativos mais altos porque ganha dinheiro por meio de taxas.

As finanças da Blackrock mostraram que sua receita e margens estão crescendo, ajudadas por sua escala e ativos. A receita total subiu para mais de US$ 5,19 bilhões, enquanto seu lucro líquido saltou para US$ 1,63 bilhão.

Analistas estão otimistas com as ações da BLK

Analistas estão otimistas de que os negócios da Blackrock continuarão indo bem. A estimativa é que sua receita aumentará em cerca de 14%, para mais de US$ 20,7 bilhões. Essa receita saltará 15,1%, para US$ 23,4 bilhões.

A mesma trajetória de crescimento é esperada nos próximos anos. Analistas esperam que os lucros por ação sejam de $ 43,22 este ano, seguidos por $ 48,3 no próximo ano fiscal. Há chances de que os negócios da Blackrock se saiam melhor do que as estimativas, como aconteceu nos últimos anos.

A maioria dos analistas está otimista quanto ao preço das ações da Blackrock. A meta média das ações é de US$ 1.088, o que é muito maior do que os atuais US$ 1.022. Alguns dos analistas mais otimistas são do Deutsche Bank, Evercore ISI, Barclays e Morgan Stanley.

A Blackrock também é uma futura aristocrata de dividendos que aumentou os dividendos nos últimos 14 anos. Ela tem uma baixa taxa de pagamento de 49,16% e um rendimento de 2%.

Análise do preço das ações da Blackrock

O gráfico semanal mostra que o preço das ações da BLK tem estado em uma forte tendência de alta nos últimos meses. Ele formou um padrão de xícara e alça, um sinal popular de alta. Ao medir a distância entre o lado superior e o lado inferior da xícara, estimamos que a ação subirá para US$ 1.356, o que é cerca de 32% acima do nível atual.

O preço das ações da Blackrock permaneceu acima das médias móveis de 50 e 100 semanas. Além disso, o Índice de Força Relativa (RSI) e os indicadores MACD continuaram subindo, um sinal de que ele tem um momentum de alta.

O cenário alternativo, que também é possível, é uma situação em que a ação cai e testa novamente $900 e então retoma a tendência de alta. Esse padrão é conhecido como padrão de quebra e reteste e é um dos sinais mais otimistas.