Padrão de risco do índice Nifty 50 aponta para uma forte reversão

O índice Nifty 50 permaneceu no limite esta semana, enquanto os investidores reagiram à fraqueza contínua da economia indiana. Ele recuou para ₹ 24.130, queda de 8,20% em relação ao seu nível mais alto neste ano, enquanto a maioria das empresas caiu.

O PIB da Índia está a contrair

O índice Nifty 50 permaneceu tenso nos últimos meses, à medida que as preocupações com a economia indiana diminuíam. Dados da Agência de Estatísticas da Índia mostraram que a economia caiu 5,4% no terceiro trimestre, abaixo da estimativa mediana de 7,0%.

Esses números levaram analistas de bancos importantes como Goldman Sachs, Barclays, IndusInd Bank, Standard Chartered, ICICI, Emkay Global e Elara Capital a reduzir suas estimativas para a economia.

Esses números mostraram que a economia indiana estava enfrentando dificuldades devido à queda dos salários, à queda dos lucros das empresas e aos altos índices de inflação.

Dados recentes mostraram que o Índice de Preços ao Consumidor Indiano (CPI) continuou subindo nos últimos dias. O CPI subiu de 5,49% em outubro para 6,2%, maior do que a estimativa mediana de 5,8%.

A inflação da Índia tem estado em forte tendência de alta após atingir o fundo de 3,60% em julho do ano passado. Agora, ela atingiu o ponto mais alto desde agosto do ano passado.

Portanto, analistas antecipam que o Reserve Bank of India (RBI) começará a cortar as taxas de juros em breve. Em uma declaração recente, analistas da Bloomberg observaram que o banco faria isso já esta semana. Se isso acontecer, ele pode cortar as taxas de 6,50% para 6,25%. Um analista da Bloomberg disse:

Principais movimentadores do índice NIFTY 50

A maioria das empresas no índice NIFTY 50 se saiu bem este ano. A empresa com melhor desempenho no NIFTY 50 este ano é a Trent, uma das maiores empresas de varejo da Índia. Ela possui empresas como Westside, Zudio, UTSA e Samoh.

A Trent, que é majoritariamente de propriedade do Tata Group, saltou 122% este ano, à medida que seu crescimento acelerou no início deste ano. Recentemente, no entanto, a empresa divulgou resultados financeiros fracos, mesmo com sua receita aumentando em 39% no segundo trimestre. Embora esse crescimento de dois dígitos seja bom, também foi o crescimento mais lento desde março de 2021.

O preço das ações da Mahindra & Mahindra saltou quase 72% este ano, já que a montadora se saiu bem. Três semanas atrás, a empresa disse que sua receita do segundo trimestre, já que seu lucro após impostos aumentou 13,2% para ₹ 38,41 bilhões ou US$ 455 milhões.

O outro ganhador notável no índice Nifty 50 foi a Bharat Electronics, cujas ações saltaram 67%. Suas métricas recentes de crescimento de receita e lucro saltaram mais de 39% no último trimestre.

Outros grandes ganhadores no índice são empresas como Bharti Airtel, ICICI Bank, Power Grid, Shriram Finance e Sun Pharma.

Por outro lado, os principais retardatários no índice foram empresas como IndusInd Bank, Titan Company, Nestle India, Asian Paints e Adani Enterprises que quebraram. O preço das ações da Adani caiu depois que Gautam Adani foi processado pelo governo americano.

Análise do índice Nifty 50

Gráfico Nifty 50 por TradingView

O gráfico diário mostra que o índice Nifty 50 caiu nas últimas semanas. Ele caiu de uma alta de ₹ 26.267 no início deste ano para ₹ 24.000. Ele recuou quase 10% de seu nível mais alto deste ano.

O índice se moveu abaixo das Médias Móveis Exponenciais (EMA) de 50 e 100 dias. Além disso, o Índice de Força Relativa (RSI) e os indicadores MACD apontaram para cima nos últimos dias.

O índice Nifty 50 formou um padrão de cunha crescente e alargada, um sinal popular de baixa. Portanto, há probabilidades de que o índice caia para o próximo ponto-chave a ser observado, sendo ₹ 21.300, seu ponto mais baixo em 4 de junho. Se isso acontecer, o índice cairá cerca de 11,40%.

O cenário alternativo para o índice Nifty é onde o índice sobe para o ponto de resistência chave em ₹ 26.267.